APTFGlossário do trader de forex
Glossário do trader de forex: vinte conceitos da psicologia da negociação, os que aparecem no site com mais frequência. As definições são curtas e funcionais: não «o que está escrito no manual», e sim «o que isso significa para as suas operações».
Termos da psicologia da negociação no forex em ordem alfabética
- Aversão a perdas
- Também chamada de aversão à perda: a perda pesa subjetivamente cerca de duas vezes mais do que um lucro igual. Causa básica do efeito de disposição.
- Winrate
- Parcela de operações lucrativas na amostra. Por si só não diz nada: o sentido só aparece em par com a relação risco/lucro.
- Gate
- Regra com direito de veto: dispara independentemente das demais condições. O stop-dia é um gate típico: depois dele não há negociação, mostre o gráfico o que mostrar.
- Disciplina
- Não é traço de caráter, e sim a parcela de operações feitas pelas regras escritas. Grandeza mensurável: calcula-se pelo diário.
- Limite diário de perda
- Quantia ou percentual após cuja perda a negociação do dia é interrompida. Mecanismo, não intenção.
- Efeito de disposição
- Tendência a fechar posições lucrativas antes das perdedoras. Vê-se pelo fato de o lucro médio ser menor que a perda média.
- Expectativa matemática da operação
- Resultado médio de uma operação na distância: taxa de acerto × lucro médio − (1 − taxa de acerto) × perda média.
- Overtrading
- Também chamado de excesso de operações: o número de operações fica visivelmente acima do plano. Custa dinheiro pelos custos e pelo crescimento da parcela de operações fora do setup.
- Revanche
- Também chamado de revenge trading: aumento do risco logo após uma perda com o objetivo de recuperar o perdido na operação seguinte.
- Vantagem
- Expectativa matemática positiva do sistema. Sem ela a disciplina apenas retarda a perda da conta, mas não muda o desfecho.
- Drawdown
- Queda do patrimônio a partir do último máximo. Calcula-se em percentual, e sair dela exige um crescimento maior do que a própria profundidade.
- Slippage
- Execução da ordem a um preço pior que o solicitado. No forex acontece nos momentos de divulgação de notícias e na abertura da semana.
- R
- Unidade de risco: a perda quando o stop dispara. Medir o resultado em R é mais cômodo do que em dinheiro — a grandeza não depende do tamanho da conta.
- Risco de ruína
- Probabilidade de levar a conta a um drawdown determinado com o tamanho de risco, a taxa de acerto e a relação risco/lucro atuais.
- Swap
- Cobrança pelo fato de a posição continuar aberta depois da meia-noite no horário do servidor; o valor decorre da diferença de juros do par. Por causa dela esperar no negativo deixa de ser gratuito.
- Síndrome do impostor
- Sensação persistente de que o resultado não foi merecido. No trader ela se manifesta na redução do volume depois de uma série bem-sucedida.
- Stop-dia
- Regra de interromper a negociação por um dia depois de atingir o limite de perda ou um número determinado de stops seguidos.
- Tilt
- Estado após um forte golpe emocional, no qual as decisões são tomadas fora das regras. O termo veio do pôquer.
- Plano de trading
- Conjunto de respostas escrito antes de negociar: o que conta como entrada, onde fica o stop, que volume, quando não há negociação.
- FOMO
- Fear of missing out — medo de perder o movimento. Leva à entrada depois que a maior parte do trajeto já foi percorrida.
Os termos que exigem cálculo estão analisados em materiais próprios — os links estão no texto das páginas correspondentes.
Como os termos se ligam entre si
Os conceitos do glossário não são independentes: quase todos se alinham numa única cadeia da causa ao efeito.
