APTFความเสี่ยงล้างพอร์ตบนฟอเร็กซ์
ค่าคาดหวังที่เป็นบวกไม่รับประกันว่าพอร์ตจะอยู่รอดถึงมัน ความเสี่ยงล้างพอร์ตบนฟอเร็กซ์คือความน่าจะเป็นที่จะไปถึง ดรอว์ดาวน์ ที่กำหนดก่อนที่ความได้เปรียบของระบบจะแสดงตัว นี่คือตัวเลขหลักในการเลือกขนาดตำแหน่ง และมันมักออกมาสูงกว่าที่คิดแทบทุกครั้ง
การคำนวณ: 8,000 ฉากทัศน์ ฉากละจำนวนออเดอร์ที่กำหนด ความเสี่ยงเป็นเปอร์เซ็นต์ของอิควิตี้ปัจจุบัน พอร์ตถือว่าสูญเสียเมื่อไปถึงเกณฑ์ดรอว์ดาวน์จากจุดสูงสุด — จากนั้นฉากทัศน์จะหยุด ตัวสร้างเลขสุ่มใช้ค่าเริ่มต้นคงที่: ข้อมูลนำเข้าชุดเดียวกันให้คำตอบเดียวกันเสมอ
ความน่าจะเป็นที่จะเสียพอร์ตบนฟอเร็กซ์: ทำไมมันเป็นการไล่ฉากทัศน์ ไม่ใช่สูตร
สูตรความเสี่ยงล้างพอร์ตแบบคลาสสิกถูกคิดขึ้นสำหรับเดิมพันขนาดคงที่ และสำหรับการล้างพอร์ตในความหมายของการไปถึงศูนย์ ตรงนี้ไม่มีทั้งสองอย่าง: ความเสี่ยงคิดเป็นเปอร์เซ็นต์ของอิควิตี้ปัจจุบัน พอร์ตจึงไม่มีทางเป็นศูนย์ในทางรูปแบบ และ «การล้างพอร์ต» ควรถือเป็นดรอว์ดาวน์ที่หลังจากนั้นคนคนนั้นเลิกเทรดจะสมเหตุสมผลกว่า
อิควิตี้หลังออเดอร์ = อิควิตี้ × (1 − ความเสี่ยง) เมื่อขาดทุน
ฉากทัศน์จะหยุดเมื่อ (จุดสูงสุด − อิควิตี้) ÷ จุดสูงสุด ≥ เกณฑ์
ผลลัพธ์แสดงเป็นค่ามัธยฐาน ไม่ใช่ค่าเฉลี่ย ค่าเฉลี่ยของฉากทัศน์ถูกเส้นทางที่โชคดีจำนวนน้อยดึงขึ้น: ที่ความเสี่ยงสูงเคยได้ «ผลลัพธ์เฉลี่ย +1,069 %» ทั้งที่เก้าในสิบพอร์ตไม่รอดไปถึงปลายระยะทาง ค่ามัธยฐานอธิบายผลลัพธ์ทั่วไปได้ซื่อสัตย์กว่า
ตาราง: ความได้เปรียบเท่ากัน ขนาดตำแหน่งต่างกัน
อัตราชนะ 45 % อัตราส่วน 1:2 ระยะทาง 200 ออเดอร์ เกณฑ์การล้างพอร์ตคือดรอว์ดาวน์ 30 % ค่าคาดหวังต่อออเดอร์ในทุกบรรทัดเท่ากัน: +0.35 R
| ความเสี่ยงต่อออเดอร์ | ความเสี่ยงที่จะไปถึง −30 % | ผลลัพธ์มัธยฐาน | ดรอว์ดาวน์สูงสุดโดยเฉลี่ย |
|---|---|---|---|
| 0.5 % | น้อยกว่า 0.1 % | +41 % | 5.0 % |
| 1 % | น้อยกว่า 0.1 % | +97 % | 9.7 % |
| 2 % | 3.6 % | +270 % | 18.6 % |
| 3 % | 28.5 % | +508 % | 25.4 % |
| 5 % | 91.5 % | +110 % | 30.5 % |
