APTFExcesso de operações em forex e overtrading
Excesso de operações em forex (overtrading) é ultrapassar de forma sistemática o número planejado de operações. É mais imperceptível que os demais erros: cada operação isolada parece normal, o risco nela é o planejado e o stop está no lugar. O problema aparece na soma, tanto nos custos quanto na qualidade das entradas.
O overtrading em forex é sobre o número de operações, não sobre o volume
O overtrading é ultrapassar o número planejado de operações com o tamanho da posição inalterado. O aumento do volume é um erro à parte com outra mecânica. Abaixo, quatro causas pelas quais o número de operações cresce.
A causa mais frequente. Uma hora diante do gráfico sem um único sinal se suporta mal, e a régua do «parece um setup» baixa sozinha.
não há sinal e há tempoDepois de duas operações lucrativas surge a vontade de aproveitar o «dia bom». É euforia em forma branda.
depois dos positivosDepois de uma perda, mais tentativas em vez de mais volume. A mesma revanche, só que distribuída em quantidade.
depois dos negativosVinte pares no terminal garantem que em algum lugar sempre há movimento. O número de setups cresce mecanicamente, junto com o de falsos.
causa estruturalO preço de uma operação a mais em forex
Cada operação começa no negativo pelo valor dos custos. No mercado cambial eles são três: spread, comissão e swap pela rolagem.
0,2 lote: 0,2 × (1,2 × 10 + 7) + 0,2 × 3 × 1 = 4,40 $
| Indicador | Plano: 20 operações | Real: 35 operações |
|---|---|---|
| Custos do mês | 88 $ | 154 $ |
| Custo extra | — | 66 $ |
| Por ano | 1.056 $ | 1.848 $ |
| Custo extra por ano em relação a um depósito de 5 000 $ | — | 15,8 % |
Quinze por cento do depósito por ano só pelo direito de fazer quinze operações a mais por mês. E isso sem contar o resultado delas: se as operações a mais são feitas fora do setup, aos custos se soma a expectativa negativa delas próprias.
ao longo da distância isso é subtraído de cada resultado
O segundo efeito: a qualidade das entradas cai
Os custos são só metade do preço. A outra metade está em que as operações a mais são feitas por definição em situações em que as condições do setup não estão inteiramente cumpridas.
| As 20 operações planejadas | As 15 operações a mais | Total 35 | |
|---|---|---|---|
| Winrate | 45 % | 30 % | 38,6 % |
| Expectativa por operação | +0,35 R | −0,10 R | +0,16 R |
| Resultado do mês | +7,0 R | −1,5 R | +5,5 R |
O winrate das operações a mais foi tomado abaixo do planejado: é um pressuposto, mas decorre da própria definição, já que se chamam de a mais as operações que não estão no plano. Os valores exatos são próprios de cada um e saem do diário, onde as operações estão separadas em «conforme as regras» e «fora das regras».
Resultado: quinze operações a mais comeram um R e meio de resultado e mais 66 $ em custos. E enquanto isso a pessoa, olhando o mês, vê um positivo e não percebe que o positivo poderia ter sido uma vez e meia maior.
Quatro restrições contra o excesso de operações
- Limite de operações por dia
- Um número rígido do plano. Depois dele o terminal se fecha seja qual for o resultado: é parte do stop-dia.
- Uma lista curta de instrumentos
- Dois ou três pares. Reduzir a lista encurta o número de setups mecanicamente, sem nenhuma força de vontade.
- Ordens pendentes em vez de vigilância
- Uma ordem no nível dispara sozinha. Elimina-se a fonte principal de entradas a mais: o tempo passado diante do gráfico.
- Uma janela de trading em vez de «enquanto estiver andando»
- Uma hora e meia ou duas, com começo e fim fixos. A análise está no material sobre rotina e sessões.
Quantas operações o seu sistema realmente precisa
A norma de número de operações não sai de considerações gerais: ela decorre da frequência dos setups. Dá para calculá-la no histórico de um mês, e quase sempre ela resulta menor que a real.
3 setups por mês por par × 2 pares × 1,0 = 6 operações por mês
se na prática são 20, catorze foram feitas fora do sistema
| Estilo | Setups por par por mês | Pares em uso | Operações planejadas | Real típico |
|---|---|---|---|---|
| De posição | 1–2 | 3–5 | 5–8 | 12–20 |
| Diário | 3–5 | 2–3 | 8–14 | 25–40 |
| Intradiário | 10–20 | 1–2 | 15–35 | 50–90 |
| Scalping | pelo horário da sessão | 1 | por horário, não por setups | — |
A distância entre as duas colunas da direita é o excesso de operações em estado puro. Repare que ela cresce com a diminuição do tempo gráfico: quanto mais frequentemente o sistema dá sinais, mais difícil é distinguir sinal de ruído e mais operações «quase conforme as regras» aparecem.
Custos em porcentagem do risco: por que essa é a grandeza principal
O valor absoluto dos custos não diz nada. O que importa é a fração deles no seu risco: é ela que entra na fórmula do winrate de equilíbrio e determina de quantas operações lucrativas o sistema precisa.
stop de 25 pt, 0,2 lote: 4,40 ÷ 50 = 8,8 %
stop de 10 pt, 0,2 lote: 4,40 ÷ 20 = 22,0 %
o winrate de equilíbrio com 1:2 sobe de 36,3 % para 40,7 %
Daí decorre uma regra que raramente se formula abertamente: a frequência de operações e a proximidade do stop estão ligadas. Um sistema com stop curto exige um winrate mais alto já por causa dos custos, e o excesso de operações acrescenta a isso operações fora do setup, cujo winrate é de saída menor. As duas causas se somam, e o resultado do mês vai para o negativo com uma estratégia que formalmente funciona.
Perguntas frequentes
Quantas operações por dia é normal?
Depende da estratégia, não de uma norma: numa de posição pode ser uma por semana, e num scalper trinta por dia. O sinal de excesso de operações não é a cifra absoluta, e sim ultrapassar o próprio plano e a queda da proporção de operações conforme as regras.
Como saber se uma operação é a mais?
Pelo checklist: se ao menos um ponto foi cumprido a fórceps, a operação é a mais. Marque essas no diário em separado: ao fim de um mês o resultado delas estará visível em números e a questão se fecha sozinha.
Ajuda aumentar o tempo gráfico?
Ajuda, porque reduz fisicamente o número de sinais. Mas isso é uma troca de estratégia, não um trabalho sobre o comportamento: se a causa é tédio ou revanche, ela vai se manifestar também num tempo gráfico maior, só que mais devagar.
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