APTFРиск разорения на форексе
Положительное ожидание не гарантирует, что счёт до него доживёт. Риск разорения на форексе — вероятность дойти до заданной просадки раньше, чем перевес системы себя проявит. Это главное число при выборе размера позиции, и оно почти всегда оказывается выше, чем кажется.
Расчёт: 8 000 сценариев по заданному числу сделок, риск процентом от текущего эквити. Счёт считается потерянным при достижении порога просадки от максимума — дальше сценарий останавливается. Генератор случайных чисел с постоянным зерном: одинаковые вводные всегда дают одинаковый ответ.
Вероятность слить счёт на форексе: почему это перебор, а не формула
Классическая формула риска разорения выведена для ставок фиксированного размера и для разорения как достижения нуля. Здесь ни то, ни другое не выполняется: риск берётся процентом от текущего эквити, поэтому счёт формально не обнуляется никогда, а «разорением» разумнее считать просадку, после которой человек перестаёт торговать.
эквити после сделки = эквити × (1 − риск) при убытке
сценарий останавливается, когда (максимум − эквити) ÷ максимум ≥ порог
Итог показан медианой, а не средним. Среднее по сценариям тянут вверх редкие удачные пути: при высоком риске получалось «средний итог +1069 %» при том, что девять счетов из десяти до конца дистанции не дожили. Медиана описывает типичный исход честнее.
Таблица: один и тот же перевес, разный размер позиции
Винрейт 45 %, соотношение 1:2, дистанция 200 сделок, порог разорения — просадка 30 %. Ожидание на сделку во всех строках одинаковое: +0,35 R.
| Риск на сделку | Риск дойти до −30 % | Медианный итог | Средняя максимальная просадка |
|---|---|---|---|
| 0,5 % | менее 0,1 % | +41 % | 5,0 % |
| 1 % | менее 0,1 % | +97 % | 9,7 % |
| 2 % | 3,6 % | +270 % | 18,6 % |
| 3 % | 28,5 % | +508 % | 25,4 % |
| 5 % | 91,5 % | +110 % | 30,5 % |
Это не прогноз доходности. Перевес в модели задан условием задачи: предполагается, что он у вас есть и сохраняется двести сделок подряд. В жизни это самое сильное допущение из всех. Смотреть здесь надо не на колонку итога, а на то, как ведут себя крайние колонки при неизменном ожидании.
Последняя строка — самое полезное наблюдение таблицы. При риске 5 % медианный итог ниже, чем при 3 %, хотя ожидание то же самое: девять счетов из десяти доходят до порога и останавливаются. Рост размера позиции увеличивает и скорость, и вероятность вылететь — и вторая величина растёт быстрее.
Как этим пользоваться при выборе риска
Не «сколько я готов потерять теоретически», а «после какой просадки я перестану торговать по правилам». У большинства это 20–30 %, а не 50.
шаг 1По выборке от тридцати сделок и по факту, а не по плану. Плановое соотношение почти всегда выше фактического.
шаг 2Разумный ориентир — не выше 5 % шанса дойти до порога на дистанции, которую вы планируете отторговать за год.
шаг 3Если в дневнике риск в долларах гуляет от сделки к сделке, расчёт бессмыслен: считать надо максимальный, а не средний.
шаг 4Что делать с результатом расчёта
Число само по себе не решение. Ниже — что оно означает и какое действие из него следует, в зависимости от диапазона.
3 % → 28,5 %, 1,5 % → около 2 % при тех же винрейте, соотношении и дистанции
Нелинейность в последней формуле — главная практическая мысль страницы. Интуиция подсказывает, что вдвое меньший риск даёт вдвое меньший шанс проблемы; на самом деле выигрыш на порядок больше. Ровно по этой причине опытные трейдеры торгуют объёмами, которые начинающим кажутся неоправданно скромными.
Границы модели: чего расчёт не учитывает
Модель нужна для порядка величины, а не для точного прогноза. Ниже — все допущения, которые в неё заложены, и направление, в котором каждое смещает результат.
| Допущение | Как в жизни | Куда смещает ответ |
|---|---|---|
| Сделки независимы | Связаны через рыночный режим: подряд идут неудачные условия | Реальный риск выше расчётного |
| Винрейт постоянен | Меняется со временем и после правок системы | Реальный риск выше расчётного |
| Риск строго фиксирован | Гуляет: разброс в 2–3 раза встречается часто | Реальный риск выше расчётного |
| Издержки не учитываются отдельно | Входят в соотношение риск/прибыль, если оно взято по факту | Нейтрально при корректных вводных |
| Порог просадки соблюдается | Часть трейдеров продолжает торговать за порогом | Реальные потери больше модельных |
| Нет пополнений счёта | Пополнение после потери — типичное поведение | Реальные потери больше модельных |
Из односторонности смещений следует простое правило чтения: полученное число стоит воспринимать как нижнюю оценку. Если калькулятор показывает 5 %, реальная величина скорее выше, чем ниже. Полный список допущений всех расчётов сайта — на странице методологии.
Частые вопросы
Что такое risk of ruin простыми словами?
Вероятность потерять счёт до того, как система успеет показать свой перевес. Она зависит от трёх вещей: размера риска на сделку, качества системы и длины дистанции. Из них быстрее всего меняется первое — поэтому именно с него и начинают.
Почему при отрицательном ожидании ответ всегда плохой?
Потому что при отрицательном ожидании разорение — вопрос времени, а не вероятности. Уменьшение риска растягивает срок, но не меняет исход. В этом случае работать надо со стратегией, а не с размером позиции.
Насколько модели можно доверять?
Она даёт порядок величины, а не точное число. Главные допущения: сделки независимы, винрейт и соотношение постоянны, риск строго фиксирован. В реальности все три нарушаются, и обычно не в вашу пользу — то есть фактический риск разорения выше расчётного.
Какой риск на сделку считается разумным?
Универсального ответа нет: он зависит от вашего винрейта, соотношения и порога. Но закономерность устойчива — вероятность глубокой просадки растёт быстрее, чем медианный результат, поэтому увеличение риска почти всегда обходится дороже, чем кажется по одной лишь доходности.
Читать дальше
