APTFCombien coûte une opération sur le forex
Combien coûte une opération sur le forex ne se voit pas au résultat, mais aux frais : chaque opération démarre en moins de leur montant. Isolément c'est une broutille, sur la distance c'est un poste de dépense notable, et en cas de surtrading il double avec le nombre d'opérations. Le calculateur calcule les frais d'une opération et le surcoût des opérations superflues.
Le swap est donné en nombre positif et se soustrait : sur une position perdante il est le plus souvent négatif. Le report du mercredi est compté au triple chez la plupart des courtiers — tenez-en compte dans le nombre de nuits.
Formule
0,2 × (1,2 × 10 + 7) + 0,2 × 3 × 1 = 3,80 + 0,60 = 4,40 $
seuil de rentabilité = frais ÷ (volume × valeur du point) = 2,2 points
Le seuil de rentabilité est la grandeur la plus utile de ce calcul. Il montre combien de points le prix doit parcourir uniquement pour que l'opération revienne à zéro. Sur des objectifs courts, cette grandeur mange une part substantielle du résultat attendu : si le take est à dix points, 2,2 points de frais représentent 22 % de l'objectif.
Comment les frais changent le taux de réussite requis
Il est commode d'exprimer les frais en parts de risque : leur influence se voit alors directement dans le seuil d'équilibre.
| Distance jusqu'au stop | Risque à 0,2 lot | Frais en parts de risque | Taux de réussite d'équilibre à 1:2 |
|---|---|---|---|
| 10 p. | 20 $ | 22 % | 40,7 % |
| 25 p. | 50 $ | 8,8 % | 36,3 % |
| 50 p. | 100 $ | 4,4 % | 34,8 % |
| 100 p. | 200 $ | 2,2 % | 34,1 % |
Les frais dans les deux colonnes sont les mêmes 4,40 $ par opération. Seule change la distance jusqu'au stop, et avec elle leur part dans le risque. D'où la règle générale : plus le stop est proche, plus la stratégie est sensible au spread et à la commission.
C'est aussi ce qui explique pourquoi le scalping sur le marché des changes exige un taux de réussite nettement plus élevé qu'il n'y paraît d'après le rapport risque/gain : le seuil se calcule frais compris, et avec un stop court ils lui ajoutent plusieurs points de pourcentage.
Spread, commission et swap sur le forex : de quoi se composent les frais
Trois composantes, et chacune se comporte à sa manière. Comprendre la différence est important, parce qu'elles se réduisent par des moyens différents.
La différence entre l'achat et la vente. Se paie à chaque entrée, augmente lors des sorties de nouvelles et sur un marché mince — en session asiatique, sur les paires européennes, il est nettement plus large.
dépend de l'heureUn montant fixe par lot, en général pour l'aller-retour. Ne dépend ni de l'heure ni du marché, dépend du type de compte.
dépend du compteLe coût du report après minuit heure serveur. Dépend de l'écart de taux de la paire et du sens de l'opération ; le report du mercredi est compté au triple chez la plupart des courtiers.
dépend de la duréeentrée et sortie : le spread se paie une fois, la commission pour l'aller-retour, le swap pour chaque nuit
Conséquence pratique de la nature différente des trois termes : les frais se réduisent de trois façons indépendantes. Moins d'opérations — moins de spread et de commission. Trader aux heures de spread étroit — moins du premier terme. Renoncer au report des positions pendant la nuit — le troisième disparaît. La première méthode est la plus efficace et la seule qui ne dépende que de vous.
Frais sur l'année : trois profils de trading
La somme absolue impressionne plus que la part dans le risque, mais les décisions doivent se prendre d'après la seconde grandeur. Les deux sont données ci-dessous.
| Profil | Opérations par mois | Frais par mois | Par an | Rapporté à un dépôt de 5 000 $ |
|---|---|---|---|---|
| De position, 0,2 lot | 6 | 26 $ | 317 $ | 6,3 % |
| Journalier, 0,2 lot | 20 | 88 $ | 1 056 $ | 21,1 % |
| Journalier avec surtrading, 0,2 lot | 35 | 154 $ | 1 848 $ | 37,0 % |
| Intraday, 0,1 lot | 60 | 132 $ | 1 584 $ | 31,7 % |
La troisième ligne ne diffère de la deuxième que par le nombre d'opérations — setups, instruments et volume sont identiques. Quinze opérations superflues par mois coûtent 792 $ par an, soit presque seize pour cent du dépôt, et cela sans encore tenir compte du fait que leur taux de réussite est plus faible.
4,40 × 15 × 12 = 792 $ = 15,8 % d'un dépôt de 5 000 $
Comment réduire les frais sans rien changer à la stratégie
Trois directions, et elles sont indépendantes : leurs effets s'additionnent. La première ne dépend que de vous, la deuxième de l'horaire, la troisième du type de compte.
La direction la plus efficace et la seule qui dépende entièrement de vous. Quinze opérations superflues par mois, cela fait 792 $ par an à 0,2 lot, soit presque seize pour cent d'un dépôt de 5 000 $.
jusqu'à −45 % de fraisSur les paires européennes, le spread est plus large en session asiatique et lors des sorties de statistiques. Déplacer la fenêtre de trading vers le croisement de Londres et New York réduit le premier terme de la formule.
jusqu'à −30 % de spreadUn compte avec commission et spread étroit est plus avantageux en trading fréquent, un compte sans commission et à spread large en trading rare. Cela se calcule en mettant ses chiffres dans la formule ci-dessus.
dépend de la fréquencespread 1,2 p. + commission 7 $ : 0,2 × (12 + 7) = 3,80 $
spread 2,0 p. sans commission : 0,2 × 20 = 4,00 $
la différence est faible sur une opération et notable sur trois cents dans l'année
Notez que le déplacement de la fenêtre de trading n'influe pas seulement sur le spread. Aux heures de faible activité, les setups eux-mêmes fonctionnent moins bien : les mouvements sont plus courts, les faux signaux plus nombreux. L'analyse par sessions se trouve sur la page rythme et sessions de trading, avec un widget affichant les fenêtres dans votre fuseau.
Questions fréquentes
Quelle est la valeur du point pour ma paire ?
Pour un lot standard (100 000 unités de la devise de base), sur les paires cotées en dollars, elle vaut environ 10 $ par point. Pour les autres paires elle dépend de la devise de cotation et du cours actuel — la valeur exacte est affichée par le terminal dans la spécification de l'instrument. C'est précisément pourquoi elle est ici en curseur : figer un cours dans le modèle est impossible, il se périme.
Faut-il compter le swap si je ne reporte pas les positions ?
Non, mettez zéro nuit. Mais vérifiez-le d'après la durée de détention réelle : dans beaucoup de stratégies « intraday », une partie des opérations reste régulièrement ouverte au-delà de minuit heure serveur.
Pourquoi n'ai-je pas de commission ?
C'est que le courtier gagne sur le spread, et il est plus large chez vous. Mettez zéro dans le champ commission et le spread réel de votre compte — le total sera comparable.
Comment réduire les frais ?
Trois directions opérationnelles : moins d'opérations, une plus grande distance jusqu'au stop et le trading aux heures de spread étroit. La première ne dépend que de vous — analyse dans le contenu sur le surtrading.
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