APTFRisk of ruin op forex
Een positieve verwachting garandeert niet dat de rekening haar haalt. Risk of ruin op forex is de kans een bepaalde drawdown te bereiken voordat de edge van het systeem zich manifesteert. Dat is het belangrijkste getal bij de keuze van de positiegrootte, en het blijkt bijna altijd hoger dan gedacht.
Berekening: 8.000 scenario's van het opgegeven aantal trades, risico als percentage van de huidige equity. De rekening geldt als verloren zodra de drawdowndrempel vanaf de top wordt bereikt — daarna stopt het scenario. Een generator van willekeurige getallen met een vaste seed: dezelfde invoer geeft altijd hetzelfde antwoord.
Kans je forexrekening te verliezen: waarom dit een simulatie is en geen formule
De klassieke formule voor risk of ruin is afgeleid voor inzetten van vaste omvang en voor ruïne als het bereiken van nul. Hier geldt geen van beide: het risico wordt genomen als percentage van de huidige equity, waardoor de rekening formeel nooit op nul komt, en het is verstandiger «ruïne» op te vatten als de drawdown waarna iemand stopt met handelen.
equity na de trade = equity × (1 − risico) bij verlies
het scenario stopt wanneer (top − equity) ÷ top ≥ drempel
Het resultaat wordt met de mediaan getoond, niet met het gemiddelde. Het gemiddelde over de scenario's wordt omhooggetrokken door zeldzame gelukkige paden: bij een hoog risico kwam er «gemiddeld resultaat +1069 %» uit, terwijl negen van de tien rekeningen het einde van de afstand niet haalden. De mediaan beschrijft de typische uitkomst eerlijker.
Tabel: dezelfde edge, verschillende positiegrootte
Winratio 45 %, verhouding 1:2, afstand 200 trades, ruïnedrempel — drawdown 30 %. De verwachting per trade is in alle regels gelijk: +0,35 R.
| Risico per trade | Kans om −30 % te bereiken | Mediaanresultaat | Gemiddelde maximale drawdown |
|---|---|---|---|
| 0,5 % | minder dan 0,1 % | +41 % | 5,0 % |
| 1 % | minder dan 0,1 % | +97 % | 9,7 % |
| 2 % | 3,6 % | +270 % | 18,6 % |
| 3 % | 28,5 % | +508 % | 25,4 % |
| 5 % | 91,5 % | +110 % | 30,5 % |
Dit is geen rendementsvoorspelling. De edge is in het model als voorwaarde gegeven: er wordt aangenomen dat je hem hebt en dat hij tweehonderd trades achtereen blijft bestaan. In het echte leven is dat de sterkste aanname van allemaal. Je moet hier niet naar de resultaatkolom kijken, maar naar hoe de buitenste kolommen zich gedragen bij een onveranderde verwachting.
De laatste regel is de nuttigste waarneming van de tabel. Bij een risico van 5 % is het mediaanresultaat lager dan bij 3 %, terwijl de verwachting dezelfde is: negen van de tien rekeningen bereiken de drempel en stoppen. Een grotere positie verhoogt zowel de snelheid als de kans om uit te vallen — en die tweede grootheid groeit sneller.
Hoe je dit gebruikt bij de keuze van je risico
Niet «hoeveel ben ik theoretisch bereid te verliezen», maar «na welke drawdown stop ik met volgens de regels handelen». Bij de meesten is dat 20–30 % en niet 50.
stap 1Uit een steekproef vanaf dertig trades en volgens feit, niet volgens plan. De geplande verhouding ligt bijna altijd hoger dan de feitelijke.
stap 2Een redelijk richtpunt is niet meer dan 5 % kans de drempel te bereiken over de afstand die je in een jaar denkt te verhandelen.
stap 3Schommelt het risico in dollars in je dagboek van trade tot trade, dan is de berekening zinloos: je moet met het maximum rekenen, niet met het gemiddelde.
stap 4Wat je met het resultaat van de berekening doet
Het getal op zichzelf is geen beslissing. Hieronder wat het betekent en welke handeling eruit volgt, afhankelijk van het bereik.
3 % → 28,5 %, 1,5 % → ongeveer 2 % bij dezelfde winratio, verhouding en afstand
De niet-lineariteit in de laatste formule is de belangrijkste praktische gedachte van deze pagina. Je intuïtie zegt dat half zoveel risico half zoveel kans op problemen geeft; in werkelijkheid is de winst een orde van grootte groter. Precies daarom handelen ervaren traders met volumes die beginners onnodig bescheiden vinden.
Grenzen van het model: waarmee de berekening geen rekening houdt
Het model is er voor de orde van grootte, niet voor een precieze voorspelling. Hieronder alle aannames die erin zitten en de richting waarin elke het resultaat verschuift.
| Aanname | Hoe het in werkelijkheid is | Waarheen het antwoord verschuift |
|---|---|---|
| Trades zijn onafhankelijk | Ze hangen samen via het marktregime: ongunstige condities komen achter elkaar | Het echte risico is hoger dan het berekende |
| De winratio is constant | Verandert in de tijd en na aanpassingen aan het systeem | Het echte risico is hoger dan het berekende |
| Het risico ligt strikt vast | Schommelt: een spreiding van 2–3 keer komt vaak voor | Het echte risico is hoger dan het berekende |
| Kosten worden niet apart meegerekend | Zitten in de risico/rendementverhouding als die volgens feit is genomen | Neutraal bij correcte invoer |
| De drawdowndrempel wordt nageleefd | Een deel van de traders handelt door voorbij de drempel | De echte verliezen zijn groter dan de modelmatige |
| Er zijn geen bijstortingen | Bijstorten na een verlies is typisch gedrag | De echte verliezen zijn groter dan de modelmatige |
Uit de eenzijdigheid van de verschuivingen volgt een simpele leesregel: beschouw het verkregen getal als een ondergrens. Toont de rekenmachine 5 %, dan is de werkelijke waarde eerder hoger dan lager. De volledige lijst met aannames van alle berekeningen op de site staat op de pagina methodologie.
Veelgestelde vragen
Wat is risk of ruin in gewone woorden?
De kans dat je je rekening verliest voordat het systeem zijn edge heeft kunnen tonen. Zij hangt van drie dingen af: de omvang van het risico per trade, de kwaliteit van het systeem en de lengte van de afstand. Daarvan verandert de eerste het snelst — daarom begint men daarmee.
Waarom is het antwoord bij een negatieve verwachting altijd slecht?
Omdat ruïne bij een negatieve verwachting een kwestie van tijd is en niet van kans. Het risico verlagen rekt de termijn op, maar verandert de uitkomst niet. In dat geval moet je aan de strategie werken en niet aan de positiegrootte.
Hoeveel kun je het model vertrouwen?
Het geeft een orde van grootte, geen precies getal. De belangrijkste aannames: trades zijn onafhankelijk, winratio en verhouding zijn constant, het risico ligt strikt vast. In werkelijkheid worden alle drie geschonden, en meestal niet in jouw voordeel — de feitelijke risk of ruin is dus hoger dan de berekende.
Welk risico per trade geldt als verstandig?
Een universeel antwoord bestaat niet: het hangt af van jouw winratio, verhouding en drempel. Maar het patroon is stabiel — de kans op een diepe drawdown groeit sneller dan het mediaanresultaat, waardoor meer risico bijna altijd duurder uitvalt dan het op grond van het rendement alleen lijkt.
Verder lezen
