APTFForex'te stop-loss'u kaydırmak ve ortalama düşürmek
Forex'te stop-loss'u kaydırmak ya da zararlı pozisyonda ortalama düşürmek, sonucu tek olan iki eylemdir: ondan sonra ne kadar kaybedeceğinizi artık bilmezsiniz. Öncesinde risk bir formülden çıkan bir sayıydı, sonrasında fiyatın nereye gideceğine ve sabrınızın ne zaman biteceğine bağlı bir büyüklük. Asıl bedel zararın kendisi değil, budur.
Stop neden kaydırılır
Sebep tektir ve piyasayla ilgili değildir: stopla kapanış, kâğıt üzerindeki zararı kesinleştirir. Pozisyon açık kaldığı sürece «her şey yoluna girer» ihtimali durur ve kayıptan kaçınma bu ihtimali gerçek olasılığından çok daha yüksek değerlendirir.
Riske ne olur
Sayılarla hesaplayalım. Sermaye 5.000 $, planlanan risk 1 % — 50 $. Stop 25 puanda, hacim 0,20 lot.
| Eylem | Stop, puan | Para cinsinden risk | Sermayeye oranla risk |
|---|---|---|---|
| Plana uygun | 25 | 50 $ | 1,0 % |
| Bir kez kaydırıldı | 40 | 80 $ | 1,6 % |
| İki kez kaydırıldı | 65 | 130 $ | 2,6 % |
| Tümüyle kaldırıldı | belirlenmedi | belirsiz | belirsiz |
Son satıra dikkat edin: o «çok büyük risk» değil, tam olarak belirsiz risktir. Kaldıraçlı döviz piyasasında stopsuz bir pozisyon yalnızca brokerın stop-out düzeyiyle, yani marj yetersizliğinde zorunlu kapatma anıyla sınırlıdır. Bunun etrafında plan yapılamaz.
Forex'te pozisyonda ortalama düşürme: aynı şey, hacim üzerinden
Zararlı pozisyonda ortalama düşürme, ortalamayı aşağı çekmek için daha kötü fiyattan hacim eklemektir. Ortalama fiyat gerçekten iyileşir, risk ise bu sırada büyür.
| Adım | Hacim | Ortalama fiyat | Eski stop'a kadar risk |
|---|---|---|---|
| Giriş | 0,20 lot | 1,0850 | 50 $ |
| −25 p.'de ekleme | 0,40 lot | 1,0838 | 100 $ |
| −50 p.'de ekleme | 0,60 lot | 1,0825 | 150 $ |
ortalama fiyat ne kadar düşerse, pozisyon aleyhine giden her puan o kadar çok paraya mal olur
Tuzak burada: ortalama fiyatın iyileşmesi pozisyonun iyileşmesi gibi hissedilir, oysa para cinsinden durum üç kat kötüleşmiştir. Forex'te üstüne bir de swap eklenir: büyütülmüş hacim daha uzun tutulur ve her gece için orantılı öder.
Hacim eklemek ne zaman ortalama düşürme değildir
Bunun yerine ne yapmalı
- Girişte stop'u emirle koymak
- «Kafada tutmak» değil. Emir siz karışmadan gerçekleşir ve kararı o andan çıkarmanın tek yolu budur.
- Stop'u tutarla değil çizimle belirlemek
- Seviye grafikte bulunur, hacim ondan hesaplanır. Ters sıra — «şu lotu istiyorum, stop'u yakına koyarım» — kaydırmaları garanti eder.
- Emirler konduktan sonra terminali kapatmak
- Pozisyonu izlemek hiçbir şeyi iyileştirmez, ama sürekli müdahale imkânı verir.
- Stop kaydırmayı günlükte ihlal saymak
- İşlem artıda kapanmış olsa bile. Aksi hâlde uygulama payı göstergesi hiçbir anlam taşımaz olur.
Stop ne zaman kaydırılabilir: yazılı üç kural
«Stop asla kaydırılmaz» yasağı isabetli değildir: kâr yönündeki hareket riski azaltır ve bu yüzden kabul edilebilir. Fark yönde değil, koşulun önceden yazılıp yazılmadığındadır.
