APTFForex'te iflas riski
Pozitif beklenti, hesabın ona kadar yaşayacağını garanti etmez. Forex'te iflas riski, sistemin avantajı kendini gösterinceye kadar belirlenen düşüşe ulaşma olasılığıdır. Pozisyon büyüklüğü seçilirken en önemli sayı budur ve neredeyse her zaman sanılandan yüksek çıkar.
Hesap: verilen işlem sayısıyla 8.000 senaryo, güncel özkaynağın yüzdesi olarak risk. Zirveden düşüş eşiğine ulaşıldığında hesap kaybedilmiş sayılır — senaryo orada durur. Rastgele sayı üreteci sabit çekirdeklidir: aynı girdiler her zaman aynı cevabı verir.
Forex'te hesabı yakma olasılığı: bu neden formül değil, deneme
Klasik iflas riski formülü, sabit büyüklükte bahisler ve sıfıra ulaşma anlamında iflas için çıkarılmıştır. Burada ikisi de geçerli değildir: risk, güncel özkaynağın yüzdesi olarak alınır, bu yüzden hesap biçimsel olarak hiçbir zaman sıfırlanmaz; «iflas» olarak ise insanın işlem yapmayı bıraktığı düşüşü saymak daha mantıklıdır.
zararda işlem sonrası özkaynak = özkaynak × (1 − risk)
senaryo şu durumda durur: (zirve − özkaynak) ÷ zirve ≥ eşik
Sonuç ortalamayla değil medyanla gösterilir. Senaryoların ortalamasını nadir görülen şanslı yollar yukarı çeker: yüksek riskte «ortalama sonuç +1069 %» çıkıyordu, oysa on hesaptan dokuzu mesafenin sonuna kadar yaşamamıştı. Medyan, tipik sonucu daha dürüst tarif eder.
Tablo: aynı avantaj, farklı pozisyon büyüklüğü
Kazanma oranı 45 %, oran 1:2, mesafe 200 işlem, iflas eşiği — 30 % düşüş. İşlem başına beklenti tüm satırlarda aynıdır: +0,35 R.
| İşlem başına risk | −30 %'e ulaşma riski | Medyan sonuç | Ortalama maksimum düşüş |
|---|---|---|---|
| 0,5 % | 0,1 %'ten az | +41 % | 5,0 % |
| 1 % | 0,1 %'ten az | +97 % | 9,7 % |
| 2 % | 3,6 % | +270 % | 18,6 % |
| 3 % | 28,5 % | +508 % | 25,4 % |
| 5 % | 91,5 % | +110 % | 30,5 % |
Bu bir getiri tahmini değildir. Modeldeki avantaj problemin koşulu olarak verilmiştir: onun sizde var olduğu ve iki yüz işlem boyunca korunduğu varsayılır. Hayatta bu, varsayımların en güçlüsüdür. Burada bakılması gereken şey sonuç sütunu değil, beklenti değişmezken uçtaki sütunların nasıl davrandığıdır.
Son satır, tablonun en yararlı gözlemidir. 5 % riskte medyan sonuç daha düşüktür — 3 %'tekinden, üstelik beklenti aynıdır: on hesaptan dokuzu eşiğe ulaşır ve durur. Pozisyon büyüklüğünün artması hem hızı hem de elenme olasılığını büyütür — ve ikinci büyüklük daha hızlı büyür.
Risk seçerken bu nasıl kullanılır
«Kuramsal olarak ne kadar kaybetmeye hazırım» değil, «hangi düşüşten sonra kurallara göre işlem yapmayı bırakırım». Çoğunda bu 20–30 %'tir, 50 değil.
adım 1Otuz işlemlik bir örneklemle ve plana göre değil fiile göre. Planlanan oran neredeyse her zaman fiilinden yüksektir.
adım 2Makul yön göstergesi — bir yılda işlem yapmayı planladığınız mesafede eşiğe ulaşma şansının 5 %'ten yüksek olmaması.
adım 3Günlükte dolar cinsinden risk işlemden işleme geziniyorsa hesap anlamsızdır: ortalamayı değil maksimumu almak gerekir.
adım 4Hesabın sonucuyla ne yapmalı
Sayı tek başına bir karar değildir. Aşağıda, aralığa göre neyi ifade ettiği ve ondan hangi eylemin çıktığı var.
