APTFForex trader'ının aşırı özgüveni ve öfori
Kârlı bir işlem serisinden sonraki durum bir sorun olarak algılanmaz — tam tersine, hak edilmiş bir özgüven gibi hissedilir. Tam da bu yüzden forex trader'ının aşırı özgüveni korkudan pahalıya patlar: korku görünür ve engel olur, öfori ise büyük zarara kadar kendinizi iyi hissetmenizi sağlar.
Forex'te kârdan sonra öfori: hacim neden büyür
Aynı anda üç mekanizma çalışır ve üçü de içeriden mantıklı görünür.
Kâr beceriyle, zarar koşullarla açıklanır. Seri sürdükçe «piyasayı anladınız» gibi gelir, oysa değişen anlayış değil örneklemdir.
avantajın fazla değerlenmesiHesaptaki kâr tam olarak kendinizinmiş gibi hissedilmez ve onu riske atmak psikolojik olarak daha kolaydır. «Kazandığımı riske atarım» ifadesi buradan gelir — aritmetik olarak «sermayemi riske atarım»dan hiçbir farkı yoktur.
kabul edilen riskin büyümesiSon beş işlem, önceki elli işlemden daha canlı hatırlanır. İyi bir haftadan sonra kendi kazanma oranınıza dair değerlendirme sürekli yüksektir.
recency etkisiSonuç: hacim yavaş yavaş ve tek bir bilinçli karar olmadan büyür. Riski bir ayda 1 %'ten 3 %'e çıkarmış biri, genellikle buna hangi gün karar verdiğini söyleyemez.
Fark edilmeyen risk artışı neye mal olur
Aynı sistemi alalım — kazanma oranı 45 %, risk/kazanç oranı 1:2 — ve yalnızca pozisyon büyüklüğünün neyi değiştirdiğine bakalım. İşlem başına beklenti tüm satırlarda aynıdır: +0,35 R.
| İşlem başına risk | 200 işlemde medyan sonuç | Ortalama maksimum düşüş | 30 % düşüşe ulaşma riski |
|---|---|---|---|
| 0,5 % | +41 % | 5,0 % | 0,1 %'ten az |
| 1 % | +97 % | 9,7 % | 0,1 %'ten az |
| 2 % | +270 % | 18,6 % | 3,6 % |
| 3 % | +508 % | 25,4 % | 28,5 % |
| 5 % | +110 % | 30,5 % | 91,5 % |
Bu bir getiri tahmini değildir. Modelde sistemin avantajı problemin koşulu olarak verilmiştir — onun sizde zaten var olduğu ve iki yüz işlem boyunca korunduğu varsayılır. Hayatta bu, tüm varsayımların en güçlüsüdür. Burada bakılması gereken şey sonuç sütunu değil, beklenti değişmezken sağdaki iki sütunun nasıl davrandığıdır.
En ilginç satır sonuncusudur. 5 % riskte medyan sonuç daha düşüktür — 3 %'teki sonuçtan, üstelik işlem başına beklenti aynıdır. Sebep şu: on hesaptan dokuzu 30 % düşüşe ulaşır ve durur — pozitif beklentiye kadar yaşayamazlar. Riskin artması yalnızca hareket hızını değil, mesafeden atılma olasılığını da büyütür — ve ikinci büyüklük daha hızlı büyür.
Hesap: 8.000 senaryo, her biri 200 işlem, güncel özkaynağın sabit risk yüzdesi, zirveden 30 % düşüşte hesap kaybedilmiş sayılıyor. Rastgele sayı üreteci sabit çekirdekli olduğundan aynı girdiler her zaman aynı cevabı verir. Kendi sayılarınız iflas riski hesaplayıcısında.
Öforiyi sınırlayan kural
Formülasyon. İşlem başına temel risk, takvim ayında bir defadan sık değişmez, güncel değerin 25 %'inden büyük olmayan bir adımla ve yalnızca otuz işlemden kısa olmayan bir dönemin istatistiğine dayanarak. Belirlenen derinlikte bir düşüşte risk, otomatik olarak önceki değere döner.
Neden tam olarak böyle
- Ayda bir
- Kararın son haftanın etkisi altına girmemesi için yeterince seyrek ve ölçeklendirmenin yavaşlamaması için yeterince sık.
- 25 % adım
- Değişim mesafede fark edilir, tek bir işlemde fark edilmez. Riskin ikiye katlanması başka bir piyasa gibi hissedilir ve sapmayı kışkırtır.
- Otuz işlem
- Daha küçük bir örneklem avantajı şanstan ayırmaz. Bu katı bir istatistiksel eşik değil, altında dağılımın etkiyi örttüğü pratik bir alt sınırdır.
- Otomatik geri alma
- Eski riske dönüş bir karar gerektirmemelidir: kararlar en kötü düşüş sırasında alınır.
