APTFGlosario del trader de forex
Glosario del trader de forex: veinte conceptos de psicología del trading, los que más aparecen en el sitio. Las definiciones son cortas y prácticas: no «lo que dice el manual», sino «qué significa esto para sus operaciones».
Términos de psicología del trading en forex por orden alfabético
- Aversión a las pérdidas
- También llamada rechazo a las pérdidas: una pérdida pesa subjetivamente el doble que una ganancia igual. Es la causa básica del efecto de disposición.
- Winrate
- La proporción de operaciones ganadoras en una muestra. Por sí sola no dice nada: el sentido aparece solo emparejada con la relación riesgo/beneficio.
- Puerta
- Una regla con derecho de veto: se dispara con independencia de las demás condiciones. El stop-día es una puerta típica: después de él no se opera, muestre lo que muestre el gráfico.
- Disciplina
- No un rasgo de carácter, sino la proporción de operaciones hechas según las reglas escritas. Es una magnitud medible: se calcula con el diario.
- Límite diario de pérdida
- El importe o el porcentaje tras cuya pérdida se deja de operar por hoy. Un mecanismo, no una intención.
- Efecto de disposición
- La tendencia a cerrar las posiciones ganadoras antes que las perdedoras. Se ve en que la ganancia media es menor que la pérdida media.
- Esperanza de una operación
- El resultado medio de una operación a lo largo de la distancia: winrate × ganancia media − (1 − winrate) × pérdida media.
- Overtrading
- También llamado sobreoperar: el número de operaciones está notablemente por encima del plan. Cuesta dinero por los costes y por el aumento de la proporción de operaciones fuera del setup.
- Revancha
- También llamada revenge trading: aumentar el riesgo justo después de una pérdida con el objetivo de recuperar lo perdido en la operación siguiente.
- Ventaja
- La esperanza matemática positiva de un sistema. Sin ella, la disciplina solo frena la pérdida de la cuenta, pero no cambia el desenlace.
- Drawdown
- La caída del equity desde su último máximo. Se cuenta en porcentaje, y salir de ella exige una subida mayor que la propia profundidad.
- Deslizamiento
- La ejecución de una orden a un precio peor que el solicitado. En forex ocurre en los momentos de publicación de noticias y en la apertura de la semana.
- R
- La unidad de riesgo: la pérdida cuando salta el stop. Medir el resultado en R es más cómodo que en dinero, porque la magnitud no depende del tamaño de la cuenta.
- Riesgo de ruina
- La probabilidad de llevar la cuenta hasta un drawdown dado con el tamaño de riesgo, el winrate y la relación riesgo/beneficio actuales.
- Swap
- El cargo por que una posición siga abierta pasada la medianoche del servidor; su importe se deriva de la diferencia de tipos del par. Por él, esperar en negativo deja de ser gratis.
- Síndrome del impostor
- La sensación persistente de que el resultado no es merecido. En un trader se manifiesta como una reducción del volumen tras una racha de éxito.
- Stop-día
- La regla de dejar de operar durante un día tras alcanzar el límite de pérdida o un número dado de stops seguidos.
- Tilt
- El estado posterior a un golpe emocional fuerte en el que las decisiones se toman fuera de las reglas. El término viene del póquer.
- Plan de trading
- El conjunto de respuestas escritas antes de operar: qué cuenta como entrada, dónde va el stop, qué volumen y cuándo no se opera.
- FOMO
- Fear of missing out: el miedo a perderse un movimiento. Produce una entrada cuando la mayor parte del recorrido ya ha pasado.
Los términos que requieren cálculo se tratan en materiales aparte; los enlaces están en el texto de las páginas correspondientes.
Cómo se relacionan los términos entre sí
Los conceptos del glosario no son independientes: casi todos se alinean en una cadena que va de la causa al efecto.
