APTFWas ein einzelner Trade im Forex kostet
Was ein einzelner Trade im Forex kostet, sieht man nicht am Ergebnis, sondern an den Kosten: Jeder Trade startet um deren Höhe im Minus. Einzeln ist das eine Kleinigkeit, auf Distanz ein spürbarer Ausgabenposten, und bei Overtrading verdoppelt er sich zusammen mit der Trade-Zahl. Der Rechner berechnet die Kosten eines Trades und die Mehrkosten für die überflüssigen.
Der Swap ist als positive Zahl angegeben und wird abgezogen: Bei einer Verlustposition ist er meist negativ. Der Übertrag über den Mittwoch wird bei den meisten Brokern dreifach berechnet — berücksichtigen Sie das bei der Zahl der Nächte.
Formel
0,2 × (1,2 × 10 + 7) + 0,2 × 3 × 1 = 3,80 + 0,60 = 4,40 $
Break-even-Schwelle = Kosten ÷ (Volumen × Punktwert) = 2,2 Punkte
Die Break-even-Schwelle ist die nützlichste Größe dieser Rechnung. Sie zeigt, wie viele Punkte der Kurs allein zurücklegen muss, damit der Trade auf null kommt. Bei kurzen Zielen frisst diese Größe einen wesentlichen Teil des erwarteten Ergebnisses: Steht der Take bei zehn Punkten, sind 2,2 Punkte Kosten 22 % des Ziels.
Wie die Kosten die erforderliche Trefferquote verändern
Kosten drückt man praktischerweise in Anteilen des Risikos aus: Dann ist ihr Einfluss direkt an der Break-even-Schwelle sichtbar.
| Abstand zum Stopp | Risiko bei 0,2 Lot | Kosten in Anteilen des Risikos | Break-even-Trefferquote bei 1:2 |
|---|---|---|---|
| 10 P. | 20 $ | 22 % | 40,7 % |
| 25 P. | 50 $ | 8,8 % | 36,3 % |
| 50 P. | 100 $ | 4,4 % | 34,8 % |
| 100 P. | 200 $ | 2,2 % | 34,1 % |
Die Kosten sind in beiden Spalten dieselben 4,40 $ pro Trade. Es ändert sich nur der Abstand zum Stopp und mit ihm ihr Anteil am Risiko. Daraus folgt die allgemeine Regel: Je näher der Stopp, desto empfindlicher ist die Strategie gegenüber Spread und Kommission.
Ebendas erklärt, warum Scalping am Devisenmarkt eine deutlich höhere Trefferquote verlangt, als es nach dem Verhältnis Risiko/Gewinn scheint: Die Schwelle wird unter Berücksichtigung der Kosten berechnet, und bei kurzem Stopp fügen sie ihr mehrere Prozentpunkte hinzu.
Spread, Kommission und Swap im Forex: woraus sich die Kosten zusammensetzen
Drei Bestandteile, und jeder verhält sich anders. Den Unterschied zu kennen ist wichtig, weil sie sich auf unterschiedliche Weise senken lassen.
Die Differenz zwischen Kauf und Verkauf. Wird bei jedem Einstieg gezahlt, wächst in Momenten von Nachrichten und in einem dünnen Markt — in der asiatischen Session ist er auf europäischen Paaren merklich breiter.
hängt von der Zeit abEin fester Betrag je Lot, meist für den Umsatz hin und zurück. Hängt nicht von Zeit und Markt ab, sondern vom Kontotyp.
hängt vom Konto abDie Gebühr für den Übertrag über Mitternacht nach Serverzeit. Hängt von der Zinsdifferenz des Paares und von der Handelsrichtung ab; der Übertrag über den Mittwoch wird bei den meisten Brokern dreifach berechnet.
hängt von der Dauer abEinstieg und Ausstieg: Der Spread wird einmal gezahlt, die Kommission für den Umsatz, der Swap für jede Nacht
Die praktische Folgerung aus der unterschiedlichen Natur der drei Summanden: Kosten lassen sich auf drei unabhängigen Wegen senken. Weniger Trades — weniger Spread und Kommission. Handel in Stunden mit engem Spread — weniger vom ersten Summanden. Verzicht auf den Übertrag von Positionen über Nacht — der dritte fällt weg. Der erste Weg ist der wirksamste und der einzige, der nur von Ihnen abhängt.
