APTFCómo recuperar un depósito en forex tras un drawdown
Cómo recuperar un depósito en forex tras un drawdown es una cuestión de aritmética, y esa aritmética es asimétrica: una caída del 50 % exige una subida del 100 %, mientras que una caída del 20 % exige solo un 25 %. Justamente esa asimetría explica por qué limitar las pérdidas importa más que aumentar las ganancias y por qué después de un drawdown profundo la cuenta casi nunca vuelve.
«Operaciones ganadoras seguidas» es el escenario ideal, sin un solo stop. «Operaciones con su esperanza» es una estimación realista teniendo en cuenta el winrate.
La fórmula de recuperación
drawdown del 30 %: 0,30 ÷ 0,70 = 0,429 = +42,9 %
drawdown del 50 %: 0,50 ÷ 0,50 = 1,000 = +100 %
drawdown del 80 %: 0,80 ÷ 0,20 = 4,000 = +400 %
La asimetría crece de forma no lineal: el primer veinte por ciento de drawdown cuesta un cuarto de subida, y el último veinte (del 60 % al 80 %) añade otros 250 puntos porcentuales por encima. De ahí la regla práctica: la profundidad del drawdown hay que limitarla de antemano, porque a partir de cierta marca la recuperación deja de ser una tarea realista.
| Drawdown | Subida necesaria | Operaciones con esperanza +0,35 R y riesgo del 1 % |
|---|---|---|
| 10 % | +11,1 % | ≈ 31 |
| 20 % | +25,0 % | ≈ 66 |
| 30 % | +42,9 % | ≈ 105 |
| 50 % | +100,0 % | ≈ 205 |
| 70 % | +233,3 % | ≈ 356 |
| 90 % | +900,0 % | ≈ 681 |
El número de operaciones está calculado con interés compuesto: con una esperanza de +0,35 R y un riesgo del 1 %, el incremento logarítmico medio es de unos 0,0035 por operación. Es una estimación por la mediana, no una garantía de plazo.
Por qué un drawdown golpea la psicología más que la cuenta
A la aritmética se le suma la conducta, y normalmente es esta la que convierte un drawdown moderado en uno profundo.
El plazo de «en cuánto lo recupero» parece insoportable, y la única palanca disponible es aumentar el riesgo. De ahí la revancha, que profundiza el drawdown en lugar de recuperarlo.
aceleraciónLas reglas empiezan a parecer inservibles justo cuando más importa cumplirlas. Normalmente eso es la mitad de una racha de pérdidas normal, no una avería.
dudaUn setup nuevo, otra temporalidad, otro instrumento. La estadística se pone a cero y evaluar qué funciona se vuelve imposible.
pérdida de datosQué conviene escribir de antemano. Dos marcas de profundidad: en la primera (por ejemplo, un 10 %) el volumen se reduce a la mitad; en la segunda (por ejemplo, un 20 %) se deja de operar hasta analizar la estadística. Ambas reglas deben dispararse de forma automática: en pleno drawdown es cuando peor se decide.
Dos marcas de profundidad: cuándo reducir el volumen y cuándo parar
Un drawdown es manejable mientras es poco profundo. Abajo hay una construcción de dos umbrales que se dispara automáticamente y no exige una decisión en el momento en que peor se decide.
| Marca | Qué ocurre | Por qué así exactamente |
|---|---|---|
| −10 % desde el máximo | El riesgo por operación se reduce a la mitad | Un riesgo a la mitad alarga la distancia: para llegar a −20 % ahora hacen falta el doble de operaciones fallidas, y hay más tiempo para analizar |
| −20 % desde el máximo | Se deja de operar hasta analizar la estadística | Recuperar desde aquí exige un +25 %, es decir, 65 operaciones con una esperanza de +0,35 R: conviene comprobar si el sistema funciona |
| Vuelta a −5 % | El riesgo regresa al valor base | De forma automática y sin discusión: la decisión de subirlo no se puede tomar en pleno drawdown |
con un riesgo a la mitad, del 0,5 %, ya son unos 22
reducir el volumen en drawdown compra tiempo, no rentabilidad
La expresión «compra tiempo» es exacta aquí. Un riesgo a la mitad no hace el sistema más rentable ni acelera la recuperación: da el doble de operaciones hasta la marca siguiente. Y eso suele bastar para que una racha de pérdidas normal termine por sí sola.
La recuperación con distintas esperanzas: cuánto es eso en el calendario
El número de operaciones se traduce a semanas mediante su frecuencia de trading. Y es justo esa traducción la que suele resultar una sorpresa desagradable.
| Drawdown | Subida necesaria | Operaciones con +0,35 R y riesgo del 1 % | Esto con 10 operaciones por semana | Con 3 operaciones por semana |
|---|---|---|---|---|
| 10 % | +11,1 % | 31 | 3 semanas | 2,5 meses |
| 20 % | +25,0 % | 66 | 1,5 meses | 5 meses |
| 30 % | +42,9 % | 105 | 2,5 meses | 8 meses |
| 50 % | +100,0 % | 205 | 5 meses | 1,3 años |
La última fila explica por qué un drawdown de la mitad de la cuenta rara vez se recupera. Un año largo para volver a la marca anterior es un plazo que pocos aguantan: mucho antes de que termine aparecen las ganas de acelerar, y la única forma disponible de acelerar es aumentar el riesgo. El resto del guion es conocido.
Drawdown de la cuenta en forex y drawdown del equity: cifras distintas
El terminal muestra dos magnitudes, y las reglas de parada hay que fijarlas con la segunda. La diferencia está en si se tiene en cuenta el resultado flotante de las posiciones abiertas.
Dos métricas de drawdown
se calcula desde el pico, no desde el depósito inicial: la cuenta pudo doblarse y caer un tercio, y seguir por encima del inicio
La diferencia entre las dos métricas se nota especialmente en quien aguanta las pérdidas. En ese caso el saldo puede mostrar una línea plana durante meses mientras el equity baja, y una regla de parada fijada por saldo no se dispara ni una sola vez.
Preguntas frecuentes
¿Qué drawdown se considera normal?
Depende del riesgo por operación y del winrate, no de una regla general. Referencia práctica: calcule el drawdown máximo medio para sus parámetros en el cálculo del riesgo de ruina y compárelo con el real. Si el real es bastante mayor, el asunto no es el mercado, sino las infracciones.
¿El drawdown se calcula desde el depósito o desde el máximo?
Desde el máximo del equity. Un drawdown desde el depósito inicial no muestra la pérdida: la cuenta pudo doblarse y caer un tercio, y seguir por encima del punto de partida.
¿Conviene aumentar el riesgo para salir antes del drawdown?
No. Es justamente el guion que convierte un 20 % en un 50 %: un riesgo aumentado acelera el movimiento en ambos sentidos, y la probabilidad de llegar a un drawdown profundo crece más deprisa que el resultado mediano. El cálculo está en la página sobre el exceso de confianza.
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