APTFQuanto costa una singola operazione sul forex
Quanto costa una singola operazione sul forex non si vede dal risultato, ma dai costi: ogni operazione parte in negativo del loro importo. Prese una a una sono briciole, sulla distanza una voce di spesa notevole, e con l'overtrading raddoppia insieme al numero di operazioni. Il calcolatore calcola i costi di una singola operazione e il sovracosto di quelle superflue.
Lo swap è indicato come numero positivo e viene sottratto: su una posizione in perdita è quasi sempre negativo. Il riporto del mercoledì presso la maggior parte dei broker si conta triplo — tienine conto nel numero di notti.
Formula
0,2 × (1,2 × 10 + 7) + 0,2 × 3 × 1 = 3,80 + 0,60 = 4,40 $
soglia di pareggio = costi ÷ (volume × valore del pip) = 2,2 pip
La soglia di pareggio è la grandezza più utile di questo calcolo. Mostra quanti pip deve percorrere il prezzo solo perché l'operazione vada in pareggio. Con obiettivi corti questo valore si mangia una quota consistente del risultato atteso: se il take è a dieci pip, 2,2 pip di costi sono il 22 % dell'obiettivo.
Come i costi cambiano il win rate richiesto
Conviene esprimere i costi in quote del rischio: così la loro influenza si vede direttamente nella soglia di pareggio.
| Distanza dallo stop | Rischio con 0,2 lotti | Costi in quote del rischio | Win rate di pareggio con 1:2 |
|---|---|---|---|
| 10 pip | 20 $ | 22 % | 40,7 % |
| 25 pip | 50 $ | 8,8 % | 36,3 % |
| 50 pip | 100 $ | 4,4 % | 34,8 % |
| 100 pip | 200 $ | 2,2 % | 34,1 % |
I costi in entrambe le colonne sono gli stessi 4,40 $ per operazione. Cambia solo la distanza dallo stop, e con essa la loro quota nel rischio. Da qui la regola generale: più lo stop è vicino, più la strategia è sensibile a spread e commissione.
È la stessa cosa che spiega perché lo scalping sul mercato valutario richieda un win rate nettamente più alto di quanto sembri dal rapporto rischio/rendimento: la soglia si calcola tenendo conto dei costi, e con uno stop corto essi le aggiungono diversi punti percentuali.
Spread, commissione e swap sul forex: di che cosa sono fatti i costi
Tre componenti, e ciascuna si comporta a suo modo. Capire la differenza è importante, perché si riducono in modi diversi.
La differenza tra acquisto e vendita. Si paga a ogni ingresso, cresce nei momenti di uscita delle notizie e su un mercato sottile — nella sessione asiatica sulle coppie europee è nettamente più largo.
dipende dall'orarioSomma fissa per lotto, di solito per il giro andata e ritorno. Non dipende dall'orario né dal mercato, dipende dal tipo di conto.
dipende dal contoIl costo del riporto oltre la mezzanotte dell'ora del server. Dipende dalla differenza dei tassi della coppia e dalla direzione dell'operazione; il riporto del mercoledì presso la maggior parte dei broker si conta triplo.
dipende dalla durataingresso e uscita: lo spread si paga una volta, la commissione per il giro, lo swap per ogni notte
Conclusione pratica dalla diversa natura dei tre addendi: i costi si possono ridurre in tre modi indipendenti. Meno operazioni, meno spread e commissione. Operare nelle ore di spread stretto riduce il primo addendo. Rinunciare al riporto notturno fa sparire il terzo. Il primo modo è il più efficace e l'unico che dipende solo da te.
Costi su un anno: tre profili di trading
L'importo assoluto colpisce più della quota sul rischio, ma le decisioni vanno prese sulla seconda grandezza. Qui sotto sono riportate entrambe.
| Profilo | Operazioni al mese | Costi al mese | All'anno | Rispetto a un deposito di 5.000 $ |
|---|---|---|---|---|
| Di posizione, 0,2 lotti | 6 | 26 $ | 317 $ | 6,3 % |
| Giornaliero, 0,2 lotti | 20 | 88 $ | 1.056 $ | 21,1 % |
| Giornaliero con overtrading, 0,2 lotti | 35 | 154 $ | 1.848 $ | 37,0 % |
| Intraday, 0,1 lotti | 60 | 132 $ | 1.584 $ | 31,7 % |
La terza riga differisce dalla seconda solo per il numero di operazioni: setup, strumenti e volume sono gli stessi. Quindici operazioni superflue al mese costano 792 $ all'anno, cioè quasi il sedici per cento del deposito, e questo ancora prima di considerare che il loro win rate è più basso.
4,40 × 15 × 12 = 792 $ = 15,8 % di un deposito di 5.000 $
Come ridurre i costi senza cambiare nulla nella strategia
Tre direzioni, e sono indipendenti: i loro effetti si sommano. La prima dipende solo da te, la seconda dall'orario, la terza dal tipo di conto.
La direzione più efficace e l'unica che dipende interamente da te. Quindici operazioni superflue al mese sono 792 $ all'anno con 0,2 lotti, cioè quasi il sedici per cento di un deposito da 5.000 $.
fino a −45 % di costiSulle coppie europee lo spread è più largo nella sessione asiatica e nei momenti di uscita dei dati. Spostare la finestra di trading sull'incrocio tra Londra e New York riduce il primo addendo della formula.
fino a −30 % di spreadUn conto con commissione e spread stretto conviene con un trading frequente, uno senza commissione e con spread largo conviene con un trading raro. Si calcola inserendo i propri numeri nella formula qui sopra.
dipende dalla frequenzaspread 1,2 pip + commissione 7 $: 0,2 × (12 + 7) = 3,80 $
spread 2,0 pip senza commissione: 0,2 × 20 = 4,00 $
la differenza è piccola su una singola operazione e notevole su trecento in un anno
Nota che spostare la finestra di trading non incide solo sullo spread. Nelle ore di bassa attività funzionano peggio anche i setup stessi: i movimenti sono più corti, i falsi breakout più numerosi. L'analisi per sessioni è nella pagina su ritmo e sessioni di trading, dove c'è anche il widget con le finestre nel tuo fuso orario.
Domande frequenti
Qual è il valore del pip della mia coppia?
Per un lotto standard (100.000 unità della valuta base) sulle coppie quotate in dollari è pari a circa 10 $ per pip. Per le altre coppie dipende dalla valuta quotata e dal tasso corrente — il valore esatto lo mostra il terminale nelle specifiche dello strumento. Qui è messo su un cursore proprio per questo: fissare un tasso nel modello è impossibile, invecchia.
Bisogna contare lo swap se non riporto le posizioni?
No, metti zero notti. Ma verificalo sul tempo di mantenimento reale: in molte strategie « intraday » una parte delle operazioni resta regolarmente aperta oltre la mezzanotte dell'ora del server.
Perché io non ho commissioni?
Vuol dire che il broker guadagna sullo spread, e da te è più largo. Metti zero nel campo commissione e lo spread reale del tuo conto — il totale risulterà paragonabile.
Come ridurre i costi?
Tre direzioni operative: meno operazioni, maggiore distanza dallo stop e trading nelle ore di spread stretto. La prima dipende solo da te — l'analisi è nell'articolo sull'overtrading.
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