APTFTự tin thái quá của nhà giao dịch forex và hưng phấn
Trạng thái sau một chuỗi lệnh có lãi không bị coi là vấn đề — ngược lại, nó được cảm nhận như sự tự tin xứng đáng. Chính vì thế sự tự tin thái quá của nhà giao dịch forex đắt hơn nỗi sợ: nỗi sợ thì nhìn thấy được và gây cản trở, còn hưng phấn thì giúp bạn cảm thấy dễ chịu, đúng cho tới khoản lỗ lớn.
Hưng phấn sau khi có lãi trên forex: vì sao khối lượng tăng lên
Có ba cơ chế cùng hoạt động, và cả ba đều trông có vẻ hợp lý khi nhìn từ bên trong.
Lãi được giải thích bằng kỹ năng, lỗ bằng hoàn cảnh. Trong lúc chuỗi đang chạy, có vẻ như bạn «đã hiểu thị trường», dù cái thay đổi là mẫu chứ không phải sự hiểu biết.
đánh giá quá cao lợi thếKhoản lãi trên tài khoản được cảm nhận như chưa hẳn là của mình, nên về mặt tâm lý đem nó ra mạo hiểm dễ hơn. Từ đó có cách nói «tôi mạo hiểm bằng cái tôi kiếm được» — về mặt số học nó chẳng khác gì «tôi mạo hiểm bằng tiền vốn».
rủi ro cho phép tăng lênNăm lệnh gần nhất được nhớ rõ hơn năm mươi lệnh trước đó. Việc tự đánh giá tỷ lệ thắng sau một tuần tốt luôn bị thổi lên.
hiệu ứng gần đâyKết quả: khối lượng tăng dần và không có lấy một quyết định có ý thức nào. Người đã nâng rủi ro từ 1 % lên 3 % trong một tháng thường không thể nêu ra ngày mà mình đã quyết định điều đó.
Việc rủi ro tăng mà không ai để ý phải trả giá bao nhiêu
Hãy lấy cùng một hệ thống — tỷ lệ thắng 45 %, tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận 1:2 — và xem chỉ mỗi quy mô vị thế thay đổi thì điều gì xảy ra. Kỳ vọng mỗi lệnh ở mọi dòng đều như nhau: +0,35 R.
| Rủi ro mỗi lệnh | Kết quả trung vị sau 200 lệnh | Drawdown tối đa trung bình | Rủi ro chạm tới drawdown 30 % |
|---|---|---|---|
| 0,5 % | +41 % | 5,0 % | dưới 0,1 % |
| 1 % | +97 % | 9,7 % | dưới 0,1 % |
| 2 % | +270 % | 18,6 % | 3,6 % |
| 3 % | +508 % | 25,4 % | 28,5 % |
| 5 % | +110 % | 30,5 % | 91,5 % |
Đây không phải dự báo lợi nhuận. Trong mô hình, lợi thế của hệ thống được cho sẵn theo điều kiện bài toán — giả định rằng bạn đã có nó và nó được giữ nguyên suốt hai trăm lệnh liên tiếp. Trong đời thực, đây là giả định mạnh nhất trong tất cả. Ở đây cần nhìn không phải cột kết quả, mà cách hai cột bên phải hành xử khi kỳ vọng không đổi.
Dòng thú vị nhất là dòng cuối. Với rủi ro 5 %, kết quả trung vị thấp hơn so với 3 %, dù kỳ vọng mỗi lệnh vẫn thế. Nguyên nhân là chín trong mười tài khoản chạm tới mức drawdown 30 % và dừng lại: chúng đơn giản là không sống nổi tới lúc kỳ vọng dương phát huy tác dụng. Rủi ro tăng làm tăng không chỉ tốc độ di chuyển mà cả xác suất bị văng khỏi quãng đường — và đại lượng thứ hai tăng nhanh hơn.
Phép tính: 8.000 kịch bản, mỗi kịch bản 200 lệnh, phần trăm rủi ro cố định tính theo equity hiện hành, tài khoản bị coi là mất khi drawdown 30 % so với đỉnh. Bộ sinh số ngẫu nhiên dùng hạt giống cố định, nên cùng một dữ liệu đầu vào luôn cho cùng một câu trả lời. Con số của bạn thì có trong máy tính rủi ro cháy tài khoản.
Quy tắc giới hạn sự hưng phấn
Cách diễn đạt. Rủi ro cơ bản mỗi lệnh được thay đổi không thường hơn một lần mỗi tháng dương lịch, với bước không quá 25 % giá trị hiện tại, và chỉ dựa trên thống kê của một giai đoạn không ngắn hơn ba mươi lệnh. Khi drawdown đạt độ sâu định trước, rủi ro tự động quay về giá trị trước đó.
Vì sao lại đúng như vậy
- Mỗi tháng một lần
- Đủ hiếm để quyết định không rơi vào ảnh hưởng của tuần vừa qua, và đủ thường xuyên để việc mở rộng quy mô không bị hãm lại.
- Bước 25 %
- Thay đổi này thấy rõ trên quãng đường dài và không thấy rõ ở từng lệnh riêng lẻ. Việc nhân đôi rủi ro tạo cảm giác như một thị trường khác và kích hoạt sự phá luật.
- Ba mươi lệnh
- Mẫu nhỏ hơn thì không phân biệt được lợi thế với may mắn. Đây không phải ngưỡng thống kê chặt chẽ, mà là mức tối thiểu thực dụng, dưới nó thì độ phân tán che lấp hiệu ứng.
- Tự động lùi lại
- Việc quay về mức rủi ro cũ không được phép đòi hỏi một quyết định: lúc đang drawdown, các quyết định được đưa ra tệ nhất.
