APTFПередвинуть стоп-лосс на форексе и усреднить
Передвинуть стоп-лосс на форексе или усреднить убыточную позицию — два действия с одним итогом: после них вы больше не знаете, сколько потеряете. До них риск был числом из формулы, после — величиной, зависящей от того, куда пойдёт цена и когда у вас кончится терпение. Это и есть главная цена, а не сам убыток.
Почему стоп двигают
Причина одна и она не про рынок: закрытие по стопу превращает бумажный убыток в окончательный. Пока позиция открыта, сохраняется возможность, что «всё обойдётся», а неприятие потерь оценивает эту возможность гораздо выше её реальной вероятности.
Что происходит с риском
Считаем на числах. Депозит 5 000 $, плановый риск 1 % — 50 $. Стоп на 25 пунктах, объём 0,20 лота.
| Действие | Стоп, пунктов | Риск в деньгах | Риск от депозита |
|---|---|---|---|
| По плану | 25 | 50 $ | 1,0 % |
| Сдвинут один раз | 40 | 80 $ | 1,6 % |
| Сдвинут дважды | 65 | 130 $ | 2,6 % |
| Снят совсем | не задан | не определён | не определён |
Обратите внимание на последнюю строку: она не «очень большой риск», а именно неопределённый. Позиция без стопа на валютном рынке с плечом ограничена только уровнем стоп-аута у брокера, то есть моментом принудительного закрытия при нехватке маржи. Планировать вокруг этого нельзя.
Усреднение позиции на форексе: то же самое, но через объём
Усреднение убыточной позиции — добавление объёма по худшей цене, чтобы снизить среднюю. Средняя цена действительно улучшается, а риск при этом растёт.
| Шаг | Объём | Средняя цена | Риск до прежнего стопа |
|---|---|---|---|
| Вход | 0,20 лота | 1,0850 | 50 $ |
| Добавка на −25 п. | 0,40 лота | 1,0838 | 100 $ |
| Добавка на −50 п. | 0,60 лота | 1,0825 | 150 $ |
чем ниже средняя цена, тем больше денег стоит каждый следующий пункт против позиции
Здесь и находится ловушка: улучшение средней цены ощущается как улучшение позиции, хотя в деньгах ситуация ухудшилась втрое. Плюс на форексе добавляется своп: увеличенный объём удерживается дольше и платит за каждую ночь пропорционально.
Когда добавление объёма — не усреднение
Что делать вместо
- Выставлять стоп ордером при входе
- Не «держать в голове». Ордер исполняется без вашего участия, и это единственный способ вывести решение из момента.
- Определять стоп разметкой, а не суммой
- Уровень находится на графике, объём считается от него. Обратный порядок — «хочу такой лот, поставлю стоп поближе» — гарантирует сдвиги.
- Закрывать терминал после выставления ордеров
- Наблюдение за позицией ничего не улучшает, но даёт постоянную возможность вмешаться.
- Считать сдвиг стопа нарушением в дневнике
- Даже если сделка закрылась в плюс. Иначе показатель доли исполнения перестаёт что-либо значить.
Когда стоп двигать можно: три записанных правила
Запрет «никогда не двигать стоп» неточен: движение в сторону прибыли уменьшает риск и потому допустимо. Разница не в направлении, а в том, записано ли условие заранее.
«При достижении расстояния 1R стоп переносится в точку входа». Условие проверяемое, не зависит от состояния и уменьшает риск.
разрешено правилом«Стоп подтягивается под каждый новый локальный минимум». Механическое правило: где именно ставить, определяет график, а не ваше мнение о силе движения.
разрешено правиломЕсли тейк отодвигается по записанному правилу, стоп подтягивается вместе с ним. Иначе соотношение риск/прибыль меняется не в вашу пользу, а именно ради него цель и двигали.
разрешено правиломСтоп отодвигается от точки входа. Риск растёт, условие нигде не записано, решение принято при открытой позиции.
нарушениеАргумент, которого не было в плане входа. Если новость была важна, она должна была учитываться до сделки.
нарушениеУровень «оказался ниже» уже в позиции. Ровно тот случай, для которого существует предвзятость подтверждения.
нарушениеПроверка простая: правило переноса либо есть в торговом плане с конкретным условием, либо его нет. Третьего варианта — «есть, но применяю по ситуации» — на практике не существует: он всегда означает второй.
Что происходит с риском портфеля при усреднении
Отдельная сделка — не единственное место, где растёт риск. При усреднении на нескольких инструментах суммарная просадка складывается, и особенно неприятно это на коррелированных парах.
| Позиция | Объём | Риск до стопа | Корреляция с первой |
|---|---|---|---|
| EURUSD, вход | 0,20 лота | 50 $ | — |
| EURUSD, усреднение | 0,40 лота | 100 $ | 1,00 |
| GBPUSD, вход в ту же сторону | 0,20 лота | 50 $ | высокая |
| Суммарный риск при движении против | 0,60 лота | 150 $ | фактически одна сделка |
0,60 × 25 × 10 = 150 $ = 3 % депозита 5 000 $
при высокой корреляции пар это одна сделка, а не три
Практический вывод: правило «один процент на сделку» неполно. Рабочая формулировка добавляет второй лимит — на суммарный риск по открытым позициям в одном направлении. Два-три процента по портфелю при одном проценте на сделку закрывают большинство случаев, когда «каждая позиция была в пределах правил».
Частые вопросы
Почему страшно ставить стоп-лосс?
Потому что стоп фиксирует потерю, а потеря субъективно весит вдвое больше равной прибыли. Плюс распространённое ощущение, что «цену снимают по стопам». Проверить последнее просто: посчитайте по тридцати сделкам, в скольких случаях цена разворачивалась в вашу сторону в тот же день. Обычно доля близка к половине, то есть случайна.
Бывает ли, что стоп поставлен слишком близко?
Бывает, и это отдельная проблема — но решается она не в позиции, а в плане. Если стопы систематически задевает и цена идёт дальше в вашу сторону, значит, уровень стопа выбран неверно: его надо менять в правилах для всех будущих сделок, а не в текущей.
Можно ли торговать без стопа на форексе?
Технически можно, если позиция настолько мала, что даже движение в несколько сотен пунктов не создаёт проблемы, и есть жёсткое правило закрытия по времени. На практике так почти никто не торгует: объём в этом случае получается неинтересно маленьким, и правило нарушается первым.
Усреднение всегда плохо?
Плохо не усреднение, а незапланированное усреднение. Если сетка входов посчитана заранее и суммарный риск известен до первой сделки — это стратегия. Если объём добавляется потому, что цена уже ушла против вас, — это решение, принятое в неподходящий момент.
Читать дальше
