APTFWinrate de equilibrio en forex
El winrate de equilibrio en forex responde a la pregunta de «cuántas operaciones ganadoras necesita el sistema». «Tiene que haber más ganadoras que perdedoras» es el malentendido más resistente sobre el trading. Con una relación riesgo/beneficio de 1:2 el sistema queda en cero ya con un 36,7 % de ganadoras, costes incluidos. La calculadora obtiene el umbral para sus parámetros.
En el gráfico, el winrate necesario según la relación riesgo/beneficio con los costes dados.
Fórmula
Llamemos R a la relación riesgo/beneficio (el beneficio en unidades de riesgo), c a los costes en fracciones del riesgo y p a la proporción de operaciones ganadoras. Entonces la esperanza de una operación en unidades de riesgo es:
la igualamos a cero y despejamos p:
winrate de equilibrio p = (1 + c) ÷ (1 + R)
ejemplo: (1 + 0,1) ÷ (1 + 2) = 0,367 = 36,7 %
Una consecuencia interesante: los costes entran solo en el numerador. Eso significa que con R grandes los costes suben poco el umbral y con objetivos cortos lo suben mucho. Un scalping con relación 1:0,5 y costes del 30 % del riesgo exige un winrate del 86,7 %, una cifra que casi no se da.
Tabla de umbrales
| Relación riesgo/beneficio | Sin costes | Costes del 10 % del riesgo | Costes del 25 % del riesgo |
|---|---|---|---|
| 1 : 0,5 | 66,7 % | 73,3 % | 83,3 % |
| 1 : 1 | 50,0 % | 55,0 % | 62,5 % |
| 1 : 1,5 | 40,0 % | 44,0 % | 50,0 % |
| 1 : 2 | 33,3 % | 36,7 % | 41,7 % |
| 1 : 3 | 25,0 % | 27,5 % | 31,3 % |
| 1 : 5 | 16,7 % | 18,3 % | 20,8 % |
En la tabla se ve por qué perseguir un winrate alto suele ser contraproducente. Para subir la proporción de ganadoras hay que acortar el objetivo y alejar el stop, es decir, moverse hacia arriba en la tabla. Y el umbral exigido crece entonces más deprisa que el winrate real.
Tres errores al trabajar con este número
Cómo cambia el umbral según el estilo de trading
Los costes entran en la fórmula como fracción del riesgo, y esa fracción depende por completo de lo cerca que esté el stop. De ahí una consecuencia poco evidente: el scalping y el trading de posición tienen exigencias de winrate radicalmente distintas con la misma relación riesgo/beneficio.
| Estilo | Stop | Costes en fracciones del riesgo | Relación | Winrate necesario |
|---|---|---|---|---|
| Scalping | 8 pts | 27,5 % | 1:1 | 63,7 % |
| Intradía | 20 pts | 11,0 % | 1:1,5 | 44,4 % |
| Diario | 40 pts | 5,5 % | 1:2 | 35,2 % |
| De posición | 120 pts | 1,8 % | 1:3 | 25,5 % |
La columna de la derecha explica por qué «pasar a una temporalidad menor, que hay más señales» casi siempre empeora el resultado. Señales hay más, en efecto, pero el winrate exigido sube del veinticinco por ciento al sesenta y cuatro, y el winrate real no crece tanto por cambiar de temporalidad.
stop de 8 pts: 4,40 ÷ (0,2 × 8 × 10) = 27,5 %
umbral = (1 + 0,275) ÷ (1 + 1) = 63,7 %
El margen sobre el umbral: cuánto debe haber
Que el winrate real coincida con el umbral significa cero, no ganancia. La pregunta práctica es cuánta holgura hace falta para que el sistema soporte las oscilaciones normales.
El margen hay que evaluarlo sobre una muestra de cien operaciones o más: con treinta, la dispersión del winrate observado es de aproximadamente ±17 puntos, y cualquier «margen» dentro de esa magnitud es indistinguible del azar.
Qué hacer si el winrate está por debajo del umbral
Una esperanza negativa no es una condena para el sistema, pero tampoco un motivo para trabajar la disciplina. Las palancas son exactamente cuatro, y dan ganancias distintas a precios distintos.
| Palanca | Qué cambia | Cuánto baja el umbral | Qué se paga |
|---|---|---|---|
| Aumentar la relación riesgo/beneficio | Objetivo más lejos o stop más cerca con la misma entrada | de 1:1,5 a 1:2,5 — del 44,4 % al 31,4 % | Baja el winrate: llegan menos operaciones al objetivo |
| Reducir los costes | Otro tipo de cuenta, operar en las horas de spread estrecho | del 22 % al 9 % de costes — del 40,7 % al 36,3 % | Normalmente nada, pero la ganancia es pequeña |
| Alejar el stop | Los costes pasan a ser una fracción menor del riesgo | de 8 pts a 40 pts — del 63,7 % al 35,2 % | El lote sale menor, aunque el importe del riesgo no cambia |
| Endurecer las condiciones de entrada | Menos operaciones, pero mayor proporción de aciertos | el umbral no cambia; sube el winrate real | Señales más raras: 6 operaciones al mes en lugar de 20 |
La secuencia práctica suele ser esta: primero la tercera palanca y después la primera. Un stop demasiado cercano es la causa más frecuente de esperanza negativa en los principiantes, y arrastra además una alta proporción de costes. Alejar el stop hasta un nivel lógico y recalcular el volumen es lo que conviene probar antes de cualquier corrección en las reglas de entrada.
stop de 8 pts: 0,63 lotes · stop de 40 pts: 0,13 lotes — el riesgo en dinero es el mismo y la fracción de costes cae cinco veces
Preguntas frecuentes
¿Qué winrate necesita un trader?
La pregunta está mal planteada: el winrate por sí solo no significa nada. Lo que importa es el par «winrate y relación riesgo/beneficio». Un sistema con un 35 % de ganadoras y relación 1:3 es más rentable que uno con un 60 % y relación 1:0,8.
¿Qué son los costes en porcentaje del riesgo?
La suma del spread, la comisión y el swap dividida por el tamaño del riesgo en dinero. Ejemplo: riesgo de 50 $, costes de 5 $, es decir un 10 %. Cuanto más cerca esté el stop, mayor será esa fracción con los mismos costes.
Mi winrate está por encima del umbral, pero la cuenta no crece. ¿Por qué?
Tres causas frecuentes: la muestra es menor de treinta operaciones y el resultado es casual; la relación riesgo/beneficio real es inferior a la planificada; una parte de las operaciones se hace fuera de las reglas y no entra en la estadística. Se comprueba separando las operaciones en el diario.
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