APTFTägliches Verlustlimit im Forex und Stopp-Tag
Das tägliche Verlustlimit im Forex ist die Summe, nach deren Verlust der Handel für heute endet. Der Stopp-Tag ist die Regel des Beendens selbst. Das ist das Erste, was man einführen sollte, und der einzige Mechanismus, der Tilt stoppt, bevor er teuer wird: Alle anderen Werkzeuge setzen voraus, dass Sie in der Lage sind, sie zu benutzen.
Wie man die Zahl wählt
Das Limit muss groß genug sein, um an einem gewöhnlichen Tag nicht auszulösen, und klein genug, damit ein schlechter Tag nicht zu einem schlechten Monat wird. Der praktische Weg ist, es an die Risikogröße pro Trade zu koppeln.
1 % × 3 = 3 % pro Tag — oder einfacher: zwei Stopps in Folge, je nachdem, was früher eintritt
| Handelsstil | Trades pro Tag | Brauchbares Limit | Alternative |
|---|---|---|---|
| Positionshandel | 0–1 | 2 % | Ein Stopp — der Tag ist beendet |
| Tageshandel | 1–3 | 3 % | Zwei Stopps in Folge |
| Aktiver Intraday-Handel | 3–8 | 4 % | Drei Stopps in Folge |
| Scalping | 10+ | 3 % | Limit nach Zeit statt nach Trades |
Die Zahlen sind eine Orientierung, keine Norm. Die einzige harte Anforderung: Das Limit wird im Voraus und einmalig gewählt und nicht an dem Tag angepasst, an dem es stört.
Zwei Arten von Limit und warum man beide braucht
Prozent der Equity pro Tag. Fängt den Fall ab, dass der Verlust schnell und groß kam — etwa bei Volumen über Plan.
schützt vor der GrößeMaximale Zahl der Trades pro Tag, unabhängig vom Ergebnis. Fängt Overtrading ab, bei dem jeder einzelne Verlust klein ist, die Tagessumme aber nicht.
schützt vor der FrequenzZwei bis drei Stopps in Folge beenden den Tag, auch wenn die Summe noch im Limit liegt. Fängt den Zustand ab: Eine Serie trifft den Kopf stärker als ein einzelner großer Verlust.
schützt vor dem ZustandEs funktioniert die Verknüpfung «was früher eintritt». Ein einzelnes Geldlimit deckt nicht alle Szenarien ab: Sechs kleine Verlusttrades in Folge bleiben formal innerhalb von 3 %, der Zustand danach ist aber bereits nicht mehr arbeitsfähig.
Stopp-Tag im Forex: wie man die Regel technisch hält
Die Abmachung «nach dem dritten Stopp schließe ich das Terminal» hält nicht: Im Moment des dritten Stopps werden Sie dagegen sein. Deshalb muss der Mechanismus in diesem Moment außerhalb von Ihnen liegen.
- Terminal schließen und aus dem Konto abmelden
- Das Passwort im Passwortmanager, der erneute Login verlangt Handlungen. Eine Hürde von dreißig Sekunden nimmt den größten Teil des Impulses.
- Begrenzung auf Seiten der Plattform
- Ein Teil der Terminals und Handelsserver unterstützt ein Limit für die Trade-Zahl oder den Tagesverlust. Gibt es diese Einstellung, ist sie die beste Variante, weil sie nicht von Ihnen abhängt.
- Eine einfache körperliche Handlung
- Den Laptop in die Tasche legen, den Raum verlassen. Klingt naiv, funktioniert besser als ein Versprechen — aus demselben Grund, aus dem eine aus der Wohnung entfernte Zigarettenschachtel funktioniert.
- Den Vorgang ins Tagebuch eintragen
- Die Zeile «heute hat der Stopp-Tag ausgelöst» mit Angabe des Grundes. Nach einem Monat sieht man an der Zahl solcher Zeilen, ob das Limit zu eng oder der Zustand zu häufig ist.
Die Spiegelregel: ein Gewinnlimit
Seltener besprochen, kommt aber in denselben Plänen vor: den Tag beenden, nachdem ein Ergebnis über der Tagesnorm erreicht wurde. Der Sinn liegt nicht darin, den Ertrag zu begrenzen, sondern darin, dass der Zustand nach einem großen Plus denselben Kontrollverlust bringt wie nach einem großen Minus — das wird auf der Seite über Euphorie behandelt.
Die Regel ist strittig, und einführen sollte man sie nur nach der eigenen Statistik: Berechnen Sie das Ergebnis der Trades, die gemacht wurden, nachdem das Tagesziel bereits erreicht war. Ist es auf einer Stichprobe ab zwanzig Fällen negativ, brauchen Sie die Regel. Wenn nicht, brauchen Sie sie nicht.
