APTFGlossar des Forex-Traders
Glossar des Forex-Traders: zwanzig Begriffe der Handelspsychologie, jene, die auf der Website am häufigsten vorkommen. Die Definitionen sind kurz und brauchbar: nicht «was im Lehrbuch steht», sondern «was das für Ihre Trades bedeutet».
Begriffe der Handelspsychologie im Forex in alphabetischer Reihenfolge
- Verlustaversion
- Auch Aversion gegen Verluste genannt: Ein Verlust wiegt subjektiv etwa doppelt so viel wie ein gleich großer Gewinn. Die Grundursache des Dispositionseffekts.
- Trefferquote
- Anteil der Gewinntrades in einer Stichprobe. Für sich allein sagt sie nichts: Sinn bekommt sie erst im Paar mit dem Verhältnis Risiko/Gewinn.
- Gate
- Eine Regel mit Vetorecht: Sie greift unabhängig von allen übrigen Bedingungen. Der Stopp-Tag ist ein typisches Gate: Danach wird nicht gehandelt, was der Chart auch zeigt.
- Disziplin
- Kein Charakterzug, sondern der Anteil der Trades, die nach aufgeschriebenen Regeln ausgeführt wurden. Eine messbare Größe: berechnet aus dem Tagebuch.
- Tägliches Verlustlimit
- Eine Summe oder ein Prozentsatz, nach deren Verlust der Handel für heute endet. Ein Mechanismus, keine Absicht.
- Dispositionseffekt
- Die Neigung, Gewinnpositionen früher zu schließen als Verlustpositionen. Sichtbar daran, dass der durchschnittliche Gewinn kleiner ist als der durchschnittliche Verlust.
- Erwartungswert eines Trades
- Das mittlere Ergebnis eines Trades auf Distanz: Trefferquote × durchschnittlicher Gewinn − (1 − Trefferquote) × durchschnittlicher Verlust.
- Overtrading
- Auch Übermaß an Trades: Die Trade-Zahl liegt merklich über dem Plan. Kostet Geld über die Kosten und über den wachsenden Anteil der Trades ohne Setup.
- Revenge-Trading
- Auch revenge trading genannt: Erhöhung des Risikos direkt nach einem Verlust mit dem Ziel, das Verlorene im nächsten Trade zurückzuholen.
- Vorteil
- Positive mathematische Erwartung eines Systems. Ohne ihn verlangsamt Disziplin den Kontoverlust nur, ändert aber nicht den Ausgang.
- Drawdown
- Fall der Equity vom letzten Hoch. Wird in Prozent berechnet, und die Rückkehr daraus verlangt ein größeres Wachstum als die Tiefe selbst.
- Slippage
- Ausführung einer Order zu einem schlechteren Kurs als angefragt. Im Forex passiert das in Momenten von Nachrichten und bei der Wocheneröffnung.
- R
- Risikoeinheit: der Verlust beim Auslösen des Stopps. Das Ergebnis in R zu messen ist praktischer als in Geld — die Größe hängt nicht von der Kontogröße ab.
- Ruinrisiko
- Wahrscheinlichkeit, das Konto bei aktueller Risikogröße, Trefferquote und Verhältnis Risiko/Gewinn zu einem bestimmten Drawdown zu führen.
- Swap
- Eine Berechnung dafür, dass die Position nach Mitternacht Serverzeit offen geblieben ist; die Höhe folgt aus der Zinsdifferenz des Paares. Durch ihn hört das Warten im Minus auf, kostenlos zu sein.
- Hochstapler-Syndrom
- Anhaltendes Gefühl, das Ergebnis nicht verdient zu haben. Beim Trader zeigt es sich in der Volumensenkung nach einer erfolgreichen Serie.
- Stopp-Tag
- Die Regel, den Handel für einen Tag zu beenden, nachdem das Verlustlimit oder eine festgelegte Zahl Stopps in Folge erreicht wurde.
- Tilt
- Zustand nach einem starken emotionalen Schlag, in dem Entscheidungen außerhalb der Regeln getroffen werden. Der Begriff stammt aus dem Pokern.
- Handelsplan
- Ein vor dem Handel aufgeschriebener Satz von Antworten: Was als Einstieg gilt, wo der Stopp liegt, welches Volumen, wann nicht gehandelt wird.
- FOMO
- Fear of missing out — die Angst, eine Bewegung zu verpassen. Führt zum Einstieg, nachdem der Großteil des Weges bereits zurückgelegt ist.
Begriffe, die eine Berechnung verlangen, sind in eigenen Materialien behandelt — die Links stehen im Text der jeweiligen Seiten.
Wie die Begriffe zusammenhängen
Die Begriffe des Glossars sind nicht unabhängig: Fast alle reihen sich zu einer Kette von der Ursache zur Folge.
Verlustaversion: Ein Verlust wiegt mehr als ein gleich großer Gewinn. Der Punkt, aus dem der größte Teil des Übrigen wächst.
MechanismusDispositionseffekt: Der Gewinn wird abgeschnitten, der Verlust ausgesessen. Entsteht automatisch, ohne eigene Entscheidung.