«1R mesafeye ulaşıldığında stop giriş noktasına taşınır». Koşul doğrulanabilir, duruma bağlı değildir ve riski azaltır.
kuralla izinli«Stop her yeni yerel dibin altına çekilir». Mekanik kural: nereye konacağını hareketin gücüne dair fikriniz değil grafik belirler.
kuralla izinliTake yazılı bir kurala göre uzaklaştırılıyorsa stop da onunla birlikte çekilir. Aksi hâlde risk/kazanç oranı sizin lehinize değil değişir, oysa hedef tam da onun için taşınmıştı.
kuralla izinliStop giriş noktasından uzaklaştırılır. Risk büyür, koşul hiçbir yerde yazılı değildir, karar pozisyon açıkken verilmiştir.
ihlalGiriş planında olmayan bir argüman. Haber önemliyse işlemden önce hesaba katılmalıydı.
ihlalSeviye, pozisyondayken «daha aşağıda çıkar». Doğrulama yanlılığının var olma sebebi tam da bu durumdur.
ihlalSınama basit: taşıma kuralı ya somut bir koşulla işlem planında vardır ya da yoktur. Üçüncü seçenek — «var ama duruma göre uygularım» — pratikte yoktur: o her zaman ikincisi anlamına gelir.
Ortalama düşürmede portföyün riskine ne olur
Riskin büyüdüğü tek yer ayrı bir işlem değildir. Birkaç enstrümanda ortalama düşürürken toplam düşüş birikir ve bu, özellikle korelasyonlu paritelerde tatsızdır.
| Pozisyon | Hacim | Stop'a kadar risk | Birinciyle korelasyon |
|---|---|---|---|
| EURUSD, giriş | 0,20 lot | 50 $ | — |
| EURUSD, ortalama düşürme | 0,40 lot | 100 $ | 1,00 |
| GBPUSD, aynı yönde giriş | 0,20 lot | 50 $ | yüksek |
| Aleyhe harekette toplam risk | 0,60 lot | 150 $ | fiilen tek bir işlem |
0,60 × 25 × 10 = 150 $ = 3 %, sermaye 5.000 $
pariteler yüksek korelasyonluysa bu üç işlem değil, tek işlemdir
Pratik sonuç: «işlem başına yüzde bir» kuralı eksiktir. İşleyen formülasyon ikinci bir limit ekler — aynı yöndeki açık pozisyonların toplam riski. İşlem başına yüzde bir varken portföyde yüzde iki ya da üç, «her pozisyon kuralların içindeydi» denen vakaların çoğunu kapatır.
Sık sorulan sorular
Stop-loss koymak neden korkutucu?
Çünkü stop kaybı kesinleştirir ve kayıp öznel olarak eşit bir kârın iki katı ağırlıktadır. Bir de yaygın olan «fiyatı stoplardan topluyorlar» hissi vardır. Sonuncusunu denetlemek kolay: otuz işlemde kaç vakada fiyatın aynı gün sizin yönünüze döndüğünü sayın. Pay genelde yarıya yakındır, yani rastlantısaldır.
Stop'un fazla yakın konduğu olur mu?
Olur ve bu ayrı bir sorundur — ama pozisyonda değil planda çözülür. Stoplara sistematik olarak değiliyor ve fiyat sonra sizin yönünüze gidiyorsa stop seviyesi yanlış seçilmiştir: onu mevcut işlemde değil, gelecekteki tüm işlemler için kurallarda değiştirmek gerekir.
Forex'te stopsuz işlem yapılabilir mi?
Teknik olarak yapılabilir, yeter ki pozisyon birkaç yüz puanlık hareketin bile sorun yaratmayacağı kadar küçük olsun ve zamana göre kapatma diye katı bir kural bulunsun. Pratikte neredeyse kimse böyle işlem yapmaz: hacim bu durumda ilgi çekmeyecek kadar küçük çıkar ve ilk çiğnenen kural o olur.
Ortalama düşürme her zaman kötü müdür?
Kötü olan ortalama düşürme değil, plansız ortalama düşürmedir. Giriş kademesi önceden hesaplanmış ve toplam risk ilk işlemden önce biliniyorsa bu bir stratejidir. Hacim, fiyat aleyhinize gittiği için ekleniyorsa bu, uygunsuz bir anda verilmiş bir karardır.
Devamını oku