Öforinin dışarıdan görünen belirtileri
Hacim nasıl fark edilmeden büyür: on bir haftanın incelemesi
Kimse «riski üçe katlayayım» diye karar vermez. Büyüme adım adım gider ve her adım tek başına makul görünür. Aşağıda günlük kayıtlarına göre tipik bir gidişat var.
| An | Ne oldu | O andaki gerekçe | İşlem başına risk |
|---|---|---|---|
| Başlangıç | Temel risk yazıldı | — | 1,0 % |
| Hafta 3 | Art arda dört artı | «Sistem çalışıyor, daha cesur olunabilir» | 1,3 % |
| Hafta 5 | En iyi ay | «Başlangıçtaki kayıpları zaten kapattım» | 1,7 % |
| Hafta 7 | «Özellikle net» setup | «Bir defalık istisna» | 2,5 % |
| Hafta 9 | Kârlı hafta | «Kazandığımı riske atıyorum» | 3,0 % |
| Hafta 11 | Beş stopluk seri | — | 3,0 % |
Son satır, tablonun hazırlanma sebebidir. Kazanma oranı 45 % iken beş stopluk seri, yüz işlemde 92 % olasılıkla görülür, yani mutlaka gelir. Yazılı risk 1 % iken özkaynağın 4,9 %'ine, fiili risk 3 % iken 14,1 %'ine mal olur. Farkı ne strateji ne piyasa yarattı.
risk 1 %, beş stop: 1 − 0,99⁵ = 4,9 %
risk 3 %, beş stop: 1 − 0,97⁵ = 14,1 %
Uygulanabilir bir ölçeklendirme kuralı
Öforinin sınırlanması yalnızca hacim büyümesini karardan prosedüre dönüştüren bir biçimde işler. Aşağıda çalışan formülasyonun tamamı var; onu kendi planınıza taşıyıp kendi sayılarınızı koyabilirsiniz.
- Sıklık
- Risk, takvim ayında bir kez, ayın ilk cumartesi gözden geçirilir. Bu tarihler arasında hiçbir sonuçta değişmez.
- Adım
- Güncel değerin 25 %'inden fazla değil: 1,0 %'ten 1,25 %'e geçilebilir, ama 1,5 %'e geçilemez.
- Artırma koşulu
- Kural uygulama payı 90 % ve üzeri olan, «kurallara uygun» işlemlerde pozitif sonuç veren, otuz işlemden az olmayan bir örneklem.
- Azaltma koşulu
- Özkaynak zirvesinden 10 % düşüş, riski tartışmasız ve cumartesiyi beklemeden otomatik olarak bir adım geri alır.
- Tavan
- Riskin üst sınırı önceden yazılır ve yılda bir defadan sık gözden geçirilmez. Tavan olmadan adım kuralı kendi başına hiçbir şeyi sınırlamaz.
- Kayıt
- Her değişiklik günlüğe tarih ve sebeple işlenir. Kaydın olmaması değişikliğin olmadığı anlamına gelir — ve güncel risk son kayıtla örtüşmek zorundadır.
İki dakikada kendinizi sınama. Günlüğü açın ve riski bilinçli olarak değiştirdiğiniz son tarihi bulun. Sonra son on işlemin fiili riskini hesaplayın. Sayılar örtüşmüyorsa hacim kendiliğinden büyümüştür — ve bu sayfanın incelediği durum tam olarak budur.
Sık sorulan sorular
Trader'ın özgüvene ihtiyacı yok mu?
Belirli bir işleme değil, sisteme mesafede güven gerekir. Birincisi stopları sakin karşılamayı sağlar, ikincisi onları koymayı engeller. Pratikte ayırmak kolaydır: sisteme güven tek bir işlemin hacmini değiştirmez, işleme güven değiştirir.
En büyük zarar neden sık sık en iyi serinin ardından gelir?
Çünkü büyük zarar anına gelindiğinde hacim çoktan büyümüş, kontrol gevşemiştir: kontrol listesi göstermelik geçilir, giriş daha hızlı yapılır. Artı serisi tedirginlik yaratmadığı için davranış düzeltmesi de olmaz.
Hesabı nasıl ölçeklendirip öforiye kapılmam?
Ölçeklendirme kuralını önceden yazıp mekanik olarak uygulayarak: adım, sıklık, geri dönüş koşulu. O zaman hacim büyümesi, keyifli bir ruh hâlinde alınan bir karar olmaktan çıkar.
Büyük bir kârın hemen ardından ne yapmalı?
Hiçbir şey. Tam olarak hiçbir şey: hacmi büyütmemek, kuralları değiştirmemek, aynı gün ek işlemlere girmemek. Birçok trader günlük normu aşan bir sonuçtan sonra günü kapatır — bu, zarardaki stop-günün ayna eşidir.
Devamını oku