Was die Regel kostet: das Entgangene berechnen
Der Einwand gegen den Stopp-Tag ist immer derselbe: «und wenn nach dem Limit eine gute Bewegung kommt». Der Einwand ist berechtigt, und man sollte ihn ausrechnen statt abwinken.
| Was wir berechnen | Wie | Beispiel bei einer Trefferquote von 45 % |
|---|---|---|
| Tage mit Auslösen des Limits | zwei Stopps in Folge auf der Distanz | ≈ 30 % der Tage |
| Pro Monat abgeschnittene Trades | Limit × Tage × Trades nach dem Limit | ≈ 6 Trades |
| Ihr erwartetes Ergebnis laut Plan | 6 × 0,35 R | +2,1 R |
| Ihr tatsächliches Ergebnis nach zwei Stopps | laut Tagebuch, meist niedriger | −1,5 R und schlechter |
Die entscheidende Zeile ist die letzte. Trades, die nach zwei Stopps in Folge gemacht werden, sind statistisch schlechter als der Durchschnitt: Ihre Trefferquote ist niedriger, das Volumen höher, der Anteil der Einstiege ohne Setup größer. Die Regel schneidet nicht «sechs gewöhnliche Trades» ab, sondern die sechs schlechtesten Trades des Monats — und das muss man am eigenen Tagebuch prüfen und nicht auf Treu und Glauben nehmen.
Preis des Fehlens der Regel = tatsächliches Ergebnis derselben Trades
wird am eigenen Export über ein Quartal berechnet, nicht an fremder Erfahrung
Sechs Varianten, ein Limit zu formulieren
Die Schwelle lässt sich unterschiedlich festlegen, und von der Formulierung hängt ab, welche Szenarien sie abfängt. Die brauchbare Verknüpfung besteht meist aus zwei bis drei Regeln der Art «was früher eintritt».
Zum Beispiel 3 %. Fängt einen großen, schnell entstandenen Verlust ab — auch bei Volumen über Plan.
gegen die GrößeZwei bis drei. Fängt den Zustand ab: Eine Serie trifft den Kopf stärker als ein einzelner Verlust derselben Summe.
gegen den ZustandEine harte Zahl, unabhängig vom Ergebnis. Fängt Overtrading ab, bei dem jeder Verlust klein ist, die Summe aber nicht.
gegen die FrequenzDie Stunde, nach der es keine neuen Einstiege gibt. Fängt Müdigkeit und «ich bleibe bis London» ab.
gegen die MüdigkeitZum Beispiel 6 %. Fängt das langsame Abrutschen ab, das ein Tageslimit nicht sieht: jeden Tag ein bisschen.
gegen das AbrutschenDie Spiegelregel. Fängt Euphorie ab — die Statistik der Trades nach erfüllter Norm sollte man gesondert prüfen.
gegen die EuphorieSechs Regeln auf einmal muss man nicht einführen: Beginnen Sie mit zweien — Prozent pro Tag und Anzahl der Stopps in Folge. Die übrigen kommen einzeln dazu, wenn das Tagebuch zeigt, dass genau dieses Szenario bei Ihnen vorkommt.
Häufige Fragen
Was tun, wenn das Limit fast jeden Tag auslöst?
Das ist kein Zeichen schwacher Disziplin, sondern eines zu engen Limits oder eines zu großen Risikos pro Trade. Prüfen Sie: Entspricht das Limit zwei Stopps und liegt die Trefferquote bei 45 %, treten zwei Stopps in Folge etwa an einem Drittel der Tage auf — rechnen Sie das mit Ihren Zahlen nach und wählen Sie die Schwelle.
Darf man den Tag zu Ende handeln, wenn nach dem Limit ein perfektes Setup erscheint?
Nein. Genau dieser Fall macht die Regel sinnlos: Eine einmal erlaubte Ausnahme wird binnen zwei Wochen zur Norm. Zudem stammt die Einschätzung «perfekt» von demselben Zustand, wegen dessen das Limit ausgelöst hat.
Das Limit von der Einlage oder von der Equity berechnen?
Von der Equity zu Tagesbeginn. So sinkt das Limit gemeinsam mit dem Konto im Drawdown — und genau das ist die Phase, in der die Verkleinerung nützt.
Wie geht man vor, wenn eine Position offen ist und das Limit erreicht wird?
Die Regel betrifft das Eröffnen neuer Positionen. Eine bereits offene wird nach Plan geführt — mit dem Stopp, der beim Einstieg gesetzt wurde. Sie vorzeitig zu schließen, «weil der Tag ja beendet ist», ist derselbe Regelbruch, nur in die andere Richtung.
Weiterlesen
