APTFكم تكلّف صفقة واحدة في الفوركس
كم تكلّف صفقة واحدة في الفوركس لا يظهر من النتيجة بل من التكاليف: كل صفقة تبدأ في الناقص بمقدارها. وهي منفردةً تفصيل صغير، وعلى المسافة بند إنفاق ملحوظ، ومع الإفراط في التداول تتضاعف مع عدد الصفقات. والحاسبة تحسب تكاليف صفقة واحدة والدفع الزائد للصفقات الزائدة.
السواب مُدخَل كرقم موجب ويُطرح: فعلى مركز خاسر يكون سالباً في الغالب. والترحيل عبر الأربعاء يُحسب عند معظم الوسطاء بثلاثة أمثال — خذ ذلك في الحسبان في عدد الليالي.
الصيغة
0.2 × (1.2 × 10 + 7) + 0.2 × 3 × 1 = 3.80 + 0.60 = 4.40 $
عتبة التعادل = التكاليف ÷ (الحجم × قيمة النقطة) = 2.2 نقطة
عتبة التعادل أنفع قيمة في هذا الحساب. فهي تُظهر كم نقطة يجب أن يقطعها السعر لمجرد أن تخرج الصفقة إلى الصفر. وعند الأهداف القصيرة تلتهم هذه القيمة حصة كبيرة من النتيجة المتوقعة: فإن كان الهدف عند عشر نقاط، فإن 2.2 نقطة من التكاليف تعادل 22 % من الهدف.
كيف تغيّر التكاليف معدل الفوز المطلوب
من المريح التعبير عن التكاليف كنسبة من المخاطرة: عندها يظهر أثرها مباشرةً في عتبة التعادل.
| المسافة إلى الوقف | المخاطرة عند 0.2 لوت | التكاليف كنسبة من المخاطرة | معدل الفوز المتعادل عند 1:2 |
|---|---|---|---|
| 10 نقاط | 20 $ | 22 % | 40.7 % |
| 25 نقطة | 50 $ | 8.8 % | 36.3 % |
| 50 نقطة | 100 $ | 4.4 % | 34.8 % |
| 100 نقطة | 200 $ | 2.2 % | 34.1 % |
التكاليف في العمودين هي نفسها 4.40 $ لكل صفقة. ويتغير بُعد الوقف فقط، ومعه نسبتها من المخاطرة. ومن هنا قاعدة عامة: كلما اقترب الوقف زادت حساسية الاستراتيجية للسبريد والعمولة.
وهذا نفسه يفسّر لماذا يتطلب السكالبينغ في سوق العملات معدل فوز أعلى بوضوح مما يبدو من نسبة المخاطرة/الربح: فالعتبة تُحسب مع احتساب التكاليف، وعند الوقف القصير تضيف إليها عدة نقاط مئوية.
السبريد والعمولة والسواب في الفوركس: مما تتكون التكاليف
ثلاثة مكوّنات، ولكل واحد سلوكه. وفهم الفرق مهم لأنها تُخفَّض بطرق مختلفة.
الفرق بين الشراء والبيع. يُدفع عند كل دخول، ويتسع في لحظات صدور الأخبار وفي السوق الرقيق — ففي الجلسة الآسيوية على الأزواج الأوروبية يكون أوسع بوضوح.
يعتمد على الوقتمبلغ ثابت لكل لوت، عادةً عن الدورة ذهاباً وإياباً. لا يعتمد على الوقت ولا على السوق، بل على نوع الحساب.
يعتمد على الحسابرسم الترحيل عبر منتصف الليل بتوقيت الخادم. يعتمد على فرق الفائدة بين عملتي الزوج وعلى اتجاه الصفقة؛ والترحيل عبر الأربعاء يُحسب عند معظم الوسطاء بثلاثة أمثال.
يعتمد على المدةالدخول والخروج: السبريد يُدفع مرة، والعمولة عن الدورة، والسواب عن كل ليلة
الخلاصة العملية من اختلاف طبيعة المكوّنات الثلاثة: يمكن خفض التكاليف بثلاث طرق مستقلة. صفقات أقل — سبريد وعمولة أقل. التداول في ساعات السبريد الضيق — المكوّن الأول أقل. ترك ترحيل المراكز عبر الليل — يختفي الثالث. والطريقة الأولى هي الأشد أثراً والوحيدة التي تعتمد عليك وحدك.
