APTFFehler von Tradern im Forex
Listen mit «Fehlern von Tradern im Forex» bestehen meist aus Gemeinplätzen: Da gibt es nichts zu prüfen und nichts zu tun. Hier ist der Ansatz ein anderer: nur jene Handlungen, die man im Terminalbericht sieht, und zu jeder ein per Formel berechneter Preis. Warum Trader Geld verlieren, sieht man am besten nicht an Ratschlägen, sondern an der Arithmetik.
Acht Handlungen und ihr Preis
Sortiert nach Kosten auf der Distanz und nicht nach Häufigkeit. Die ersten drei können das Vorzeichen eines Systems mit Vorteil umdrehen; die übrigen fressen das Ergebnis allmählich auf.
| Handlung | Anzeichen im Bericht | Modellpreis |
|---|---|---|
| Risikowachstum nach einem Verlust | Das Volumen wächst gegen Ende einer Stoppserie | −50,6 % über fünf Stopps statt −9,6 % |
| Handel ohne Stopp | Es gibt Trades, in denen der Verlust um ein Vielfaches über dem Durchschnitt liegt | Ein Trade frisst das Ergebnis von Monaten |
| Nachkaufen in einer Verlustposition | Mehrere Einstiege in dieselbe Richtung bei sich verschlechterndem Kurs | Das Risiko der Position ist im Voraus unbekannt |
| Volumen über dem berechneten | Unterschiedliches Risiko in Dollar bei gleichem Stopp | 18 % der Einlage pro Jahr bei einem Ausrutscher im Monat |
| Frühe Realisierung von Gewinnen | Der durchschnittliche Gewinner ist kleiner als der durchschnittliche Verlierer | Erwartung von +0,35 R auf −0,265 R |
| Overtrading | Doppelt so viele Trades wie geplant | 15,8 % der Einlage pro Jahr allein an Kosten |
| Einstieg nach dem größten Teil der Bewegung | Der Stopp liegt deutlich weiter als üblich | Erforderliche Trefferquote 71 % statt 25 % |
| Handel ohne Aufzeichnung | Ein Teil der Trades fehlt im Tagebuch | Lässt sich nicht messen und folglich nicht korrigieren |
Die Preise sind Modellwerte und stammen aus konkreten Eingabesätzen, die auf den entsprechenden Seiten angegeben sind. Der Sinn liegt nicht im genauen Wert, sondern in der Größenordnung: Fast alle sind größer als das, was eine Verbesserung der Strategie im gleichen Zeitraum bringt.
Wie ein Verlust zu einem verlorenen Monat wird
Fehler kommen selten einzeln. Die übliche Abfolge sieht so aus, und jeder Schritt darin ist von innen betrachtet logisch.
Ein gewöhnliches Ereignis: minus 1 % der Equity. In diesem Schritt ist noch nichts passiert — das ist ein geplanter Kostenposten.
−1 %Es entsteht der Gedanke «ich hole das bis zum Tagesende zurück». Damit beginnt das Revenge-Trading — die Entscheidung ist an sich noch nicht getroffen, aber der Rahmen hat sich bereits geändert.
MotivDer nächste Trade läuft mit zwei- bis dreimal größerem Lot. Eine Begründung gibt es fast immer: «das Setup ist besser als das vorige».
−3 %Nach dem zweiten Stopp werden die Einstiegsbedingungen gedehnt: «sieht fast so aus» wird zum ausreichenden Grund.
−6 %Der Stopp wird entfernt oder weiter weggeschoben, um «dem Trade eine Chance zu geben». Ab diesem Moment ist der Verlust nicht mehr begrenzt.
Grenze unbekanntDer letzte Schritt, der die Episode über einen Abend hinausträgt. Der Zustand hat sich nicht geändert, die Regeln haben sich nicht geändert — geändert hat sich nur der Kontostand, und der Zyklus beginnt von vorn.
nächster TagWo die Kette reißt. Am billigsten zwischen dem ersten und dem zweiten Schritt, und dort gibt es keinen Mechanismus außer einer im Voraus festgelegten Regel. Genau deshalb wird der Stopp-Tag als Erstes eingeführt: Er ist der einzige, der wirkt, wenn die Kette bereits läuft.
Fehler von Anfängern im Forex und Fehler mit Erfahrung
Der Handlungssatz ist derselbe, die Ursachen sind verschieden — und sie werden unterschiedlich behandelt.
Eine Handlung, zwei Ursachen
Womit man die Analyse der eigenen Fehler beginnt
- Den teuersten Fehler finden, nicht den häufigsten
- Exportieren Sie die Trades, sortieren Sie nach Verlust und sehen Sie sich die obersten fünf an. Meist gehören sie alle zu einem Szenario.
- Den Preis dieses Szenarios für einen Monat berechnen
- Die Summe über alle Trades des Szenarios. Genau das ist das Budget, das Sie sich zurückholen können, ohne an der Strategie etwas zu ändern.
- Eine Regel dagegen einführen
- Eine, nicht fünf. Fünf Regeln auf einmal hält man nicht durch, und nach zwei Wochen bleibt keine übrig.
