APTFBreak-even winratio op forex
De break-even winratio op forex beantwoordt de vraag «hoeveel winstgevende trades heeft een systeem nodig». «Er moeten er meer zijn dan verliesgevende» is de hardnekkigste misvatting over handelen. Bij een risico/rendementverhouding van 1:2 komt een systeem al bij 36,7 % winstgevende trades op nul, inclusief kosten. De rekenmachine berekent de drempel voor jouw parameters.
Op de grafiek — de benodigde winratio afhankelijk van de risico/rendementverhouding bij gegeven kosten.
Formule
Noem R de risico/rendementverhouding (winst in eenheden risico), c de kosten als deel van het risico en p het aandeel winstgevende trades. Dan is de verwachting van één trade in eenheden risico:
stel gelijk aan nul en druk p uit:
break-even winratio p = (1 + c) ÷ (1 + R)
voorbeeld: (1 + 0,1) ÷ (1 + 2) = 0,367 = 36,7 %
Een interessant gevolg: de kosten staan alleen in de teller. Dat betekent dat bij grote R de kosten de drempel nauwelijks verhogen en bij korte doelen juist sterk. Scalping met een verhouding van 1:0,5 en kosten van 30 % van het risico vraagt een winratio van 86,7 % — een waarde die vrijwel niet voorkomt.
Tabel met drempels
| Risico/rendementverhouding | Zonder kosten | Kosten 10 % van het risico | Kosten 25 % van het risico |
|---|---|---|---|
| 1 : 0,5 | 66,7 % | 73,3 % | 83,3 % |
| 1 : 1 | 50,0 % | 55,0 % | 62,5 % |
| 1 : 1,5 | 40,0 % | 44,0 % | 50,0 % |
| 1 : 2 | 33,3 % | 36,7 % | 41,7 % |
| 1 : 3 | 25,0 % | 27,5 % | 31,3 % |
| 1 : 5 | 16,7 % | 18,3 % | 20,8 % |
Uit de tabel blijkt waarom het jagen op een hoge winratio meestal schadelijk is. Om het aandeel winstgevende trades te verhogen moet je het doel verkleinen en de stop verder zetten — dus omhoog bewegen in de tabel. De vereiste drempel groeit daarbij sneller dan de feitelijke winratio.
Drie fouten bij het werken met dit getal
Hoe de drempel verandert bij verschillende handelsstijlen
De kosten gaan als deel van het risico in de formule, en dat deel hangt volledig af van hoe dicht de stop staat. Vandaar een niet voor de hand liggend gevolg: scalping en positioneel handelen stellen bij dezelfde risico/rendementverhouding principieel andere eisen aan de winratio.
| Stijl | Stop | Kosten als deel van het risico | Verhouding | Benodigde winratio |
|---|---|---|---|---|
| Scalping | 8 pips | 27,5 % | 1:1 | 63,7 % |
| Intraday | 20 pips | 11,0 % | 1:1,5 | 44,4 % |
| Dagelijks | 40 pips | 5,5 % | 1:2 | 35,2 % |
| Positioneel | 120 pips | 1,8 % | 1:3 | 25,5 % |
De rechterkolom verklaart waarom «overstappen op een lagere tijdframe, daar zijn meer signalen» het resultaat bijna altijd verslechtert. Er zijn inderdaad meer signalen, maar de vereiste winratio stijgt van vijfentwintig procent naar vierenzestig — en de feitelijke winratio stijgt door een wissel van tijdframe lang niet zo sterk.
stop 8 pips: 4,40 ÷ (0,2 × 8 × 10) = 27,5 %
drempel = (1 + 0,275) ÷ (1 + 1) = 63,7 %
Marge boven de drempel: hoeveel die moet zijn
Een feitelijke winratio die samenvalt met de drempel betekent nul en geen winst. De praktische vraag is welke speling je nodig hebt om het systeem gewone schommelingen te laten doorstaan.
De marge moet je beoordelen op een steekproef vanaf honderd trades: bij dertig bedraagt de spreiding van de waargenomen winratio ongeveer ±17 punten, en elke «marge» binnen die grootte is niet van toeval te onderscheiden.
Wat te doen als de winratio onder de drempel ligt
Een negatieve verwachting is geen doodvonnis voor het systeem, maar ook geen reden om aan discipline te werken. Er zijn precies vier hefbomen, en ze geven verschillende winst tegen verschillende prijs.
| Hefboom | Wat er verandert | Hoeveel de drempel daalt | Waarmee je betaalt |
|---|---|---|---|
| De risico/rendementverhouding verhogen | Doel verder of stop dichterbij bij dezelfde entry | van 1:1,5 naar 1:2,5 — van 44,4 % naar 31,4 % | De winratio daalt: minder trades halen het doel |
| De kosten verlagen | Een ander type rekening, handelen in de uren met een smalle spread | van 22 % naar 9 % kosten — van 40,7 % naar 36,3 % | Meestal met niets, maar de winst is klein |
| De stop verder zetten | De kosten worden een kleiner deel van het risico | van 8 pips naar 40 pips — van 63,7 % naar 35,2 % | Het lot wordt kleiner, hoewel het risicobedrag gelijk blijft |
| De entryvoorwaarden aanscherpen | Minder trades, maar een hoger aandeel dat uitwerkt | de drempel verandert niet, de feitelijke winratio stijgt | Minder signalen: 6 trades per maand in plaats van 20 |
De praktische volgorde is meestal: eerst de derde hefboom, dan de eerste. Een te dichte stop is de meest voorkomende oorzaak van een negatieve verwachting bij beginners, en hij trekt tegelijk een hoog aandeel kosten met zich mee. De stop naar een logisch niveau verzetten en het volume herberekenen is het proberen waard vóór welke aanpassing van de entryregels dan ook.
stop 8 pips: 0,63 lot · stop 40 pips: 0,13 lot — het risico in geld is gelijk, het aandeel kosten daalt vijfvoudig
Veelgestelde vragen
Welke winratio heeft een trader nodig?
De vraag is verkeerd gesteld: op zichzelf betekent de winratio niets. Wat telt is het paar «winratio en risico/rendementverhouding». Een systeem met 35 % winstgevende trades en een verhouding van 1:3 is winstgevender dan een systeem met 60 % en een verhouding van 1:0,8.
Wat zijn kosten in procenten van het risico?
De som van spread, commissie en swap gedeeld door de omvang van het risico in geld. Voorbeeld: risico 50 $, kosten 5 $ — dat is 10 %. Hoe dichter de stop, hoe hoger dat aandeel bij dezelfde kosten.
Mijn winratio ligt boven de drempel, maar de rekening groeit niet. Waarom?
Drie veelvoorkomende oorzaken: de steekproef is kleiner dan dertig trades en het resultaat is toeval; de feitelijke risico/rendementverhouding ligt lager dan de geplande; een deel van de trades wordt buiten de regels gedaan en komt niet in de statistiek. Te controleren door de trades in het dagboek te splitsen.
Verder lezen
