APTFफ़ॉरेक्स पर एक ट्रेड कितने का पड़ता है
फ़ॉरेक्स पर एक ट्रेड कितने का पड़ता है, यह नतीजे से नहीं बल्कि लागत से दिखता है: हर ट्रेड उसी मात्रा के माइनस से शुरू होता है। अलग-अलग यह छोटी बात है, दूरी पर — ख़र्च की साफ़ दिखने वाली मद, और ओवरट्रेडिंग में वह ट्रेडों की संख्या के साथ दोगुनी हो जाती है। कैलकुलेटर एक ट्रेड की लागत और अतिरिक्त ट्रेडों का अतिरिक्त भुगतान गिनता है।
स्वैप धनात्मक संख्या के रूप में दिया गया है और घटाया जाता है: नुकसानदेह पोज़िशन पर वह अक्सर ऋणात्मक होता है। ज़्यादातर ब्रोकरों में बुधवार की रात का शुल्क तिगुना गिना जाता है — इसे रातों की संख्या में जोड़ लीजिए।
सूत्र
0.2 × (1.2 × 10 + 7) + 0.2 × 3 × 1 = 3.80 + 0.60 = $4.40
लागत-वसूली सीमा = लागत ÷ (वॉल्यूम × प्रति पिप मूल्य) = 2.2 पिप
इस गणना में लागत-वसूली सीमा सबसे उपयोगी मात्रा है। वह दिखाती है कि सिर्फ़ ट्रेड को शून्य पर लाने के लिए कीमत को कितने पिप चलना होगा। छोटे लक्ष्यों पर यह मात्रा अपेक्षित नतीजे का बड़ा हिस्सा खा जाती है: यदि टेक दस पिप पर हो, तो 2.2 पिप की लागत लक्ष्य का 22 % है।
लागत ज़रूरी जीत दर कैसे बदलती है
लागत को जोखिम के अंशों में बताना सुविधाजनक है: तब उसका असर सीधे ब्रेक-ईवन सीमा में दिखता है।
| स्टॉप तक की दूरी | 0.2 लॉट पर जोखिम | जोखिम में लागत का हिस्सा | ब्रेक-ईवन जीत दर, अनुपात 1:2 पर |
|---|---|---|---|
| 10 पिप | $20 | 22 % | 40.7 % |
| 25 पिप | $50 | 8.8 % | 36.3 % |
| 50 पिप | $100 | 4.4 % | 34.8 % |
| 100 पिप | $200 | 2.2 % | 34.1 % |
दोनों कॉलमों में लागत वही 4.40 $ प्रति ट्रेड है। बदलती सिर्फ़ स्टॉप तक की दूरी है, और उसके साथ जोखिम में उसका हिस्सा। यहीं से सामान्य नियम निकलता है: स्टॉप जितना पास, रणनीति स्प्रेड और कमीशन के प्रति उतनी ही संवेदनशील।
यही यह भी समझाता है कि मुद्रा बाज़ार पर स्कैल्पिंग को जोखिम/लाभ अनुपात से लगने वाली जीत दर से काफ़ी ऊँची जीत दर क्यों चाहिए: सीमा लागत सहित गिनी जाती है, और छोटे स्टॉप पर वे उसमें कुछ प्रतिशत अंक जोड़ देती हैं।
फ़ॉरेक्स पर स्प्रेड, कमीशन और स्वैप: लागत किन हिस्सों से बनती है
तीन घटक, और हर एक अपने ढंग से बर्ताव करता है। अंतर समझना अहम है, क्योंकि वे अलग-अलग तरीक़ों से घटते हैं।
ख़रीद और बिक्री के बीच का अंतर। हर प्रवेश पर चुकाया जाता है, ख़बरें आने के क्षणों में और पतले बाज़ार में बढ़ता है — यूरोपीय जोड़ियों पर एशियाई सत्र में वह साफ़ तौर पर चौड़ा होता है।
समय पर निर्भरप्रति लॉट तय रकम, आमतौर पर आने-जाने के टर्नओवर पर। समय और बाज़ार पर निर्भर नहीं, खाते के प्रकार पर निर्भर है।
खाते पर निर्भरसर्वर के समय के अनुसार आधी रात पार करने का शुल्क। जोड़ी की ब्याज दरों के अंतर और ट्रेड की दिशा पर निर्भर; ज़्यादातर ब्रोकरों में बुधवार की रात का शुल्क तिगुना गिना जाता है।
अवधि पर निर्भरप्रवेश और निकास: स्प्रेड एक बार चुकाया जाता है, कमीशन — टर्नओवर पर, स्वैप — हर रात
तीनों घटकों की अलग प्रकृति से व्यावहारिक निष्कर्ष: लागत तीन स्वतंत्र तरीक़ों से घटाई जा सकती है। ट्रेड कम — स्प्रेड और कमीशन कम। कम स्प्रेड वाले घंटों में ट्रेडिंग — पहला घटक कम। रात भर पोज़िशन न रखना — तीसरा ग़ायब। पहला तरीका सबसे असरदार है और इकलौता ऐसा जो सिर्फ़ आप पर निर्भर करता है।
साल भर की लागत: ट्रेडिंग के तीन प्रोफ़ाइल
