APTFKhôi phục vốn trên forex sau drawdown thế nào
Khôi phục vốn trên forex sau drawdown thế nào là một câu hỏi số học, và số học ở đây bất đối xứng: giảm 50 % thì phải tăng 100 %, còn giảm 20 % thì chỉ cần 25 %. Chính sự bất đối xứng đó giải thích vì sao việc giới hạn khoản mất quan trọng hơn việc tăng lợi nhuận và vì sao sau một drawdown sâu thì tài khoản thường không quay lại được nữa.
«Số lệnh lãi liên tiếp» là kịch bản lý tưởng, không có lấy một lần dính stop. «Số lệnh với kỳ vọng của bạn» là ước lượng thực tế có tính cả tỷ lệ thắng.
Công thức phục hồi
drawdown 30 %: 0,30 ÷ 0,70 = 0,429 = +42,9 %
drawdown 50 %: 0,50 ÷ 0,50 = 1,000 = +100 %
drawdown 80 %: 0,80 ÷ 0,20 = 4,000 = +400 %
Sự bất đối xứng tăng theo cách phi tuyến: hai mươi phần trăm drawdown đầu tiên tốn một phần tư mức tăng, còn hai mươi phần trăm cuối (từ 60 % lên 80 %) tốn thêm 250 điểm phần trăm nữa. Từ đó có quy tắc thực tế: độ sâu drawdown phải được giới hạn từ trước, vì sau một mốc nhất định thì việc phục hồi thôi còn là nhiệm vụ thực tế.
| Drawdown | Cần tăng bao nhiêu | Số lệnh với kỳ vọng +0,35 R và rủi ro 1 % |
|---|---|---|
| 10 % | +11,1 % | ≈ 31 |
| 20 % | +25,0 % | ≈ 66 |
| 30 % | +42,9 % | ≈ 105 |
| 50 % | +100,0 % | ≈ 205 |
| 70 % | +233,3 % | ≈ 356 |
| 90 % | +900,0 % | ≈ 681 |
Số lệnh được tính có kèm lãi kép: với kỳ vọng +0,35 R và rủi ro 1 %, mức tăng logarit trung bình vào khoảng 0,0035 mỗi lệnh. Đây là ước lượng theo trung vị, không phải sự bảo đảm về thời hạn.
Vì sao drawdown đánh vào tâm lý mạnh hơn đánh vào tài khoản
Vào số học còn cộng thêm hành vi, và thường chính nó biến một drawdown vừa phải thành một drawdown sâu.
Thời hạn «bao lâu thì tôi lấy lại được» có vẻ không chịu nổi, và đòn bẩy duy nhất trong tầm tay là tăng rủi ro. Từ đó sinh ra việc gỡ gạc, thứ làm drawdown sâu thêm chứ không phục hồi.
tăng tốcCác quy tắc bắt đầu có vẻ không hiệu quả đúng vào lúc việc tuân thủ chúng là quan trọng nhất. Thường đó là giữa một chuỗi lệnh thua bình thường, chứ không phải một trục trặc.
nghi ngờSetup mới, khung thời gian khác, công cụ khác. Thống kê bị xóa về không, và việc đánh giá cái gì hiệu quả trở nên bất khả thi.
mất dữ liệuCái đáng ghi lại từ trước. Hai mốc độ sâu: ở mốc thứ nhất (ví dụ 10 %), khối lượng giảm một nửa; ở mốc thứ hai (ví dụ 20 %), việc giao dịch dừng lại cho tới khi phân tích xong thống kê. Cả hai quy tắc phải tự động kích hoạt: lúc đang drawdown, các quyết định được đưa ra tệ nhất.
Hai mốc độ sâu: khi nào giảm khối lượng, khi nào dừng lại
Drawdown còn quản được chừng nào nó còn nông. Dưới đây là cấu trúc gồm hai ngưỡng, tự kích hoạt và không đòi hỏi một quyết định vào đúng lúc các quyết định được đưa ra tệ nhất.
