APTFБезубыточный винрейт на форексе
Безубыточный винрейт на форексе отвечает на вопрос «сколько прибыльных сделок нужно системе». «Надо, чтобы их было больше, чем убыточных» — самое живучее заблуждение о торговле. При соотношении риск/прибыль 1:2 система выходит в ноль уже при 36,7 % прибыльных с учётом издержек. Калькулятор считает порог для ваших параметров.
На графике — нужный винрейт в зависимости от соотношения риск/прибыль при заданных издержках.
Формула
Обозначим за R соотношение риск/прибыль (прибыль в единицах риска), за c — издержки в долях риска, за p — долю прибыльных сделок. Тогда ожидание одной сделки в единицах риска:
приравниваем к нулю и выражаем p:
безубыточный винрейт p = (1 + c) ÷ (1 + R)
пример: (1 + 0,1) ÷ (1 + 2) = 0,367 = 36,7 %
Интересное следствие: издержки входят только в числитель. Это значит, что при больших R издержки поднимают порог слабо, а при коротких целях — сильно. Скальпинг с соотношением 1:0,5 и издержками в 30 % от риска требует винрейта 86,7 % — величины, которая почти не встречается.
Таблица порогов
| Соотношение риск/прибыль | Без издержек | Издержки 10 % риска | Издержки 25 % риска |
|---|---|---|---|
| 1 : 0,5 | 66,7 % | 73,3 % | 83,3 % |
| 1 : 1 | 50,0 % | 55,0 % | 62,5 % |
| 1 : 1,5 | 40,0 % | 44,0 % | 50,0 % |
| 1 : 2 | 33,3 % | 36,7 % | 41,7 % |
| 1 : 3 | 25,0 % | 27,5 % | 31,3 % |
| 1 : 5 | 16,7 % | 18,3 % | 20,8 % |
Из таблицы видно, почему погоня за высоким винрейтом обычно вредна. Чтобы поднять долю прибыльных сделок, цель приходится сокращать, а стоп отодвигать — то есть двигаться вверх по таблице. Требуемый порог при этом растёт быстрее, чем фактический винрейт.
Три ошибки при работе с этим числом
Как порог меняется при разном стиле торговли
Издержки входят в формулу долей от риска, а эта доля целиком зависит от того, насколько близко стоит стоп. Отсюда неочевидное следствие: у скальпинга и позиционной торговли принципиально разные требования к винрейту при одинаковом соотношении риск/прибыль.
| Стиль | Стоп | Издержки в долях риска | Соотношение | Нужен винрейт |
|---|---|---|---|---|
| Скальпинг | 8 п. | 27,5 % | 1:1 | 63,7 % |
| Внутридневной | 20 п. | 11,0 % | 1:1,5 | 44,4 % |
| Дневной | 40 п. | 5,5 % | 1:2 | 35,2 % |
| Позиционный | 120 п. | 1,8 % | 1:3 | 25,5 % |
Правая колонка объясняет, почему «перейти на младший таймфрейм, там сигналов больше» почти всегда ухудшает результат. Сигналов действительно больше, но требуемый винрейт вырастает с двадцати пяти процентов до шестидесяти четырёх — а фактический винрейт от смены таймфрейма так сильно не растёт.
стоп 8 п.: 4,40 ÷ (0,2 × 8 × 10) = 27,5 %
порог = (1 + 0,275) ÷ (1 + 1) = 63,7 %
Запас над порогом: сколько его должно быть
Совпадение фактического винрейта с порогом означает ноль, а не прибыль. Практический вопрос — какой нужен зазор, чтобы система переживала обычные колебания.
Оценивать запас надо по выборке от ста сделок: на тридцати разброс наблюдаемого винрейта составляет примерно ±17 пунктов, и любой «запас» в пределах этой величины неотличим от случайности.
Что делать, если винрейт ниже порога
Отрицательное ожидание — не приговор системе, но и не повод работать над дисциплиной. Рычагов ровно четыре, и они дают разный выигрыш при разной цене.
| Рычаг | Что меняется | Насколько падает порог | Чем платите |
|---|---|---|---|
| Увеличить соотношение риск/прибыль | Дальше цель или ближе стоп при том же входе | с 1:1,5 до 1:2,5 — с 44,4 % до 31,4 % | Падает винрейт: до цели доходит меньше сделок |
| Снизить издержки | Другой тип счёта, торговля в часы узкого спреда | с 22 % до 9 % издержек — с 40,7 % до 36,3 % | Обычно ничем, но выигрыш небольшой |
| Отодвинуть стоп | Издержки становятся меньшей долей риска | с 8 п. до 40 п. — с 63,7 % до 35,2 % | Лот выходит меньше, хотя сумма риска не меняется |
| Ужесточить условия входа | Меньше сделок, но выше доля отработавших | порог не меняется, растёт фактический винрейт | Реже сигналы: 6 сделок в месяц вместо 20 |
Практическая последовательность обычно такая: сначала третий рычаг, потом первый. Слишком близкий стоп — самая частая причина отрицательного ожидания у начинающих, и он же тянет за собой высокую долю издержек. Отодвинуть стоп до логичного уровня и пересчитать объём стоит попробовать до любых правок в правилах входа.
стоп 8 п.: 0,63 лота · стоп 40 п.: 0,13 лота — риск в деньгах одинаков, доля издержек падает в пять раз
Частые вопросы
Какой винрейт нужен трейдеру?
Вопрос поставлен неверно: сам по себе винрейт ничего не значит. Значение имеет пара «винрейт и соотношение риск/прибыль». Система с 35 % прибыльных и соотношением 1:3 прибыльнее системы с 60 % и соотношением 1:0,8.
Что такое издержки в процентах от риска?
Сумма спреда, комиссии и свопа, делённая на размер риска в деньгах. Пример: риск 50 $, издержки 5 $ — это 10 %. Чем ближе стоп, тем выше эта доля при тех же издержках.
Мой винрейт выше порога, но счёт не растёт. Почему?
Три частые причины: выборка меньше тридцати сделок и результат случаен; фактическое соотношение риск/прибыль ниже планового; часть сделок совершается вне правил и в статистику не попадает. Проверяется разделением сделок в дневнике.
Читать дальше
