APTFIle kosztuje jedna transakcja na forexie
Ile kosztuje jedna transakcja na forexie, widać nie po wyniku, lecz po kosztach: każda transakcja startuje na minusie o ich wielkość. Pojedynczo to drobiazg, na dystansie — zauważalna pozycja wydatków, a przy nadmiernym handlu podwaja się razem z liczbą transakcji. Kalkulator liczy koszty jednej transakcji i nadpłatę za zbędne.
Swap zadany jest liczbą dodatnią i jest odejmowany: na stratnej pozycji najczęściej jest ujemny. Przeniesienie przez środę u większości brokerów liczy się potrójnie — uwzględnij to w liczbie nocy.
Wzór
0,2 × (1,2 × 10 + 7) + 0,2 × 3 × 1 = 3,80 + 0,60 = 4,40 $
próg opłacalności = koszty ÷ (wolumen × wartość pipsa) = 2,2 pipsa
Próg opłacalności to najbardziej użyteczna wielkość w tym wyliczeniu. Pokazuje, ile pipsów musi przejść cena tylko po to, żeby transakcja wyszła na zero. Przy krótkich celach ta wielkość zjada istotną część oczekiwanego wyniku: jeśli take-profit stoi na dziesięciu pipsach, 2,2 pipsa kosztów to 22 % celu.
Jak koszty zmieniają wymaganą skuteczność
Koszty wygodnie wyrażać w częściach ryzyka: wtedy ich wpływ widać wprost w progu opłacalności.
| Odległość do stopa | Ryzyko przy 0,2 lota | Koszty w częściach ryzyka | Progowa skuteczność przy 1:2 |
|---|---|---|---|
| 10 pips | 20 $ | 22 % | 40,7 % |
| 25 pips | 50 $ | 8,8 % | 36,3 % |
| 50 pips | 100 $ | 4,4 % | 34,8 % |
| 100 pips | 200 $ | 2,2 % | 34,1 % |
Koszty w obu kolumnach to te same 4,40 $ na transakcję. Zmienia się tylko odległość do stopa, a wraz z nią ich udział w ryzyku. Stąd ogólna zasada: im bliżej stop, tym bardziej strategia jest wrażliwa na spread i prowizję.
To samo tłumaczy, dlaczego skalping na rynku walutowym wymaga zauważalnie wyższej skuteczności, niż się wydaje po stosunku ryzyko/zysk: próg liczy się z uwzględnieniem kosztów, a przy krótkim stopie dodają one do niego kilka punktów procentowych.
Spread, prowizja i swap na forexie: z czego składają się koszty
Trzy składowe i każda zachowuje się po swojemu. Rozumieć różnicę jest ważne, bo zmniejsza się je różnymi sposobami.
Różnica między kupnem a sprzedażą. Płaci się przy każdym wejściu, rośnie w momentach publikacji newsów i na cienkim rynku — w sesji azjatyckiej na parach europejskich jest zauważalnie szerszy.
zależy od czasuStała kwota za lot, zwykle za obrót w obie strony. Nie zależy od czasu ani rynku, zależy od typu rachunku.
zależy od rachunkuOpłata za przeniesienie przez północ czasu serwera. Zależy od różnicy stóp w parze i od kierunku transakcji; przeniesienie przez środę u większości brokerów liczy się potrójnie.
zależy od terminuwejście i wyjście: spread płaci się raz, prowizję — za obrót, swap — za każdą noc
Praktyczny wniosek z różnej natury trzech składników: koszty można zmniejszyć trzema niezależnymi sposobami. Mniej transakcji — mniej spreadu i prowizji. Handel w godzinach wąskiego spreadu — mniejszy pierwszy składnik. Rezygnacja z przenoszenia pozycji przez noc — znika trzeci. Pierwszy sposób jest najskuteczniejszy i jedyny, który zależy wyłącznie od ciebie.