3 % → 28,5 %, 1,5 % → yaklaşık 2 % aynı kazanma oranı, oran ve mesafede
Son formüldeki doğrusal olmama, sayfanın ana pratik düşüncesidir. Sezgi, yarı riskin sorun şansını yarıya indireceğini söyler; gerçekte kazanç kat kat büyüktür. Deneyimli trader'ların, yeni başlayanlara gereksiz mütevazı görünen hacimlerle işlem yapmasının sebebi tam olarak budur.
Modelin sınırları: hesap neyi hesaba katmaz
Model kesin bir tahmin için değil, büyüklük mertebesi için gereklidir. Aşağıda içine konmuş tüm varsayımlar ve her birinin sonucu kaydırdığı yön var.
| Varsayım | Hayatta nasıl | Cevabı nereye kaydırır |
|---|---|---|
| İşlemler bağımsızdır | Piyasa rejimi üzerinden bağlıdır: elverişsiz koşullar art arda gelir | Gerçek risk hesaplanandan yüksek |
| Kazanma oranı sabittir | Zamanla ve sistem düzeltmelerinden sonra değişir | Gerçek risk hesaplanandan yüksek |
| Risk kesin olarak sabittir | Gezinir: 2–3 kat dağılım sık görülür | Gerçek risk hesaplanandan yüksek |
| Maliyetler ayrıca hesaba katılmaz | Oran fiile göre alındıysa risk/kazanç oranının içindedir | Girdiler doğruysa nötr |
| Düşüş eşiğine uyulur | Trader'ların bir kısmı eşiğin ötesinde işleme devam eder | Gerçek kayıplar modeldekinden büyük |
| Hesaba ekleme yapılmaz | Kayıptan sonra hesaba para eklemek tipik bir davranıştır | Gerçek kayıplar modeldekinden büyük |
Kaymaların tek yönlü olmasından basit bir okuma kuralı çıkar: çıkan sayıyı alt tahmin olarak görmek gerekir. Hesaplayıcı 5 % gösteriyorsa gerçek değer büyük olasılıkla daha yüksektir. Sitedeki tüm hesapların varsayımlarının tam listesi metodoloji sayfasında.
Sık sorulan sorular
Risk of ruin basit sözlerle nedir?
Sistem avantajını gösteremeden hesabı kaybetme olasılığı. Üç şeye bağlıdır: işlem başına riskin büyüklüğü, sistemin kalitesi ve mesafenin uzunluğu. Bunlardan en hızlı değişen birincisidir — bu yüzden ondan başlanır.
Beklenti negatifken cevap neden hep kötü?
Çünkü negatif beklentide iflas, olasılık değil zaman meselesidir. Riski azaltmak süreyi uzatır ama sonucu değiştirmez. Bu durumda pozisyon büyüklüğüyle değil stratejiyle çalışmak gerekir.
Modele ne kadar güvenilebilir?
Kesin bir sayı değil, büyüklük mertebesi verir. Ana varsayımlar: işlemler bağımsızdır, kazanma oranı ve oran sabittir, risk kesin olarak sabittir. Gerçekte üçü de bozulur ve genelde sizin lehinize değil — yani fiili iflas riski hesaplanandan yüksektir.
İşlem başına hangi risk makul sayılır?
Evrensel bir cevap yok: kazanma oranınıza, oranınıza ve eşiğinize bağlıdır. Ama düzenlilik tutarlıdır — derin düşüş olasılığı medyan sonuçtan hızlı büyür, bu yüzden riski artırmak neredeyse her zaman yalnızca getiriye bakarak sanılandan pahalıya patlar.
Devamını oku
