APTFMartingala sul forex e prezzo della rincorsa
La martingala sul forex e la rincorsa delle perdite spontanea sono la stessa azione: la crescita del rischio dopo una perdita. Il calcolatore la calcola passo per passo e la confronta con un rischio costante sulla stessa serie di stop. La differenza risulta di solito maggiore di quanto ci si aspetti.
| Stop | Rischio | Perdita | Saldo con la rincorsa | Saldo con rischio costante |
|---|
Il rischio si calcola sull'equity corrente, esattamente come lo calcola il terminale. Non si può impegnare in una singola operazione più del deposito, perciò il rischio calcolato è limitato al cento per cento.
Raddoppio del lotto dopo una perdita: la formula passo per passo
saldo dopo il passo n = saldon−1 × (1 − rischio al passo n)
2 % → 4 % → 8 % → 16 % → 32 % con moltiplicatore 2,0
Caratteristica chiave: le perdite si moltiplicano, non si sommano. È proprio per questo che il totale differisce dalla somma ingenua « 2 + 4 + 8 + 16 + 32 = 62 % »: a ogni passo la percentuale si prende su un conto ridotto, e il drawdown effettivo risulta del 50,6 %. Meno della somma — ma comunque cinque volte più che con un rischio costante.
Quanto capitale richiede la martingala
La promessa « prima o poi la serie si interrompe » è vera. La domanda è se il deposito basti per arrivare a quel momento.
| Lunghezza della serie | Capitale necessario con una base del 2 % | Probabilità di una serie simile su 100 operazioni con un win rate del 45 % |
|---|---|---|
| 4 stop | 30 % del deposito | 99,4 % |
| 6 stop | 126 % del deposito | 72,9 % |
| 8 stop | 510 % del deposito | 30,7 % |
| 10 stop | 2.046 % del deposito | 10,6 % |
2 % × (2⁸ − 1) = 2 % × 255 = 510 % del deposito
Otto stop di fila con un win rate del 45 % si incontrano all'incirca in un centinaio di operazioni su tre. Non è un « cigno nero », è un evento ordinario, e non esiste deposito ragionevole che basti a coprirlo. L'analisi delle probabilità è nel calcolo delle serie.
Perché il moltiplicatore 1,0 è l'unico che funziona
Le versioni morbide della martingala: perché non salvano
Il raddoppio pieno è considerato dai più un caso estremo, ma l'aritmetica funziona con qualsiasi moltiplicatore maggiore di uno. Cambia solo il numero di passi in cui il conto arriva al drawdown critico.
| Moltiplicatore | Drawdown su 5 stop | Su 7 stop | Crescita necessaria dopo 7 |
|---|---|---|---|
| 1,0 — rischio costante | −9,6 % | −13,2 % | +15,2 % |
| 1,3 | −16,9 % | −30,5 % | +43,8 % |
| 1,5 | −23,9 % | −50,2 % | +100,7 % |
| 2,0 | −50,6 % | −100 % | impossibile |
La riga con moltiplicatore 1,3 è la più utile della tabella. Un'aggiunta del trenta per cento al rischio dopo una perdita non sembra una martingala e di solito non viene nemmeno percepita come regola. Eppure trasforma sette stop di fila da tredici per cento di drawdown a trenta e mezzo, e la crescita necessaria per recuperare da quindici per cento a quarantaquattro.
con m = 1,3 e base 2 %: 2,0 → 2,6 → 3,4 → 4,4 → 5,7 %
nessun singolo passo, preso da solo, sembra una violazione
Come accorgersi di un rischio in crescita
Distinguere la martingala dal trading pianificato richiede cinque minuti sull'export. La verifica non esige né memoria né onestà verso sé stessi.
Il report del terminale in un foglio: data, volume, distanza dallo stop, risultato.
5 minutiVolume × distanza dallo stop × valore del pip. Una colonna a parte sia in denaro sia in quota dell'equity di quel giorno.
10 minutiNon per risultato: conta la sequenza, non la dimensione.
1 minutoUna colonna a parte « operazione precedente in perdita: sì/no ».
5 minutiDopo una perdita e dopo un profitto. Una differenza superiore al dieci per cento significa che un moltiplicatore c'è, anche se non l'hai impostato.
1 minuto« Il rischio medio dopo una perdita è più alto del X % ». È proprio il tuo moltiplicatore reale, quello da inserire nel calcolatore.
1 minutoChe cosa si scopre di solito. Il moltiplicatore risulta di rado esattamente 2,0 — più spesso 1,2–1,5, e non è consapevole. Proprio per questo la verifica è più utile dell'autosservazione: chiedersi « aumento il rischio dopo una perdita? » e calcolare la media dei due gruppi sono due domande diverse con risposte diverse.
Antimartingala: aumento del rischio dopo un profitto
Lo schema speculare si discute più di rado e funziona in modo radicalmente diverso: il rischio cresce sulla serie vincente e cala su quella perdente. Questo non lo rende automaticamente sicuro, ma cambia la distribuzione delle perdite.
| Martingala | Antimartingala | |
|---|---|---|
| Quando cresce il rischio | dopo una perdita | dopo un profitto |
| Con che cosa si paga la crescita | con il deposito residuo | con il profitto già ottenuto |
| Che cosa succede in una serie di perdite | il rischio cresce, il drawdown accelera | il rischio cala, il drawdown rallenta |
| Scenario peggiore | il conto finisce su una serie di perdite | una sola grossa perdita si porta via tutta la serie di profitti |
| Che cosa serve assolutamente | capitale infinito, cioè è impossibile | un tetto al rischio e una regola di ritorno |
| Esito senza limiti | rovina con qualsiasi moltiplicatore > 1 | ritorno a profitto zero, ma non perdita del conto |
In pratica l'antimartingala è la stessa scalata pianificata, solo con un passo rapido. Perché non si trasformi in euforia servono gli stessi tre limiti: un tetto al rischio, un passo fisso e un ritorno automatico in caso di drawdown della profondità stabilita. Senza di essi lo schema differisce dalla crescita spontanea del volume solo per il nome.
passo ≤ 25 %, revisione una volta al mese, ritorno con un drawdown del 10 %
Domande frequenti
La martingala non funziona proprio?
Funziona a due condizioni: capitale infinito e assenza di limiti alla dimensione della puntata. Entrambe sul mercato valutario non si verificano: il deposito è finito e il volume è limitato dal margine. Perciò la domanda non è « funzionerà », ma « a quale serie finirà il conto ».
E se raddoppio non il rischio ma il volume, con lo stesso stop?
È la stessa cosa: rischio = volume × distanza dallo stop × valore del pip. Raddoppiare il volume a stop invariato raddoppia il rischio.
In che cosa il moyennage differisce dalla martingala?
Il moyennage aggiunge volume dentro una stessa posizione, la martingala nell'operazione successiva. L'esito è identico: il rischio complessivo cresce dopo un movimento contro di te. L'analisi del moyennage è in una pagina a parte.
Si può aumentare il rischio dopo un profitto invece che dopo una perdita?
È un altro schema, ed è più sicuro: la puntata cresce sulla serie vincente e non su quella perdente. Ma anche qui servono un limite e una regola di ritorno, altrimenti una sola grossa perdita si porta via tutta la serie — vedi l'euforia.
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