APTFСколько стоит одна сделка на форексе
Сколько стоит одна сделка на форексе, видно не по результату, а по издержкам: каждая сделка стартует в минусе на их величину. Поодиночке это мелочь, на дистанции — заметная статья расходов, а при переторговле она удваивается вместе с числом сделок. Калькулятор считает издержки одной сделки и переплату за лишние.
Своп задан положительным числом и вычитается: на убыточной позиции он чаще всего отрицательный. Перенос через среду у большинства брокеров считается в тройном размере — учтите это в числе ночей.
Формула
0,2 × (1,2 × 10 + 7) + 0,2 × 3 × 1 = 3,80 + 0,60 = 4,40 $
порог окупаемости = издержки ÷ (объём × стоимость пункта) = 2,2 пункта
Порог окупаемости — самая полезная величина в этом расчёте. Она показывает, сколько пунктов должна пройти цена только для того, чтобы сделка вышла в ноль. При коротких целях эта величина съедает существенную долю ожидаемого результата: если тейк стоит на десяти пунктах, 2,2 пункта издержек — это 22 % цели.
Как издержки меняют требуемый винрейт
Издержки удобно выражать в долях риска: тогда их влияние видно прямо в пороге безубыточности.
| Расстояние до стопа | Риск при 0,2 лота | Издержки в долях риска | Безубыточный винрейт при 1:2 |
|---|---|---|---|
| 10 п. | 20 $ | 22 % | 40,7 % |
| 25 п. | 50 $ | 8,8 % | 36,3 % |
| 50 п. | 100 $ | 4,4 % | 34,8 % |
| 100 п. | 200 $ | 2,2 % | 34,1 % |
Издержки в обеих колонках — те же 4,40 $ на сделку. Меняется только расстояние до стопа, а вместе с ним — их доля в риске. Отсюда общее правило: чем ближе стоп, тем чувствительнее стратегия к спреду и комиссии.
Это же объясняет, почему скальпинг на валютном рынке требует заметно более высокого винрейта, чем кажется по соотношению риск/прибыль: порог считается с учётом издержек, и при коротком стопе они добавляют к нему несколько процентных пунктов.
Спред, комиссия и своп на форексе: из чего складываются издержки
Три составляющие, и каждая ведёт себя по-своему. Понимать разницу важно, потому что уменьшаются они разными способами.
Разница между покупкой и продажей. Платится при каждом входе, растёт в моменты выхода новостей и на тонком рынке — в азиатскую сессию на европейских парах он заметно шире.
зависит от времениФиксированная сумма за лот, обычно за оборот туда-обратно. Не зависит от времени и рынка, зависит от типа счёта.
зависит от счётаПлата за перенос через полночь по времени сервера. Зависит от разницы ставок по паре и от направления сделки; перенос через среду у большинства брокеров считается тройным.
зависит от срокавход и выход: спред платится один раз, комиссия — за оборот, своп — за каждую ночь
Практический вывод из разной природы трёх слагаемых: сократить издержки можно тремя независимыми способами. Меньше сделок — меньше спреда и комиссии. Торговля в часы узкого спреда — меньше первого слагаемого. Отказ от переноса позиций через ночь — исчезает третье. Первый способ самый действенный и единственный, который зависит только от вас.
Издержки за год: три профиля торговли
Абсолютная сумма впечатляет сильнее, чем доля в риске, но принимать решения надо по второй величине. Ниже приведены обе.
| Профиль | Сделок в месяц | Издержки в месяц | За год | К депозиту 5 000 $ |
|---|---|---|---|---|
| Позиционный, 0,2 лота | 6 | 26 $ | 317 $ | 6,3 % |
| Дневной, 0,2 лота | 20 | 88 $ | 1 056 $ | 21,1 % |
| Дневной с переторговлей, 0,2 лота | 35 | 154 $ | 1 848 $ | 37,0 % |
| Внутридневной, 0,1 лота | 60 | 132 $ | 1 584 $ | 31,7 % |
Третья строка отличается от второй только числом сделок — сетапы, инструменты и объём те же. Пятнадцать лишних сделок в месяц стоят 792 $ в год, то есть почти шестнадцать процентов депозита, и это ещё до учёта того, что винрейт по ним ниже.
4,40 × 15 × 12 = 792 $ = 15,8 % депозита 5 000 $
Как уменьшить издержки, ничего не меняя в стратегии
Три направления, и они независимы: их эффекты складываются. Первое зависит только от вас, второе — от расписания, третье — от типа счёта.
Самое действенное направление и единственное, полностью зависящее от вас. Пятнадцать лишних сделок в месяц — это 792 $ в год при 0,2 лота, то есть почти шестнадцать процентов депозита в 5 000 $.
до −45 % издержекНа европейских парах спред шире в азиатскую сессию и в моменты выхода статистики. Перенос окна торговли на пересечение Лондона и Нью-Йорка уменьшает первое слагаемое формулы.
до −30 % спредаСчёт с комиссией и узким спредом выгоднее при частой торговле, без комиссии и с широким спредом — при редкой. Считается подстановкой своих чисел в формулу выше.
зависит от частотыспред 1,2 п. + комиссия 7 $: 0,2 × (12 + 7) = 3,80 $
спред 2,0 п. без комиссии: 0,2 × 20 = 4,00 $
разница мала на одной сделке и заметна на трёхстах в год
Обратите внимание, что перенос окна торговли влияет не только на спред. В часы низкой активности хуже исполняются и сами сетапы: движения короче, ложных пробоев больше. Разбор по сессиям — на странице о режиме и торговых сессиях, там же виджет с окнами в вашем времени.
Частые вопросы
Какая стоимость пункта у моей пары?
Для стандартного лота (100 000 единиц базовой валюты) на парах с котировкой в долларах она равна примерно 10 $ за пункт. Для остальных пар зависит от котируемой валюты и текущего курса — точное значение показывает терминал в спецификации инструмента. Здесь оно вынесено в ползунок именно поэтому: зашивать курс в модель нельзя, он устаревает.
Считать ли своп, если я не переношу позиции?
Нет, поставьте ноль ночей. Но проверьте это по фактическому времени удержания: у многих «внутридневных» стратегий часть сделок регулярно висит через полночь по времени сервера.
Почему у меня нет комиссии?
Значит, брокер зарабатывает на спреде, и он у вас шире. Введите ноль в поле комиссии и реальный спред своего счёта — итог получится сопоставимым.
Как уменьшить издержки?
Три рабочих направления: меньше сделок, больше расстояние до стопа и торговля в часы узкого спреда. Первое зависит только от вас — разбор в материале о переторговле.
Читать дальше