التكاليف خلال سنة: ثلاثة أنماط تداول
المبلغ المطلق يترك أثراً أقوى من النسبة إلى المخاطرة، لكن القرارات تُتخذ بالقيمة الثانية. وأدناه كلتاهما.
| النمط | صفقات شهرياً | التكاليف شهرياً | في السنة | نسبةً إلى وديعة 5,000 $ |
|---|---|---|---|---|
| طويل المدى, 0.2 لوت | 6 | 26 $ | 317 $ | 6.3 % |
| يومي, 0.2 لوت | 20 | 88 $ | 1,056 $ | 21.1 % |
| يومي مع إفراط في التداول, 0.2 لوت | 35 | 154 $ | 1,848 $ | 37.0 % |
| داخل اليوم, 0.1 لوت | 60 | 132 $ | 1,584 $ | 31.7 % |
السطر الثالث لا يختلف عن الثاني إلا بعدد الصفقات — فالسيتابات والأدوات والحجم هي نفسها. وخمس عشرة صفقة زائدة شهرياً تكلّف 792 $ في السنة، أي ستة عشر بالمئة من الوديعة تقريباً، وهذا قبل احتساب أن معدل الفوز فيها أدنى.
4.40 × 15 × 12 = 792 $ = 15.8 % من وديعة 5,000 $
كيف تقلل التكاليف بلا تغيير شيء في الاستراتيجية
ثلاثة اتجاهات، وهي مستقلة: وآثارها تتجمع. الأول يعتمد عليك وحدك، والثاني على الجدول، والثالث على نوع الحساب.
أشد الاتجاهات أثراً والوحيد الذي يعتمد عليك كلياً. خمس عشرة صفقة زائدة شهرياً تعني 792 $ في السنة عند 0.2 لوت، أي ستة عشر بالمئة تقريباً من وديعة قدرها 5,000 $.
حتى −45 % من التكاليفعلى الأزواج الأوروبية يتسع السبريد في الجلسة الآسيوية وفي لحظات صدور البيانات. ونقل نافذة التداول إلى تقاطع لندن ونيويورك يقلّل المكوّن الأول من الصيغة.
حتى −30 % من السبريدالحساب ذو العمولة والسبريد الضيق أفضل عند التداول المتكرر، وبلا عمولة مع سبريد واسع أفضل عند التداول النادر. ويُحسب بوضع أرقامك في الصيغة أعلاه.
يعتمد على التواترسبريد 1.2 نقطة + عمولة 7 $: 0.2 × (12 + 7) = 3.80 $
سبريد 2.0 نقطة بلا عمولة: 0.2 × 20 = 4.00 $
الفارق صغير في صفقة واحدة وملحوظ في ثلاثمئة صفقة سنوياً
لاحظ أن نقل نافذة التداول لا يؤثر في السبريد وحده. ففي ساعات النشاط المنخفض تُنفَّذ السيتابات نفسها بصورة أسوأ: الحركات أقصر والاختراقات الكاذبة أكثر. والتحليل حسب الجلسات — في صفحة النظام اليومي وجلسات التداول، وفيها أيضاً أداة نوافذ الجلسات بتوقيتك.
أسئلة متكررة
ما قيمة النقطة على زوجي؟
للّوت القياسي (100,000 وحدة من العملة الأساس) على الأزواج المسعَّرة بالدولار تساوي نحو 10 $ للنقطة. أما بقية الأزواج فتعتمد على العملة المسعَّرة وعلى السعر الحالي — والقيمة الدقيقة تعرضها المنصة في مواصفات الأداة. ولهذا بالذات وُضعت هنا في منزلق: لا يجوز تثبيت السعر في النموذج، فهو يتقادم.
هل أحسب السواب إن كنت لا أرحّل المراكز؟
لا، ضع صفر ليالٍ. لكن تحقق من ذلك بزمن الاحتفاظ الفعلي: فعند كثير من الاستراتيجيات «داخل اليوم» يبقى جزء من الصفقات معلقاً عبر منتصف الليل بتوقيت الخادم بانتظام.
لماذا لا توجد عندي عمولة؟
يعني أن الوسيط يكسب من السبريد، وهو أوسع عندك. ضع صفراً في حقل العمولة والسبريد الحقيقي لحسابك — وستأتي النتيجة متقاربة.
كيف أقلل التكاليف؟
ثلاثة اتجاهات عملية: صفقات أقل، ومسافة أكبر إلى الوقف، والتداول في ساعات السبريد الضيق. والأول يعتمد عليك وحدك — والتحليل في مادة الإفراط في التداول.
اقرأ أيضاً