Những dấu hiệu hưng phấn nhìn thấy được từ bên ngoài
Khối lượng tăng lên mà không ai để ý thế nào: phân tích mười một tuần
Không ai quyết định «tôi sẽ tăng rủi ro gấp ba». Sự tăng trưởng đi theo từng bước, mà mỗi bước riêng lẻ đều trông hợp lý. Dưới đây là quỹ đạo điển hình theo các ghi chép trong nhật ký.
| Thời điểm | Điều đã xảy ra | Lý lẽ vào lúc đó | Rủi ro mỗi lệnh |
|---|---|---|---|
| Khởi đầu | Rủi ro cơ bản đã được ghi | — | 1,0 % |
| Tuần 3 | Bốn lần lãi liên tiếp | «Hệ thống chạy tốt, có thể mạnh dạn hơn» | 1,3 % |
| Tuần 5 | Tháng tốt nhất | «Đã bù xong các khoản lỗ ban đầu» | 1,7 % |
| Tuần 7 | Setup «đặc biệt rõ» | «Ngoại lệ một lần thôi» | 2,5 % |
| Tuần 9 | Tuần có lãi | «Tôi mạo hiểm bằng cái tôi kiếm được» | 3,0 % |
| Tuần 11 | Chuỗi năm lần dính stop | — | 3,0 % |
Dòng cuối là thời điểm mà bảng này được lập ra vì nó. Chuỗi năm lần dính stop với tỷ lệ thắng 45 % xuất hiện với xác suất 92 % trên một trăm lệnh, tức là chắc chắn sẽ đến. Với mức rủi ro đã ghi là 1 %, nó tốn 4,9 % equity, còn với mức thực tế 3 % thì tốn 14,1 %. Chênh lệch này không do chiến lược và cũng không do thị trường tạo ra.
rủi ro 1 %, năm lần dính stop: 1 − 0,99⁵ = 4,9 %
rủi ro 3 %, năm lần dính stop: 1 − 0,97⁵ = 14,1 %
Quy tắc mở rộng quy mô có thể thực hiện được
Việc giới hạn hưng phấn chỉ hiệu quả ở dạng biến sự tăng khối lượng từ một quyết định thành một quy trình. Dưới đây là cách diễn đạt dùng được, trọn vẹn; bạn có thể đưa nó vào kế hoạch của mình và thay bằng con số của bạn.
- Tần suất
- Rủi ro được rà soát mỗi tháng dương lịch một lần, vào thứ Bảy đầu tiên. Giữa những ngày đó nó không thay đổi bất kể kết quả thế nào.
- Bước
- Không quá 25 % giá trị hiện tại: từ 1,0 % có thể chuyển sang 1,25 %, nhưng không được sang 1,5 %.
- Điều kiện tăng
- Mẫu không dưới ba mươi lệnh với tỷ lệ thực hiện quy tắc từ 90 % và kết quả dương ở các lệnh «đúng luật».
- Điều kiện giảm
- Drawdown 10 % so với đỉnh equity sẽ đưa rủi ro về bước trước đó một cách tự động, không bàn cãi và không chờ đến thứ Bảy.
- Trần
- Giới hạn trên của rủi ro được ghi từ trước và được rà soát không thường hơn mỗi năm một lần. Không có trần thì bản thân quy tắc về bước chẳng giới hạn được gì.
- Ghi chép
- Mỗi lần thay đổi đều được ghi vào nhật ký kèm ngày và lý do. Không có ghi chép nghĩa là không có thay đổi — và rủi ro hiện tại buộc phải trùng với ghi chép cuối cùng.
Tự kiểm tra trong hai phút. Hãy mở nhật ký và tìm ngày thay đổi rủi ro có ý thức gần nhất. Sau đó tính rủi ro thực tế của mười lệnh gần nhất. Nếu các con số không khớp, khối lượng đã tự tăng lên — và đó đúng là trường hợp mà trang này phân tích.
Câu hỏi thường gặp
Chẳng lẽ nhà giao dịch không cần sự tự tin sao?
Cần sự tự tin vào hệ thống trên quãng đường dài, chứ không phải vào một lệnh cụ thể. Cái thứ nhất cho phép bạn bình thản chấp nhận các lần dính stop, cái thứ hai cản trở việc đặt chúng. Phân biệt trên thực tế rất đơn giản: tự tin vào hệ thống không làm thay đổi khối lượng của một lệnh riêng lẻ, còn tự tin vào lệnh thì có.
Vì sao khoản lỗ lớn nhất thường đến sau chuỗi tốt nhất?
Bởi vì đến thời điểm khoản lỗ lớn ập tới, khối lượng đã được tăng lên còn sự kiểm soát đã yếu đi: checklist được rà cho có, việc vào lệnh làm nhanh hơn. Một chuỗi lãi không gây cảnh giác, nên hành vi cũng không được điều chỉnh.
Làm sao mở rộng quy mô tài khoản mà không rơi vào hưng phấn?
Ghi quy tắc mở rộng quy mô từ trước và thực hiện nó một cách máy móc: bước, tần suất, điều kiện lùi lại. Khi đó việc tăng khối lượng thôi còn là một quyết định được đưa ra trong tâm trạng phấn khích.
Làm gì ngay sau một khoản lãi lớn?
Không làm gì. Đúng là không làm gì: không tăng khối lượng, không đổi quy tắc, không mở thêm lệnh trong cùng ngày. Nhiều nhà giao dịch đóng ngày sau khi kết quả vượt định mức ngày — đó là cặp soi gương của stop-day theo khoản lỗ.
Đọc tiếp