นี่ไม่ใช่การพยากรณ์ผลตอบแทน ในแบบจำลอง ความได้เปรียบถูกกำหนดไว้เป็นเงื่อนไขของโจทย์: สมมติว่าคุณมีมันอยู่และมันคงอยู่ตลอดสองร้อยออเดอร์ติดกัน ในชีวิตจริงนี่คือสมมติฐานที่หนักที่สุดในบรรดาทั้งหมด สิ่งที่ควรดูตรงนี้ไม่ใช่คอลัมน์ผลลัพธ์ แต่คือพฤติกรรมของคอลัมน์ริมสุดเมื่อค่าคาดหวังไม่เปลี่ยน
บรรทัดสุดท้ายคือข้อสังเกตที่มีประโยชน์ที่สุดของตาราง ที่ความเสี่ยง 5 % ผลลัพธ์มัธยฐาน ต่ำกว่า ที่ 3 % ทั้งที่ค่าคาดหวังเท่ากัน: เก้าในสิบพอร์ตไปถึงเกณฑ์แล้วหยุด การเพิ่มขนาดตำแหน่งเพิ่มทั้งความเร็วและความน่าจะเป็นที่จะหลุดออก — และค่าหลังโตเร็วกว่า
ใช้มันอย่างไรตอนเลือกความเสี่ยง
ไม่ใช่ «ในทางทฤษฎีฉันยอมเสียเท่าไร» แต่คือ «หลังดรอว์ดาวน์เท่าไรที่ฉันจะเลิกเทรดตามกฎ» คนส่วนใหญ่อยู่ที่ 20–30 % ไม่ใช่ 50
ขั้นที่ 1จากกลุ่มตัวอย่างตั้งแต่สามสิบออเดอร์และเอาตามความจริง ไม่ใช่ตามแผน อัตราส่วนตามแผนแทบทุกครั้งสูงกว่าของจริง
ขั้นที่ 2แนวทางที่สมเหตุสมผลคือไม่เกิน 5 % ที่จะไปถึงเกณฑ์บนระยะทางที่คุณวางแผนจะเทรดในหนึ่งปี
ขั้นที่ 3ถ้าในสมุดบันทึก ความเสี่ยงเป็นดอลลาร์แกว่งไปมาระหว่างออเดอร์ การคำนวณก็ไร้ความหมาย: ต้องใช้ค่าสูงสุด ไม่ใช่ค่าเฉลี่ย
ขั้นที่ 4ทำอย่างไรกับผลของการคำนวณ
ตัวเลขเพียงลำพังไม่ใช่การตัดสินใจ ด้านล่างคือความหมายของมันและการกระทำที่ตามมา แยกตามช่วงค่า
3 % → 28.5 %, 1.5 % → ราว 2 % ที่อัตราชนะ อัตราส่วน และระยะทางเท่าเดิม
ความไม่เป็นเส้นตรงในสูตรสุดท้ายคือแนวคิดเชิงปฏิบัติหลักของหน้านี้ สัญชาตญาณบอกว่าความเสี่ยงครึ่งเดียวให้โอกาสเกิดปัญหาครึ่งเดียว แต่จริง ๆ แล้วได้ผลมากกว่านั้นเป็นสิบเท่า ด้วยเหตุผลนี้พอดีที่เทรดเดอร์ผู้มีประสบการณ์เทรดด้วยปริมาณที่มือใหม่มองว่าเล็กเกินเหตุ
ขอบเขตของแบบจำลอง: การคำนวณไม่ได้คิดอะไรบ้าง
แบบจำลองมีไว้ให้ระดับของค่า ไม่ใช่ให้การพยากรณ์ที่แม่นยำ ด้านล่างคือข้อสมมติทั้งหมดที่ใส่ไว้ในนั้น และทิศทางที่แต่ละข้อทำให้ผลลัพธ์เบี่ยงไป
| ข้อสมมติ | ในชีวิตจริงเป็นอย่างไร | ทำให้คำตอบเบี่ยงไปทางไหน |
|---|---|---|
| ออเดอร์เป็นอิสระต่อกัน | เชื่อมกันผ่านสภาวะตลาด: เงื่อนไขที่ไม่เอื้อมาติดกันเป็นชุด | ความเสี่ยงจริงสูงกว่าที่คำนวณ |