Koszty za rok: trzy profile handlu
Kwota bezwzględna robi większe wrażenie niż udział w ryzyku, ale decyzje podejmować trzeba według drugiej wielkości. Poniżej podane są obie.
| Profil | Transakcji w miesiącu | Koszty w miesiącu | Za rok | Do depozytu 5 000 $ |
|---|---|---|---|---|
| Pozycyjny, 0,2 lota | 6 | 26 $ | 317 $ | 6,3 % |
| Dzienny, 0,2 lota | 20 | 88 $ | 1 056 $ | 21,1 % |
| Dzienny z nadmiernym handlem, 0,2 lota | 35 | 154 $ | 1 848 $ | 37,0 % |
| Śróddzienny, 0,1 lota | 60 | 132 $ | 1 584 $ | 31,7 % |
Trzeci wiersz różni się od drugiego tylko liczbą transakcji — setupy, instrumenty i wolumen są te same. Piętnaście zbędnych transakcji miesięcznie kosztuje 792 $ rocznie, czyli prawie szesnaście procent depozytu, i to jeszcze bez uwzględnienia tego, że skuteczność na nich jest niższa.
4,40 × 15 × 12 = 792 $ = 15,8 % depozytu 5 000 $
Jak zmniejszyć koszty, nie zmieniając nic w strategii
Trzy kierunki i są niezależne: ich efekty się sumują. Pierwszy zależy tylko od ciebie, drugi — od harmonogramu, trzeci — od typu rachunku.
Najskuteczniejszy kierunek i jedyny, który zależy w pełni od ciebie. Piętnaście zbędnych transakcji miesięcznie to 792 $ rocznie przy 0,2 lota, czyli prawie szesnaście procent depozytu 5 000 $.
do −45 % kosztówNa parach europejskich spread jest szerszy w sesji azjatyckiej i w momentach publikacji statystyk. Przeniesienie okna handlu na przecięcie Londynu i Nowego Jorku zmniejsza pierwszy składnik wzoru.
do −30 % spreaduRachunek z prowizją i wąskim spreadem jest korzystniejszy przy częstym handlu, bez prowizji i z szerokim spreadem — przy rzadkim. Liczy się przez podstawienie własnych liczb do wzoru powyżej.
zależy od częstotliwościspread 1,2 pips + prowizja 7 $: 0,2 × (12 + 7) = 3,80 $
spread 2,0 pips bez prowizji: 0,2 × 20 = 4,00 $
różnica jest mała na jednej transakcji i zauważalna na trzystu w roku
Zwróć uwagę, że przeniesienie okna handlu wpływa nie tylko na spread. W godzinach niskiej aktywności gorzej odrabiają też same setupy: ruchy są krótsze, fałszywych wybić więcej. Analiza według sesji — na stronie o reżimie i sesjach handlowych, tam też widget z oknami w twoim czasie.
Częste pytania
Jaka jest wartość pipsa dla mojej pary?
Dla lota standardowego (100 000 jednostek waluty bazowej) na parach kwotowanych w dolarach wynosi ona około 10 $ za pipsa. Dla pozostałych par zależy od waluty kwotowanej i bieżącego kursu — dokładną wartość pokazuje terminal w specyfikacji instrumentu. Właśnie dlatego wyniesiono ją tu do suwaka: wszywać kurs w model nie można, bo się dezaktualizuje.
Czy liczyć swap, jeśli nie przenoszę pozycji?
Nie, ustaw zero nocy. Ale sprawdź to według faktycznego czasu utrzymania: w wielu strategiach «śróddziennych» część transakcji regularnie wisi przez północ czasu serwera.
Dlaczego nie mam prowizji?
To znaczy, że broker zarabia na spreadzie i jest on u ciebie szerszy. Wpisz zero w polu prowizji i realny spread swojego rachunku — wynik wyjdzie porównywalny.
Jak zmniejszyć koszty?
Trzy robocze kierunki: mniej transakcji, większa odległość do stopa i handel w godzinach wąskiego spreadu. Pierwszy zależy tylko od ciebie — analiza w materiale o nadmiernym handlu.
Czytaj dalej