Aversão à perda: a perda pesa mais do que um lucro igual. É o ponto de onde cresce a maior parte do resto.
mecanismoEfeito de disposição: o lucro é cortado, a perda é aguentada. Aparece automaticamente, sem decisão à parte.
consequênciaA expectativa matemática da operação vai ao negativo com a estratégia inalterada. Calcula-se pelas médias, não pela sensação.
mede-seRevanche e excesso de operações: tentativa de recuperar rápido o perdido. Aqui a velocidade das perdas cresce várias vezes.
amplificaçãoO limite diário e o stop-dia rompem a cadeia no único lugar em que isso ainda é barato.
saídaO diário e a parcela de operações pelas regras mostram se a cadeia se rompeu ou apenas saiu do campo de visão. Sem esse passo qualquer melhora continua sendo uma sensação.
controleSeis pares de termos que se confundem com mais frequência
Metade das discussões sobre psicologia do trading é uma discussão sobre coisas diferentes chamadas pela mesma palavra. Abaixo estão os pares em que a troca custa mais caro.
| Par | Qual é a diferença | Por que isso importa na prática |
|---|---|---|
| Drawdown e perda | A perda é o resultado de uma operação fechada; o drawdown é a queda do patrimônio a partir do máximo, incluindo o resultado flutuante | As regras de parada se definem pelo drawdown: a perda por operações fechadas não enxerga a posição aberta no negativo |
| Taxa de acerto e expectativa matemática | A taxa de acerto é a parcela de operações lucrativas; a expectativa matemática é o resultado médio considerando os tamanhos do lucro e da perda | Um sistema com 35 % de lucrativas pode ser mais vantajoso que um com 60 %; a decisão se toma pela segunda, não pela primeira |
| Risco e volume | Risco é a quantia que você está disposto a arriscar; volume é a consequência do risco e da distância até o stop | Enquanto o volume for escolhido diretamente, o risco pula de operação em operação junto com o comprimento do stop |
| Tilt e chateação | A chateação não muda as decisões; o tilt muda o volume, o stop e o número de entradas | Descansar é preciso do tilt, enquanto a chateação depois de um stop pelas regras é o pano de fundo normal do trabalho |
| Disciplina e motivação | Disciplina é a parcela de operações pelas regras, grandeza mensurável; motivação é um recurso com ciclo diário | Construir a execução sobre a motivação é planejar pelo melhor dia do mês |
| Preço médio e pirâmide | Fazer preço médio acrescenta volume contra a posição; a pirâmide acrescenta a favor do movimento, com deslocamento do stop | O primeiro aumenta um risco desconhecido, a segunda mantém o risco total como estava |
À parte fica a terceira linha. A formulação «eu opero 0,1 lote» soa como uma regra sobre risco, mas não é uma regra sobre risco: com um stop de 15 pontos e com um de 60 pontos são duas quantias diferentes, quatro vezes distintas. Uma regra sobre risco tem outra cara — «um por cento do patrimônio por operação» —, e o lote se calcula dela por fórmula.
0,10 × 15 × 10 = 15 $ contra 0,10 × 60 × 10 = 60 $ — o mesmo «lote fixo»
Termos que não existem no site de propósito
Algumas palavras populares não são usadas nos materiais, e isso é uma decisão, não uma lacuna.
A lista completa do que não escrevemos e por quê está na política editorial. As fórmulas por trás de termos como expectativa matemática e risco de ruína estão reunidas na página da metodologia.
Perguntas frequentes
Em que o tilt difere da chateação comum depois de uma perda?
A chateação não muda as decisões: as regras são cumpridas, o volume é o mesmo. O tilt muda justamente as decisões — o volume cresce, o stop some, as entradas saem fora do setup. Sinal prático: se depois de uma perda você faz o que não faria de manhã, isso já é tilt.
Por que é mais cômodo medir o risco em R do que em dinheiro?
Porque o R não depende do tamanho da conta nem da moeda. «Menos 3R na semana» se lê igual num depósito de 500 $ e num de 50.000 $, e dá para comparar com a sua própria estatística do mês passado.
O que é vantagem em palavras simples?
É o resultado médio positivo da operação numa distância longa. Se ele for negativo, aumentar a disciplina vai esticar a perda da conta, mas não vai evitá-la — verifica-se no cálculo do risco de ruína.
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