Aversión a las pérdidas: una pérdida pesa más que una ganancia igual. El punto del que crece la mayor parte de lo demás.
mecanismoEfecto de disposición: la ganancia se corta y la pérdida se aguanta. Aparece automáticamente, sin una decisión aparte.
consecuenciaLa esperanza de la operación se va a negativo con la estrategia sin cambiar. Se calcula con las medias, no con la sensación.
se mideRevancha y sobreoperar: el intento de recuperar lo perdido deprisa. Aquí la velocidad de las pérdidas se multiplica.
amplificaciónEl límite diario y el stop-día rompen la cadena en el único punto en el que todavía es barato.
salidaEl diario y la proporción de operaciones según las reglas muestran si la cadena se ha roto o simplemente ha salido del campo de visión. Sin ese paso, cualquier mejora se queda en una sensación.
controlSeis pares de términos que más se confunden
La mitad de las discusiones sobre psicología del trading son discusiones sobre cosas distintas llamadas con la misma palabra. Abajo están los pares en los que la confusión sale más cara.
| Par | En qué está la diferencia | Por qué importa en la práctica |
|---|---|---|
| Drawdown y pérdida | La pérdida es el resultado de una operación cerrada; el drawdown es la caída del equity desde su máximo, incluido el resultado flotante | Las reglas de parada se fijan por drawdown: la pérdida de las operaciones cerradas no ve una posición abierta en negativo |
| Winrate y esperanza | El winrate es la proporción de operaciones ganadoras; la esperanza es el resultado medio teniendo en cuenta los tamaños de ganancia y pérdida | Un sistema con un 35 % de ganadoras puede ser más rentable que uno con un 60 %; la decisión se toma con el segundo dato, no con el primero |
| Riesgo y volumen | El riesgo es la cantidad que está dispuesto a arriesgar; el volumen es consecuencia del riesgo y de la distancia al stop | Mientras el volumen se elija directamente, el riesgo saltará de una operación a otra junto con la longitud del stop |
| Tilt y disgusto | El disgusto no cambia las decisiones; el tilt cambia el volumen, el stop y el número de entradas | Del tilt hay que descansar, mientras que el disgusto tras un stop según las reglas es un telón de fondo normal del trabajo |
| Disciplina y motivación | La disciplina es la proporción de operaciones según las reglas, una magnitud medible; la motivación es un recurso con ciclo diario | Basar el cumplimiento en la motivación es planificar con el mejor día del mes |
| Promediar y piramidar | Promediar añade volumen en contra de la posición; piramidar lo añade a favor del movimiento, desplazando el stop | Lo primero aumenta un riesgo desconocido; lo segundo deja el riesgo total igual |
La tercera fila merece mención aparte. La frase «yo opero 0,1 lotes» suena a regla sobre el riesgo, pero no lo es: con un stop de 15 puntos y con uno de 60 puntos son dos importes distintos que difieren en cuatro veces. Una regla sobre el riesgo tiene otro aspecto —«un por ciento del equity por operación»— y el lote se calcula a partir de ella con una fórmula.
0,10 × 15 × 10 = 15 $ frente a 0,10 × 60 × 10 = 60 $ — un mismo «lote fijo»
Términos que no están en el sitio a propósito
Algunas palabras populares no se usan en los materiales, y eso es una decisión y no un olvido.
La lista completa de lo que no escribimos y por qué está en la política editorial. Las fórmulas que hay detrás de términos como esperanza y riesgo de ruina están reunidas en la página de metodología.
Preguntas frecuentes
¿En qué se diferencia el tilt de un disgusto corriente tras una pérdida?
El disgusto no cambia las decisiones: las reglas se cumplen y el volumen es el mismo. El tilt cambia justamente las decisiones: el volumen crece, el stop desaparece y las entradas se hacen fuera del setup. Señal práctica: si tras una pérdida hace algo que no habría hecho por la mañana, eso ya es tilt.
¿Por qué es más cómodo medir el riesgo en R que en dinero?
Porque R no depende del tamaño de la cuenta ni de la divisa. «Menos 3R en la semana» se lee igual en un depósito de 500 $ y en uno de 50 000 $, y se puede comparar con su propia estadística del mes pasado.
¿Qué es la ventaja en palabras sencillas?
Es el resultado medio positivo de una operación a lo largo de una distancia larga. Si es negativo, más disciplina alargará la pérdida de la cuenta pero no la evitará; se comprueba en el cálculo del riesgo de ruina.
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