APTFफ़ॉरेक्स पर खाता खोने का जोखिम
धनात्मक अपेक्षित मान इसकी गारंटी नहीं कि खाता उस तक जी पाएगा। फ़ॉरेक्स पर खाता खोने का जोखिम वह संभावना है कि सिस्टम की बढ़त प्रकट होने से पहले ही आप दिए गए ड्रॉडाउन तक पहुँच जाएँ। पोज़िशन का आकार चुनते समय यही मुख्य संख्या है, और वह लगभग हमेशा उम्मीद से ऊँची निकलती है।
गणना: 8,000 परिदृश्य, हर एक में तय संख्या में ट्रेड, मौजूदा इक्विटी के प्रतिशत में जोखिम। उच्चतम से ड्रॉडाउन की सीमा तक पहुँचने पर खाता खोया माना जाता है — उसके आगे परिदृश्य रुक जाता है। यादृच्छिक संख्या जनक स्थिर बीज के साथ: एक ही इनपुट हमेशा एक ही जवाब देते हैं।
फ़ॉरेक्स पर खाता गँवाने की संभावना: यह परिदृश्यों की गणना क्यों है, सूत्र क्यों नहीं
खाता खोने के जोखिम का शास्त्रीय सूत्र तय आकार के दाँवों के लिए और शून्य तक पहुँचने के अर्थ में बर्बादी के लिए निकाला गया है। यहाँ इनमें से कुछ भी लागू नहीं: जोखिम मौजूदा इक्विटी के प्रतिशत में लिया जाता है, इसलिए खाता औपचारिक रूप से कभी शून्य नहीं होता, और «बर्बादी» उस ड्रॉडाउन को मानना ज़्यादा समझदारी है जिसके बाद इंसान ट्रेडिंग बंद कर देता है।
ट्रेड के बाद इक्विटी = इक्विटी × (1 − जोखिम) नुकसान पर
परिदृश्य तब रुकता है जब (उच्चतम − इक्विटी) ÷ उच्चतम ≥ सीमा
नतीजा माध्यिका से दिखाया गया है, औसत से नहीं। परिदृश्यों का औसत कुछ दुर्लभ भाग्यशाली रास्ते ऊपर खींच देते हैं: ऊँचे जोखिम पर «औसत नतीजा +1,069 %» निकलता था, जबकि दस में से नौ खाते दूरी के अंत तक जीते ही नहीं। माध्यिका सामान्य नतीजे का वर्णन ज़्यादा ईमानदारी से करती है।
तालिका: एक ही बढ़त, अलग पोज़िशन आकार
जीत दर 45 %, अनुपात 1:2, दूरी 200 ट्रेड, खाता खोने की सीमा — 30 % ड्रॉडाउन। सभी पंक्तियों में प्रति ट्रेड अपेक्षित मान एक ही है: +0.35 R।
| प्रति ट्रेड जोखिम | −30 % तक पहुँचने का जोखिम | माध्यिका नतीजा | औसत अधिकतम ड्रॉडाउन |
|---|---|---|---|
| 0.5 % | 0.1 % से कम | +41 % | 5.0 % |
| 1 % | 0.1 % से कम | +97 % | 9.7 % |
| 2 % | 3.6 % | +270 % | 18.6 % |
| 3 % | 28.5 % | +508 % | 25.4 % |
| 5 % | 91.5 % | +110 % | 30.5 % |
यह प्रतिफल का पूर्वानुमान नहीं है। मॉडल में बढ़त समस्या की शर्त के रूप में दी गई है: मान लिया गया है कि वह आपके पास है और लगातार दो सौ ट्रेड तक बनी रहती है। जीवन में यह सभी धारणाओं में सबसे भारी है। यहाँ नतीजे के कॉलम पर नहीं, बल्कि इस पर देखना चाहिए कि अपेक्षित मान अपरिवर्तित रहने पर किनारे के कॉलम कैसा व्यवहार करते हैं।
आख़िरी पंक्ति तालिका का सबसे उपयोगी अवलोकन है। 5 % जोखिम पर माध्यिका नतीजा कम है, बनिस्बत 3 % के, जबकि अपेक्षित मान वही है: दस में से नौ खाते सीमा तक पहुँचकर रुक जाते हैं। पोज़िशन का आकार बढ़ना गति भी बढ़ाता है और बाहर हो जाने की संभावना भी — और दूसरी मात्रा तेज़ी से बढ़ती है।
जोखिम चुनते समय इसका इस्तेमाल कैसे करें
«सैद्धांतिक रूप से मैं कितना खोने को तैयार हूँ» नहीं, बल्कि «किस ड्रॉडाउन के बाद मैं नियमों से ट्रेड करना बंद कर दूँगा»। ज़्यादातर लोगों के लिए यह 20–30 % है, 50 नहीं।
क़दम 1तीस ट्रेड से बड़े नमूने पर और तथ्य से, योजना से नहीं। योजना का अनुपात लगभग हमेशा वास्तविक से ऊँचा होता है।
क़दम 2समझदार दिशानिर्देश — उस दूरी पर सीमा तक पहुँचने की संभावना 5 % से ऊपर न हो, जितनी आप साल भर में ट्रेड करने की योजना बनाते हैं।