Kosten pro Jahr: drei Handelsprofile
Die absolute Summe beeindruckt stärker als der Anteil am Risiko, aber Entscheidungen sollte man nach der zweiten Größe treffen. Unten stehen beide.
| Profil | Trades pro Monat | Kosten pro Monat | Pro Jahr | Bezogen auf eine Einlage von 5.000 $ |
|---|---|---|---|---|
| Positionshandel, 0,2 Lot | 6 | 26 $ | 317 $ | 6,3 % |
| Tageshandel, 0,2 Lot | 20 | 88 $ | 1.056 $ | 21,1 % |
| Tageshandel mit Overtrading, 0,2 Lot | 35 | 154 $ | 1.848 $ | 37,0 % |
| Intraday, 0,1 Lot | 60 | 132 $ | 1.584 $ | 31,7 % |
Die dritte Zeile unterscheidet sich von der zweiten nur durch die Trade-Zahl — Setups, Instrumente und Volumen sind dieselben. Fünfzehn überflüssige Trades pro Monat kosten 792 $ im Jahr, also fast sechzehn Prozent der Einlage, und das noch bevor berücksichtigt ist, dass ihre Trefferquote niedriger liegt.
4,40 × 15 × 12 = 792 $ = 15,8 % einer Einlage von 5.000 $
Wie man die Kosten senkt, ohne an der Strategie etwas zu ändern
Drei Richtungen, und sie sind unabhängig: Ihre Effekte addieren sich. Die erste hängt nur von Ihnen ab, die zweite vom Zeitplan, die dritte vom Kontotyp.
Die wirksamste Richtung und die einzige, die vollständig von Ihnen abhängt. Fünfzehn überflüssige Trades pro Monat sind 792 $ im Jahr bei 0,2 Lot, also fast sechzehn Prozent einer Einlage von 5.000 $.
bis −45 % KostenAuf europäischen Paaren ist der Spread in der asiatischen Session und in Momenten von Datenveröffentlichungen breiter. Das Handelsfenster auf die Überschneidung von London und New York zu verlegen verkleinert den ersten Summanden der Formel.
bis −30 % SpreadEin Konto mit Kommission und engem Spread ist bei häufigem Handel günstiger, eines ohne Kommission und mit breitem Spread bei seltenem. Berechnet wird das durch Einsetzen der eigenen Zahlen in die Formel oben.
hängt von der Frequenz abSpread 1,2 P. + Kommission 7 $: 0,2 × (12 + 7) = 3,80 $
Spread 2,0 P. ohne Kommission: 0,2 × 20 = 4,00 $
die Differenz ist bei einem Trade klein und bei dreihundert im Jahr spürbar
Beachten Sie, dass die Verlegung des Handelsfensters nicht nur den Spread beeinflusst. In Stunden geringer Aktivität funktionieren auch die Setups selbst schlechter: Die Bewegungen sind kürzer, es gibt mehr Fehlausbrüche. Die Analyse nach Sessions steht auf der Seite über Rhythmus und Handelssessions, dort auch ein Widget mit den Fenstern in Ihrer Zeit.
Häufige Fragen
Wie hoch ist der Punktwert meines Paares?
Für ein Standardlot (100.000 Einheiten der Basiswährung) beträgt er auf Paaren mit Dollarnotierung etwa 10 $ je Punkt. Für die übrigen Paare hängt er von der Kurswährung und vom aktuellen Kurs ab — den genauen Wert zeigt das Terminal in der Instrumentenspezifikation. Genau deshalb steht er hier als Schieberegler: Den Kurs fest ins Modell zu schreiben geht nicht, er veraltet.
Muss man den Swap rechnen, wenn ich keine Positionen übertrage?
Nein, setzen Sie null Nächte. Prüfen Sie das aber an der tatsächlichen Haltedauer: Bei vielen «Intraday»-Strategien hängt ein Teil der Trades regelmäßig über Mitternacht nach Serverzeit.
Warum habe ich keine Kommission?
Dann verdient der Broker am Spread, und der ist bei Ihnen breiter. Tragen Sie null im Kommissionsfeld und den realen Spread Ihres Kontos ein — das Ergebnis wird vergleichbar ausfallen.
Wie senkt man die Kosten?
Drei brauchbare Richtungen: weniger Trades, größerer Abstand zum Stopp und Handel in Stunden mit engem Spread. Die erste hängt nur von Ihnen ab — die Analyse steht im Material über Overtrading.
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