APTFMartingale op forex en de prijs van revenge trading
Martingale op forex en spontane revenge trading zijn dezelfde handeling: het risico verhogen na een verlies. De rekenmachine berekent haar stap voor stap en vergelijkt haar met een constant risico op dezelfde reeks stops. Het verschil blijkt meestal groter dan verwacht.
| Stop | Risico | Verlies | Rest bij revenge trading | Rest bij constant risico |
|---|
Het risico wordt berekend vanaf de huidige equity — precies zoals de terminal het berekent. Meer dan de storting kun je niet in één trade zetten, daarom is het berekende risico begrensd op honderd procent.
Lot verdubbelen na verlies: de formule stap voor stap
rest na stap n = restn−1 × (1 − risico bij stap n)
2 % → 4 % → 8 % → 16 % → 32 % bij vermenigvuldiger 2,0
Het sleutelkenmerk: verliezen vermenigvuldigen zich in plaats van op te tellen. Juist daarom wijkt het resultaat af van de naïeve som «2 + 4 + 8 + 16 + 32 = 62 %»: bij elke stap wordt het percentage van een gekrompen rekening genomen, en de feitelijke drawdown komt uit op 50,6 %. Minder dan de som — maar nog altijd vijf keer meer dan bij een constant risico.
Hoeveel kapitaal martingale vraagt
De belofte «de reeks breekt ooit af» klopt. De vraag is of de storting toereikend is om dat moment te halen.
| Lengte van de reeks | Benodigd kapitaal bij basis 2 % | Kans op zo'n reeks per 100 trades bij een winratio van 45 % |
|---|---|---|
| 4 stops | 30 % van de rekening | 99,4 % |
| 6 stops | 126 % van de rekening | 72,9 % |
| 8 stops | 510 % van de rekening | 30,7 % |
| 10 stops | 2.046 % van de rekening | 10,6 % |
2 % × (2⁸ − 1) = 2 % × 255 = 510 % van de rekening
Acht stops op rij bij een winratio van 45 % komen ongeveer in elke derde honderd trades voor. Dat is geen «zwarte zwaan», maar een alledaagse gebeurtenis, en er is bij geen enkele redelijke storting genoeg kapitaal voor. De kansen worden behandeld in de reeksberekening.
Waarom vermenigvuldiger 1,0 de enige werkbare is
Zachte versies van martingale: waarom ze niet redden
Een volledige verdubbeling vinden de meesten extreem, maar de rekenkunde werkt bij elke vermenigvuldiger groter dan één. Alleen het aantal stappen verschilt waarin de rekening een kritieke drawdown bereikt.
| Vermenigvuldiger | Drawdown over 5 stops | Over 7 stops | Benodigde groei na 7 |
|---|---|---|---|
| 1,0 — constant risico | −9,6 % | −13,2 % | +15,2 % |
| 1,3 | −16,9 % | −30,5 % | +43,8 % |
| 1,5 | −23,9 % | −50,2 % | +100,7 % |
| 2,0 | −50,6 % | −100 % | onmogelijk |
De regel met vermenigvuldiger 1,3 is de nuttigste in de tabel. Dertig procent bij het risico optellen na een verlies ziet er niet uit als martingale en wordt meestal niet eens als regel herkend. Toch verandert zij zeven stops op rij van dertien procent drawdown in dertig en een half, en de voor herstel benodigde groei van vijftien procent in vierenveertig.
bij m = 1,3 en basis 2 %: 2,0 → 2,6 → 3,4 → 4,4 → 5,7 %
geen enkele stap ziet er afzonderlijk uit als een overtreding
Hoe je jezelf betrapt op een groeiend risico
Martingale van planmatig handelen onderscheiden kan in vijf minuten aan de hand van de export. De controle vraagt geen geheugen en geen eerlijkheid tegenover jezelf.
Het terminalrapport in een tabel: datum, volume, afstand tot de stop, resultaat.
5 minutenVolume × afstand tot de stop × pipwaarde. Een aparte kolom, zowel in geld als als deel van de equity op die dag.
10 minutenNiet op resultaat: het gaat om de volgorde, niet om de omvang.
1 minuutEen aparte kolom «vorige trade verliesgevend: ja/nee».
5 minutenNa een verlies en na een winst. Een verschil van meer dan tien procent — dan heb je een vermenigvuldiger, ook als je hem niet hebt ingesteld.
1 minuut«Het gemiddelde risico na een verlies is X % hoger». Dat is je feitelijke vermenigvuldiger — degene die je in de rekenmachine invult.
1 minuutWat men meestal ontdekt. De vermenigvuldiger blijkt zelden precies 2,0 — vaker 1,2–1,5, en hij is onbewust. Juist daarom is de controle nuttiger dan zelfobservatie: jezelf afvragen «verhoog ik het risico na een verlies» en het gemiddelde van twee groepen berekenen zijn twee verschillende vragen met verschillende antwoorden.
Antimartingale: het risico verhogen na winst
Het spiegelbeeld wordt minder besproken en werkt principieel anders: het risico groeit tijdens een winnende reeks en daalt tijdens een verliezende. Dat maakt het niet automatisch veilig, maar het verandert wel de verdeling van de verliezen.
| Martingale | Antimartingale | |
|---|---|---|
| Wanneer het risico groeit | na een verlies | na een winst |
| Waarmee de groei wordt betaald | met de resterende storting | met de al behaalde winst |
| Wat er gebeurt bij een reeks verliezen | het risico groeit, de drawdown versnelt | het risico daalt, de drawdown vertraagt |
| Slechtste scenario | de rekening eindigt bij een reeks verliezen | één groot verlies neemt de hele winstreeks weg |
| Wat absoluut nodig is | oneindig kapitaal — dus onmogelijk | een risicoplafond en een terugvalregel |
| Uitkomst zonder beperkingen | ruïne bij elke vermenigvuldiger > 1 | terugkeer naar nul winst, maar geen verlies van de rekening |
Praktisch is antimartingale hetzelfde planmatige opschalen, alleen met een snelle stap. Om te voorkomen dat het in euforie verandert, zijn dezelfde drie beperkingen nodig: een risicoplafond, een vaste stap en een automatische terugval bij een drawdown van een vastgestelde diepte. Zonder die drie verschilt de opzet alleen in naam van spontane volumegroei.
stap ≤ 25 %, herziening één keer per maand, terugval bij een drawdown van 10 %
Veelgestelde vragen
Werkt martingale helemaal niet?
Hij werkt onder twee voorwaarden: oneindig kapitaal en geen limiet op de inzet. Aan beide is op de valutamarkt niet voldaan — de storting is eindig en het volume wordt begrensd door de margin. De vraag is daarom niet «werkt het», maar «bij de hoeveelste reeks eindigt de rekening».
En als je niet het risico maar het volume verdubbelt bij dezelfde stop?
Dat is hetzelfde: risico = volume × afstand tot de stop × pipwaarde. Het volume verdubbelen bij een ongewijzigde stop verdubbelt het risico.
Waarin verschilt middelen van martingale?
Middelen voegt volume toe binnen één positie, martingale in de volgende trade. De uitkomst is dezelfde: het totale risico groeit na een beweging tegen je in. De bespreking van middelen staat op een aparte pagina.
Mag je het risico verhogen na winst in plaats van na verlies?
Dat is een andere opzet en zij is veiliger: de inzet groeit tijdens een winnende reeks, niet tijdens een verliezende. Maar ook hier zijn een grens en een terugvalregel nodig, anders neemt één groot verlies de hele reeks weg — zie euforie.
Verder lezen