| Mốc | Điều gì xảy ra | Vì sao lại đúng như vậy |
|---|---|---|
| −10 % so với đỉnh | Rủi ro mỗi lệnh giảm một nửa | Rủi ro một nửa kéo dài quãng đường: để tới −20 % giờ cần gấp đôi số lệnh thất bại, và có nhiều thời gian hơn để phân tích |
| −20 % so với đỉnh | Việc giao dịch dừng lại cho tới khi phân tích xong thống kê | Phục hồi từ đây cần +25 %, tức đã là 65 lệnh với kỳ vọng +0,35 R — đáng để kiểm tra xem hệ thống có còn hoạt động không |
| Quay về −5 % | Rủi ro trở lại mức cơ bản | Tự động, không bàn cãi: không được đưa ra quyết định tăng rủi ro khi đang drawdown |
với rủi ro một nửa là 0,5 % — đã là khoảng 22
việc giảm khối lượng khi drawdown mua thêm thời gian, chứ không mua lợi nhuận
Cách nói «mua thêm thời gian» ở đây là chính xác. Rủi ro một nửa không làm hệ thống lãi hơn và không đẩy nhanh việc phục hồi — nó cho gấp đôi số lệnh cho tới mốc kế tiếp. Chừng đó thường là đủ để một chuỗi lệnh thua bình thường tự kết thúc.
Phục hồi với các mức kỳ vọng khác nhau: quy ra lịch thì là bao lâu
Số lệnh được quy ra tuần qua tần suất giao dịch của bạn. Chính phép quy đổi đó thường lại là điều bất ngờ khó chịu.
| Drawdown | Cần tăng bao nhiêu | Số lệnh với +0,35 R và rủi ro 1 % | Với 10 lệnh mỗi tuần thì là | Với 3 lệnh mỗi tuần |
|---|---|---|---|---|
| 10 % | +11,1 % | 31 | 3 tuần | 2,5 tháng |
| 20 % | +25,0 % | 66 | 1,5 tháng | 5 tháng |
| 30 % | +42,9 % | 105 | 2,5 tháng | 8 tháng |
| 50 % | +100,0 % | 205 | 5 tháng | 1,3 năm |
Dòng cuối giải thích vì sao drawdown mất nửa tài khoản hiếm khi được gỡ lại. Hơn một năm để quay về mốc cũ là khoảng thời gian mà ít người chịu nổi: từ rất lâu trước khi nó kết thúc đã xuất hiện ham muốn tăng tốc, mà cách tăng tốc khả dụng duy nhất là tăng rủi ro. Kịch bản tiếp theo thì ai cũng biết.
Drawdown tài khoản trên forex và drawdown theo equity: hai con số khác nhau
Terminal hiển thị hai đại lượng, và các quy tắc dừng phải được đặt theo đại lượng thứ hai. Khác biệt nằm ở chỗ có tính kết quả trôi nổi của các vị thế đang mở hay không.
Hai chỉ số drawdown
được tính từ đỉnh, chứ không từ vốn ban đầu: tài khoản có thể đã tăng gấp đôi rồi giảm một phần ba mà vẫn cao hơn điểm xuất phát
Khác biệt giữa hai chỉ số đặc biệt rõ ở những người hay ngồi chờ khoản lỗ. Trong trường hợp đó, số dư có thể hiện một đường thẳng suốt nhiều tháng trong khi equity đi xuống — và quy tắc dừng đặt theo số dư sẽ không kích hoạt lấy một lần.
Câu hỏi thường gặp
Drawdown bao nhiêu thì được coi là bình thường?
Phụ thuộc vào rủi ro mỗi lệnh và tỷ lệ thắng, chứ không vào một quy tắc chung. Mốc thực tế: hãy tính drawdown tối đa trung bình cho các tham số của bạn trong phép tính rủi ro cháy tài khoản và so với con số thực tế. Nếu con số thực tế lớn hơn hẳn — vấn đề không nằm ở thị trường, mà ở các vi phạm.
Tính drawdown từ vốn ban đầu hay từ đỉnh?
Từ đỉnh equity. Drawdown tính từ vốn ban đầu không cho thấy khoản mất: tài khoản có thể đã tăng gấp đôi rồi giảm một phần ba mà vẫn cao hơn điểm khởi đầu.
Có nên tăng rủi ro để thoát drawdown nhanh hơn không?
Không. Đó chính là kịch bản biến 20 % thành 50 %: rủi ro tăng đẩy nhanh chuyển động theo cả hai chiều, còn xác suất chạm tới một drawdown sâu thì tăng nhanh hơn kết quả trung vị. Phép tính nằm ở trang về tự tin thái quá.
Đọc tiếp