क़दम 3यदि डायरी में डॉलर में जोखिम ट्रेड-दर-ट्रेड घूमता है, तो गणना बेमानी है: अधिकतम गिनना चाहिए, औसत नहीं।
क़दम 4गणना के नतीजे का क्या करें
संख्या अपने आप में निर्णय नहीं है। नीचे — उसका क्या मतलब है और दायरे के हिसाब से उससे कौन-सी क्रिया निकलती है।
3 % → 28.5 %, 1.5 % → लगभग 2 % उसी जीत दर, अनुपात और दूरी पर
आख़िरी सूत्र की अरैखिकता इस पृष्ठ का मुख्य व्यावहारिक विचार है। अंतर्ज्ञान कहता है कि आधा जोखिम समस्या की आधी संभावना देगा; असल में फ़ायदा दस गुना ज़्यादा होता है। ठीक इसी वजह से अनुभवी ट्रेडर ऐसे वॉल्यूम पर ट्रेड करते हैं जो नए लोगों को बेवजह छोटे लगते हैं।
मॉडल की सीमाएँ: गणना क्या नहीं गिनती
मॉडल मात्रा के क्रम के लिए चाहिए, सटीक पूर्वानुमान के लिए नहीं। नीचे उसमें डाली गई सभी धारणाएँ हैं और वह दिशा जिसमें हर एक नतीजे को खिसकाती है।
| धारणा | जीवन में कैसा है | जवाब को कहाँ खिसकाती है |
|---|---|---|
| ट्रेड स्वतंत्र हैं | बाज़ार की अवस्था से जुड़े हैं: प्रतिकूल हालात लगातार आते हैं | असली जोखिम गणना से ऊँचा |
| जीत दर स्थिर है | समय के साथ और सिस्टम में सुधार के बाद बदलती है | असली जोखिम गणना से ऊँचा |
| जोखिम सख़्ती से तय है | घूमता है: 2–3 गुना बिखराव अक्सर मिलता है | असली जोखिम गणना से ऊँचा |
| लागत अलग से नहीं गिनी जाती | यदि जोखिम/लाभ अनुपात तथ्य से लिया गया हो तो वह उसी में शामिल है | सही इनपुट पर तटस्थ |
| ड्रॉडाउन की सीमा मानी जाती है | कुछ ट्रेडर सीमा के पार भी ट्रेड करते रहते हैं | असली नुकसान मॉडल से ज़्यादा |
| खाते में पैसा नहीं डाला जाता | नुकसान के बाद पैसा डालना सामान्य व्यवहार है | असली नुकसान मॉडल से ज़्यादा |
खिसकाव के एकतरफ़ा होने से पढ़ने का सरल नियम निकलता है: मिली हुई संख्या को न्यूनतम आकलन मानना चाहिए। यदि कैलकुलेटर 5 % दिखाता है, तो असली मान नीचे से ज़्यादा ऊपर होने की संभावना है। साइट की सभी गणनाओं की धारणाओं की पूरी सूची कार्यप्रणाली वाले पृष्ठ पर है।
अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
risk of ruin सरल शब्दों में क्या है
सिस्टम के अपनी बढ़त दिखा पाने से पहले खाता खोने की संभावना। वह तीन चीज़ों पर निर्भर है: प्रति ट्रेड जोखिम का आकार, सिस्टम की गुणवत्ता और दूरी की लंबाई। इनमें पहला सबसे तेज़ी से बदलता है — इसीलिए उसी से शुरू किया जाता है।
ऋणात्मक अपेक्षित मान पर जवाब हमेशा बुरा क्यों होता है
क्योंकि ऋणात्मक अपेक्षित मान पर बर्बादी समय का सवाल है, संभावना का नहीं। जोखिम घटाना अवधि खींच देता है, पर नतीजा नहीं बदलता। ऐसे में काम रणनीति पर करना है, पोज़िशन के आकार पर नहीं।
मॉडल पर कितना भरोसा किया जा सकता है
वह मात्रा का क्रम देता है, सटीक संख्या नहीं। मुख्य धारणाएँ: ट्रेड स्वतंत्र हैं, जीत दर और अनुपात स्थिर हैं, जोखिम सख़्ती से तय है। हक़ीक़त में तीनों टूटती हैं, और आमतौर पर आपके पक्ष में नहीं — यानी खाता खोने का वास्तविक जोखिम गणना से ऊँचा है।
प्रति ट्रेड कौन-सा जोखिम समझदारी माना जाता है
कोई सार्वभौमिक जवाब नहीं: वह आपकी जीत दर, अनुपात और सीमा पर निर्भर है। पर पैटर्न टिकाऊ है — गहरे ड्रॉडाउन की संभावना माध्यिका नतीजे से तेज़ बढ़ती है, इसलिए जोखिम बढ़ाना लगभग हमेशा उससे महँगा पड़ता है जितना अकेले प्रतिफल से लगता है।
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