निरपेक्ष रकम जोखिम में हिस्से से ज़्यादा प्रभावित करती है, पर निर्णय दूसरी मात्रा से लेने चाहिए। नीचे दोनों दी गई हैं।
| प्रोफ़ाइल | महीने में ट्रेड | महीने की लागत | साल भर में | 5,000 $ जमा राशि की तुलना में |
|---|---|---|---|---|
| पोज़िशनल, 0.2 लॉट | 6 | $26 | $317 | 6.3 % |
| डेली, 0.2 लॉट | 20 | $88 | $1,056 | 21.1 % |
| ओवरट्रेडिंग के साथ डेली, 0.2 लॉट | 35 | $154 | $1,848 | 37.0 % |
| इंट्राडे, 0.1 लॉट | 60 | $132 | $1,584 | 31.7 % |
तीसरी पंक्ति दूसरी से सिर्फ़ ट्रेडों की संख्या में अलग है — सेटअप, इंस्ट्रूमेंट और वॉल्यूम वही हैं। महीने में पंद्रह अतिरिक्त ट्रेड साल के 792 $ के पड़ते हैं, यानी जमा राशि के लगभग सोलह प्रतिशत, और यह इस बात से पहले है कि उन पर जीत दर कम होती है।
4.40 × 15 × 12 = 792 $ = 15.8 %, जमा राशि 5,000 $ की
रणनीति में कुछ बदले बिना लागत कैसे घटाएँ
तीन दिशाएँ, और वे स्वतंत्र हैं: उनके असर जुड़ते हैं। पहली सिर्फ़ आप पर निर्भर है, दूसरी समय-सारणी पर, तीसरी खाते के प्रकार पर।
सबसे असरदार दिशा और इकलौती जो पूरी तरह आप पर निर्भर है। महीने में पंद्रह अतिरिक्त ट्रेड साल के 792 $ हैं, वॉल्यूम 0.2 लॉट पर, यानी 5,000 $ जमा राशि के लगभग सोलह प्रतिशत।
लागत में −45 % तकयूरोपीय जोड़ियों पर स्प्रेड एशियाई सत्र में और आँकड़े आने के क्षणों में चौड़ा होता है। ट्रेडिंग विंडो को लंदन और न्यूयॉर्क के ओवरलैप पर ले जाना सूत्र का पहला घटक घटा देता है।
स्प्रेड में −30 % तककमीशन और कम स्प्रेड वाला खाता बार-बार ट्रेड करने पर फ़ायदेमंद है, बिना कमीशन और चौड़े स्प्रेड वाला — कम ट्रेड करने पर। ऊपर के सूत्र में अपने आँकड़े डालकर गिना जाता है।
आवृत्ति पर निर्भरस्प्रेड 1.2 पिप + कमीशन 7 $: 0.2 × (12 + 7) = $3.80
स्प्रेड 2.0 पिप बिना कमीशन: 0.2 × 20 = $4.00
एक ट्रेड पर अंतर छोटा है और साल के तीन सौ पर साफ़ दिखता है
ध्यान दीजिए कि ट्रेडिंग विंडो बदलने का असर सिर्फ़ स्प्रेड पर नहीं पड़ता। कम गतिविधि वाले घंटों में ख़ुद सेटअप भी बुरा चलते हैं: चालें छोटी होती हैं, झूठे ब्रेकआउट ज़्यादा। सत्रों के अनुसार विश्लेषण दिनचर्या और ट्रेडिंग सत्रों वाले पृष्ठ पर है, वहीं आपके समय की विंडो वाला विजेट भी है।
अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
मेरी जोड़ी का प्रति पिप मूल्य कितना है
मानक लॉट (आधार मुद्रा की 100,000 इकाइयाँ) के लिए डॉलर में उद्धृत जोड़ियों पर वह लगभग 10 $ प्रति पिप है। बाकी जोड़ियों के लिए वह उद्धृत मुद्रा और मौजूदा दर पर निर्भर है — सटीक मान टर्मिनल इंस्ट्रूमेंट की स्पेसिफ़िकेशन में दिखाता है। यहाँ उसे स्लाइडर में इसीलिए रखा गया है: दर को मॉडल में जड़ा नहीं जा सकता, वह पुरानी पड़ जाती है।
अगर मैं पोज़िशन रात भर नहीं रखता तो क्या स्वैप गिनूँ
नहीं, रातें शून्य रखिए। पर इसे वास्तविक होल्डिंग समय से जाँचिए: कई «इंट्राडे» रणनीतियों के कुछ ट्रेड सर्वर समय की आधी रात नियमित रूप से पार करते हैं।
मेरे यहाँ कमीशन क्यों नहीं है
मतलब ब्रोकर स्प्रेड से कमाता है, और वह आपके यहाँ चौड़ा है। कमीशन के ख़ाने में शून्य और अपने खाते का असली स्प्रेड डालिए — नतीजा तुलनीय निकलेगा।
लागत कैसे घटाएँ
तीन काम की दिशाएँ: ट्रेड कम, स्टॉप तक की दूरी ज़्यादा और कम स्प्रेड वाले घंटों में ट्रेडिंग। पहली सिर्फ़ आप पर निर्भर है — विश्लेषण ओवरट्रेडिंग वाली सामग्री में।
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