- Nach dreißig Trades prüfen
- Eine kleinere Stichprobe zeigt nichts. Ist die Häufigkeit des Szenarios nicht gefallen, ist die Regel nicht ausführbar und muss umgeschrieben werden.
Wie man einen Fehler von einem regulären Verlust unterscheidet
Die Hälfte der Fehlerarbeit ist vergebens, weil ein gewöhnlicher Stopp für einen Fehler gehalten wird. Das Kriterium ist hier eines, und es betrifft nicht das Ergebnis.
Zwei Fragen an jeden Verlusttrade
nicht «ein Trade, der im Verlust endete»
ein Gewinntrade außerhalb der Regeln ist ebenfalls ein Fehler, und ein teurerer
Die letzte Zeile der Formel ist wichtiger als die übrigen. Ein Gewinntrade außerhalb der Regeln verstärkt genau den Regelbruch — und zwar im stabilsten Modus, den die Verhaltenspsychologie kennt. Deshalb werden solche Trades im Tagebuch gleichrangig mit Verlust-Regelbrüchen markiert und nicht gefeiert.
Was jeder Fehler kostet: Jahresübersicht
Die Zahlen unten sind Modellwerte, aber jede stammt aus konkreten Eingaben, die auf der jeweiligen Seite angegeben sind. Der Sinn der Übersicht liegt nicht in der Genauigkeit, sondern in den Größenordnungen: Fast jede Zeile ist größer als das, was eine Verbesserung der Strategie im selben Jahr bringt.
| Fehler | Eingaben der Berechnung | Preis | Wo man es berechnet |
|---|---|---|---|
| Volumen über dem berechneten, einmal im Monat | Einlage 5.000 $, Risiko 1 %, Multiplikator 2,5 | −900 $ / Jahr | Widget der Startseite |
| Revenge-Trading: Verdopplung nach einem Verlust | Einlage 10.000 $, Risiko 2 %, Serie aus 5 Stopps | −4.095 $ pro Abend | Preis des Revenge-Tradings |
| Overtrading: +15 Trades im Monat | 0,2 Lot, Spread 1,2 P., Kommission 7 $, Swap 3 $ | −792 $ / Jahr | Preis des Overtradings |
| Frühe Realisierung von Gewinnen | Plan 1:2, Fakt 1:1, Trefferquote 45 % | Erwartung von +0,35 R auf −0,10 R | Break-even-Trefferquote |
| Risiko 3 % statt 1 % | Trefferquote 45 %, 1:2, 200 Trades, Schwelle 30 % | Ruinrisiko von 0,1 % auf 28,5 % | Ruinrisiko |
| Verpasste Einstiege aus Angst | 6 Setups im Monat, Erwartung 0,35 R, Risiko 50 $ | −1.260 $ / Jahr entgangen | Angst im Trading |
Beachten Sie die letzte Zeile: Das aus Angst Entgangene ist mit den Mehrkosten aus Gier vergleichbar, obwohl es um eine Größenordnung seltener besprochen wird. Der Grund ist einfach — ein verpasster Trade hinterlässt keine Spur in der Kontohistorie, und ohne einen eigenen Tagebucheintrag lässt sich sein Preis nicht sehen.
Häufige Fragen
Warum verlieren Trader Geld, wenn alle die Regeln kennen?
Weil Wissen über eine Regel und ihre Ausführung von verschiedenen Dingen abhängen. Die Regeln sind bekannt, werden aber in einem Zustand ausgeführt, in dem es keine Ressource für die Ausführung gibt. Daraus folgt die einzige wirksame Richtung — nicht die Regeln noch einmal lernen, sondern die Zahl der Entscheidungen senken, die man am Chart treffen muss.
Stimmt es, dass 90 % der Trader alles verlieren?
Die Zahl kursiert im Internet ohne Quelle und in verschiedenen Varianten: 70, 80, 90, 95 %. Eine öffentliche, überprüfbare Statistik über den ganzen Markt gibt es nicht, und einzelne Broker-Offenlegungen messen verschiedene Dinge über verschiedene Zeiträume. Die Analyse dessen, was mit dieser Zahl nicht stimmt, steht in den Mythen über das Trading.
Welcher Fehler ist der teuerste?
Das Risikowachstum nach einem Verlust. Er ist der einzige, der den Verlust multipliziert statt zu ihm zu addieren: Fünf Stopps in Folge kosten bei Verdopplung die Hälfte der Einlage statt eines Zehntels. Die Rechnung steht im Preis des Revenge-Tradings.
Kann man aus fremden Fehlern lernen?
Teilweise: Eine Fehlerliste hilft, sie zu erkennen und im Voraus eine Regel zu schreiben. Aber fremde Erfahrung ersetzt das Erleben eines Verlusts nicht, und deshalb gehen bei fast allen die ersten Monate für die Wiederholung des bereits Beschriebenen drauf. Den Preis dieser Phase senkt nur die Positionsgröße.
Weiterlesen