| อัตราชนะคงที่ | เปลี่ยนไปตามเวลาและหลังการแก้ระบบ | ความเสี่ยงจริงสูงกว่าที่คำนวณ |
| ความเสี่ยงตายตัวอย่างเคร่งครัด | แกว่งไปมา: ต่างกัน 2–3 เท่าพบได้บ่อย | ความเสี่ยงจริงสูงกว่าที่คำนวณ |
| ไม่ได้คิดต้นทุนแยกต่างหาก | รวมอยู่ในอัตราส่วนความเสี่ยง/กำไรแล้ว ถ้าเอาค่าจริงมาใช้ | เป็นกลางเมื่อข้อมูลนำเข้าถูกต้อง |
| เกณฑ์ดรอว์ดาวน์ถูกรักษาไว้ | เทรดเดอร์ส่วนหนึ่งเทรดต่อแม้เลยเกณฑ์ไปแล้ว | การสูญเสียจริงมากกว่าในแบบจำลอง |
| ไม่มีการเติมเงินเข้าพอร์ต | การเติมเงินหลังเสียคือพฤติกรรมทั่วไป | การสูญเสียจริงมากกว่าในแบบจำลอง |
จากการที่การเบี่ยงเบนไปทางเดียวกันหมด จึงได้กฎการอ่านง่าย ๆ: ตัวเลขที่ได้ควรมองเป็นค่าประมาณขั้นต่ำ ถ้าเครื่องคำนวณแสดง 5 % ค่าจริงน่าจะสูงกว่ามากกว่าต่ำกว่า รายการข้อสมมติทั้งหมดของการคำนวณบนเว็บไซต์อยู่ในหน้า ระเบียบวิธี
คำถามที่พบบ่อย
risk of ruin คืออะไรแบบเข้าใจง่าย
ความน่าจะเป็นที่จะเสียพอร์ตก่อนที่ระบบจะได้แสดงความได้เปรียบของมัน มันขึ้นกับสามอย่าง: ขนาดความเสี่ยงต่อออเดอร์ คุณภาพของระบบ และความยาวของระยะทาง ในสามอย่างนี้ อย่างแรกเปลี่ยนได้เร็วที่สุด — จึงเริ่มจากมันนี่เอง
ทำไมเมื่อค่าคาดหวังติดลบ คำตอบจึงแย่เสมอ
เพราะเมื่อค่าคาดหวังติดลบ การล้างพอร์ตเป็นเรื่องของเวลา ไม่ใช่ความน่าจะเป็น การลดความเสี่ยงยืดระยะเวลาออกไป แต่ไม่เปลี่ยนผลลัพธ์ ในกรณีนี้ต้องไปทำงานกับกลยุทธ์ ไม่ใช่กับขนาดตำแหน่ง
เชื่อแบบจำลองได้แค่ไหน
มันให้ระดับของค่า ไม่ใช่ตัวเลขที่แม่นยำ ข้อสมมติหลัก: ออเดอร์เป็นอิสระต่อกัน อัตราชนะและอัตราส่วนคงที่ ความเสี่ยงตายตัวอย่างเคร่งครัด ในความเป็นจริงทั้งสามข้อถูกละเมิด และปกติไม่เข้าข้างคุณ — นั่นคือความเสี่ยงล้างพอร์ตจริงสูงกว่าที่คำนวณ
ความเสี่ยงต่อออเดอร์เท่าไรถือว่าสมเหตุสมผล
ไม่มีคำตอบสากล: มันขึ้นกับอัตราชนะ อัตราส่วน และเกณฑ์ของคุณ แต่แบบแผนนั้นคงเส้นคงวา — ความน่าจะเป็นของดรอว์ดาวน์ลึกโตเร็วกว่าผลลัพธ์มัธยฐาน การเพิ่มความเสี่ยงจึงแทบทุกครั้งแพงกว่าที่ดูจากผลตอบแทนเพียงอย่างเดียว
อ่านต่อ