FolgeDer Erwartungswert eines Trades geht bei unveränderter Strategie ins Minus. Berechnet über die Mittelwerte und nicht über das Gefühl.
wird gemessenRevenge-Trading und Overtrading: der Versuch, das Verlorene schnell zurückzuholen. Hier wächst die Verlustgeschwindigkeit um ein Vielfaches.
VerstärkungTageslimit und Stopp-Tag zerreißen die Kette an der einzigen Stelle, an der das noch billig ist.
AusgangTagebuch und der Anteil der Trades nach Regeln zeigen, ob die Kette gerissen ist oder nur aus dem Blickfeld geriet. Ohne diesen Schritt bleibt jede Verbesserung ein Gefühl.
KontrolleSechs Begriffspaare, die am häufigsten verwechselt werden
Die Hälfte der Streitigkeiten über Handelspsychologie ist ein Streit über verschiedene Dinge, die mit demselben Wort benannt werden. Unten die Paare, bei denen die Verwechslung am teuersten ist.
| Paar | Worin der Unterschied liegt | Warum das in der Praxis wichtig ist |
|---|---|---|
| Drawdown und Verlust | Ein Verlust ist das Ergebnis eines geschlossenen Trades, ein Drawdown ist der Fall der Equity vom Hoch, einschließlich des schwebenden Ergebnisses | Stoppregeln werden über den Drawdown festgelegt: Der Verlust aus geschlossenen Trades sieht eine offene Position im Minus nicht |
| Trefferquote und Erwartungswert | Die Trefferquote ist der Anteil der Gewinntrades, der Erwartungswert das mittlere Ergebnis unter Berücksichtigung der Größen von Gewinn und Verlust | Ein System mit 35 % Gewinnern kann vorteilhafter sein als eines mit 60 %; die Entscheidung fällt nach dem zweiten und nicht nach dem ersten |
| Risiko und Volumen | Risiko ist die Summe, die Sie zu riskieren bereit sind; Volumen ist die Folge aus Risiko und Abstand zum Stopp | Solange das Volumen direkt gewählt wird, springt das Risiko von Trade zu Trade zusammen mit der Stopplänge |
| Tilt und Verdruss | Verdruss ändert keine Entscheidungen, Tilt ändert Volumen, Stopp und Zahl der Einstiege | Ausruhen muss man vom Tilt, während Verdruss nach einem regelkonformen Stopp der normale Hintergrund der Arbeit ist |
| Disziplin und Motivation | Disziplin ist der Anteil der Trades nach Regeln, eine messbare Größe; Motivation ist eine Ressource mit Tageszyklus | Die Ausführung auf Motivation zu bauen heißt, nach dem besten Tag des Monats zu planen |
| Nachkaufen und Pyramidisieren | Nachkaufen fügt Volumen gegen die Position hinzu, Pyramidisieren mit der Bewegung, samt Verschieben des Stopps | Das Erste erhöht ein unbekanntes Risiko, das Zweite lässt das Gesamtrisiko unverändert |
Gesondert steht die dritte Zeile. Die Formulierung «ich handle 0,1 Lot» klingt wie eine Regel über das Risiko, ist aber keine: Bei einem Stopp von 15 Punkten und bei einem von 60 Punkten sind das zwei verschiedene Summen, die sich um das Vierfache unterscheiden. Eine Regel über das Risiko sieht anders aus — «ein Prozent der Equity pro Trade» —, und das Lot wird daraus per Formel berechnet.
0,10 × 15 × 10 = 15 $ gegen 0,10 × 60 × 10 = 60 $ — ein und dasselbe «feste Lot»
Begriffe, die auf der Website absichtlich fehlen
Einige beliebte Wörter werden in den Materialien nicht verwendet, und das ist eine Entscheidung und keine Lücke.
Die vollständige Liste dessen, was wir nicht schreiben und warum, steht in der Redaktionsrichtlinie. Die Formeln hinter Begriffen wie Erwartungswert und Ruinrisiko sind auf der Seite der Methodik gesammelt.
Häufige Fragen
Worin unterscheidet sich Tilt von gewöhnlichem Verdruss nach einem Verlust?
Verdruss ändert keine Entscheidungen: Die Regeln werden eingehalten, das Volumen bleibt gleich. Tilt ändert genau die Entscheidungen — das Volumen wächst, der Stopp verschwindet, die Einstiege laufen ohne Setup. Praktisches Anzeichen: Wenn Sie nach einem Verlust tun, was Sie morgens nicht getan hätten, ist das bereits Tilt.
Warum ist es praktischer, Risiko in R statt in Geld zu messen?
Weil R nicht von der Kontogröße und nicht von der Währung abhängt. «Minus 3R in der Woche» liest sich bei einer Einlage von 500 $ und von 50.000 $ gleich, und man kann es mit der eigenen Statistik des Vormonats vergleichen.
Was ist ein Vorteil in einfachen Worten?
Das ist das positive mittlere Ergebnis eines Trades auf langer Distanz. Ist es negativ, streckt mehr Disziplin den Kontoverlust, verhindert ihn aber nicht — prüfbar in der Berechnung des Ruinrisikos.
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