APTFGlossario del trader forex
Glossario del trader forex: venti concetti di psicologia del trading, quelli che ricorrono più spesso sul sito. Le definizioni sono corte e operative: non « che cosa dice il manuale », ma « che cosa significa per le tue operazioni ».
Termini di psicologia del trading sul forex in ordine alfabetico
- Avversione alle perdite
- Detta anche loss aversion: una perdita pesa soggettivamente circa il doppio di un profitto equivalente. Causa fondamentale dell'effetto disposizione.
- Win rate
- Quota di operazioni in profitto in un campione. Di per sé non dice nulla: acquista senso solo in coppia con il rapporto rischio/rendimento.
- Gate
- Una regola con diritto di veto: scatta indipendentemente dalle altre condizioni. Lo stop-day è un gate tipico: dopo di esso non si opera, quale che sia il grafico.
- Disciplina
- Non un tratto del carattere, ma la quota di operazioni compiute secondo regole scritte. Grandezza misurabile: si calcola dal diario.
- Limite giornaliero di perdita
- Somma o percentuale dopo la cui perdita il trading per oggi si interrompe. Un meccanismo, non un'intenzione.
- Disposizione, effetto
- Tendenza a chiudere le posizioni in profitto prima di quelle in perdita. Si vede dal fatto che il profitto medio è inferiore alla perdita media.
- Attesa matematica di un'operazione
- Risultato medio di una singola operazione sulla distanza: win rate × profitto medio − (1 − win rate) × perdita media.
- Overtrading
- Detto anche sovraoperatività: un numero di operazioni nettamente superiore al piano. Costa denaro attraverso i costi e attraverso la crescita della quota di operazioni fuori setup.
- Rincorsa delle perdite
- Detta anche revenge trading: aumento del rischio subito dopo una perdita allo scopo di recuperare il perduto con l'operazione successiva.
- Vantaggio
- Attesa matematica positiva del sistema. Senza di esso la disciplina rallenta soltanto la perdita del conto, ma non cambia l'esito.
- Drawdown
- Caduta dell'equity dall'ultimo massimo. Si conta in percentuale, e uscirne richiede una crescita superiore alla profondità stessa.
- Slippage
- Esecuzione di un ordine a un prezzo peggiore di quello richiesto. Sul forex capita nei momenti di uscita delle notizie e all'apertura della settimana.
- R
- Unità di rischio: la perdita in caso di scatto dello stop. Misurare il risultato in R è più comodo che in denaro, perché la grandezza non dipende dalla dimensione del conto.
- Rischio di rovina
- Probabilità di portare il conto a un dato drawdown con l'attuale dimensione del rischio, win rate e rapporto rischio/rendimento.
- Swap
- Addebito o accredito per aver lasciato una posizione aperta oltre la mezzanotte dell'ora del server; l'importo deriva dalla differenza dei tassi della coppia. A causa sua, attendere in perdita smette di essere gratuito.
- Sindrome dell'impostore
- Sensazione persistente che il risultato non sia meritato. Nel trader si manifesta con la riduzione del volume dopo una serie riuscita.
- Stop-day
- Regola di interrompere il trading per ventiquattro ore dopo aver raggiunto il limite di perdita o un dato numero di stop di fila.
- Tilt
- Stato successivo a un forte colpo emotivo, in cui le decisioni si prendono fuori dalle regole. Il termine viene dal poker.
- Piano di trading
- Insieme di risposte scritte prima di operare: che cosa conta come ingresso, dov'è lo stop, quale volume, quando non si opera.
- FOMO
- Fear of missing out — la paura di perdersi un movimento. Produce un ingresso quando gran parte del percorso è già stata fatta.
I termini che richiedono un calcolo sono trattati in articoli a parte: i link si trovano nel testo delle pagine corrispondenti.
Come i termini sono collegati tra loro
I concetti del glossario non sono indipendenti: quasi tutti si dispongono in un'unica catena dalla causa alla conseguenza.
L'avversione alle perdite: una perdita pesa più di un profitto equivalente. Il punto da cui nasce gran parte del resto.
meccanismoL'effetto disposizione: il profitto si taglia, la perdita si subisce. Compare in automatico, senza una decisione separata.
conseguenzaL'attesa matematica di un'operazione va in negativo a strategia invariata. Si calcola dalle medie, non dalla sensazione.
si misuraRincorsa e overtrading: il tentativo di recuperare in fretta il perduto. Qui la velocità delle perdite si moltiplica.
amplificazioneIl limite giornaliero e lo stop-day rompono la catena nell'unico punto in cui è ancora poco costoso.
uscitaIl diario e la quota di operazioni secondo le regole mostrano se la catena si è rotta o se è semplicemente uscita dal campo visivo. Senza questo passo qualsiasi miglioramento resta una sensazione.
controlloSei coppie di termini che si confondono più spesso
Metà delle dispute sulla psicologia del trading sono dispute su cose diverse chiamate con la stessa parola. Qui sotto le coppie in cui la confusione costa di più.
| Coppia | In che cosa differiscono | Perché conta in pratica |
|---|---|---|
| Drawdown e perdita | La perdita è il risultato di un'operazione chiusa, il drawdown è la caduta dell'equity dal massimo, risultato latente compreso | Le regole di arresto si definiscono sul drawdown: la perdita sulle operazioni chiuse non vede una posizione aperta in negativo |
| Win rate e attesa matematica | Il win rate è la quota di operazioni in profitto, l'attesa è il risultato medio tenendo conto della dimensione di profitti e perdite | Un sistema con il 35 % di operazioni in profitto può essere più redditizio di uno con il 60 %; la decisione si prende sulla seconda, non sul primo |
| Rischio e volume | Il rischio è la somma che sei disposto a rischiare; il volume è la conseguenza del rischio e della distanza dallo stop | Finché il volume si sceglie direttamente, il rischio salta da un'operazione all'altra insieme alla lunghezza dello stop |
| Tilt e contrarietà | La contrarietà non cambia le decisioni, il tilt cambia il volume, lo stop e il numero di ingressi | È dal tilt che bisogna riposare, mentre la contrarietà dopo uno stop conforme alle regole è un normale sottofondo di lavoro |
| Disciplina e motivazione | La disciplina è la quota di operazioni secondo le regole, una grandezza misurabile; la motivazione è una risorsa a ciclo giornaliero | Fondare l'esecuzione sulla motivazione significa pianificare sul giorno migliore del mese |
| Moyennage e piramidazione | Il moyennage aggiunge volume contro la posizione, la piramidazione nel senso del movimento, con spostamento dello stop | Il primo aumenta un rischio ignoto, la seconda lascia invariato il rischio complessivo |
Merita attenzione la terza riga. La formulazione « io opero 0,1 lotti » suona come una regola sul rischio, ma non lo è: con uno stop di 15 pip e uno di 60 pip sono due somme diverse, in rapporto di uno a quattro. Una regola sul rischio ha un altro aspetto — « un per cento dell'equity per operazione » — e il lotto se ne ricava con una formula.
0,10 × 15 × 10 = 15 $ contro 0,10 × 60 × 10 = 60 $ — uno stesso « lotto fisso »
Termini volontariamente assenti dal sito
Alcune parole popolari non sono usate nei nostri contenuti, ed è una decisione, non una lacuna.
L'elenco completo di ciò che non scriviamo e perché è nella politica editoriale. Le formule dietro termini come attesa matematica e rischio di rovina sono raccolte nella pagina della metodologia.
Domande frequenti
In che cosa il tilt differisce da una normale contrarietà dopo una perdita?
La contrarietà non cambia le decisioni: le regole si rispettano, il volume è lo stesso. Il tilt cambia proprio le decisioni: il volume cresce, lo stop sparisce, gli ingressi avvengono fuori setup. Segno pratico: se dopo una perdita fai ciò che non avresti fatto al mattino, è già tilt.
Perché è più comodo misurare il rischio in R e non in denaro?
Perché l'R non dipende dalla dimensione del conto né dalla valuta. « Meno 3R sulla settimana » si legge allo stesso modo su un deposito da 500 $ e da 50.000 $, e si può confrontare con le proprie statistiche del mese scorso.
Che cos'è il vantaggio in parole semplici?
È un risultato medio positivo per operazione su una lunga distanza. Se è negativo, più disciplina dilaterà la perdita del conto ma non la eviterà — si verifica nel calcolo del rischio di rovina.
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