APTFCuánto cuesta una operación en forex
Cuánto cuesta una operación en forex no se ve por el resultado, sino por los costes: cada operación arranca en negativo por el importe de estos. Por separado es una menudencia; a lo largo de la distancia, una partida de gasto notable, y al sobreoperar se duplica junto con el número de operaciones. La calculadora obtiene los costes de una operación y el sobrecoste de las que sobran.
El swap se introduce como número positivo y se resta: en una posición perdedora suele ser negativo. En la mayoría de los brókeres el traspaso del miércoles se cobra triple; téngalo en cuenta en el número de noches.
Fórmula
0,2 × (1,2 × 10 + 7) + 0,2 × 3 × 1 = 3,80 + 0,60 = 4,40 $
umbral de amortización = costes ÷ (volumen × valor del punto) = 2,2 puntos
El umbral de amortización es la magnitud más útil de este cálculo. Muestra cuántos puntos tiene que recorrer el precio solo para que la operación quede en cero. Con objetivos cortos esa magnitud se come una parte sustancial del resultado esperado: si el take está a diez puntos, 2,2 puntos de costes son el 22 % del objetivo.
Cómo cambian los costes el winrate exigido
Los costes conviene expresarlos como fracción del riesgo: así su influencia se ve directamente en el umbral de equilibrio.
| Distancia al stop | Riesgo con 0,2 lotes | Costes en fracciones del riesgo | Winrate de equilibrio con 1:2 |
|---|---|---|---|
| 10 pts | 20 $ | 22 % | 40,7 % |
| 25 pts | 50 $ | 8,8 % | 36,3 % |
| 50 pts | 100 $ | 4,4 % | 34,8 % |
| 100 pts | 200 $ | 2,2 % | 34,1 % |
Los costes de las dos columnas son los mismos 4,40 $ por operación. Lo único que cambia es la distancia al stop y, con ella, su fracción sobre el riesgo. De ahí la regla general: cuanto más cerca esté el stop, más sensible es la estrategia al spread y a la comisión.
Eso mismo explica por qué el scalping en el mercado de divisas exige un winrate bastante más alto de lo que parece por la relación riesgo/beneficio: el umbral se calcula con los costes incluidos, y con un stop corto estos le añaden varios puntos porcentuales.
Spread, comisión y swap en forex: de qué se componen los costes
Son tres componentes, y cada uno se comporta a su manera. Entender la diferencia importa porque se reducen de formas distintas.
La diferencia entre compra y venta. Se paga en cada entrada, crece en los momentos de publicación de noticias y en un mercado fino: en la sesión asiática es bastante más amplio en los pares europeos.
depende de la horaUn importe fijo por lote, normalmente por la vuelta completa. No depende de la hora ni del mercado, sino del tipo de cuenta.
depende de la cuentaEl cargo por pasar la medianoche del servidor. Depende de la diferencia de tipos del par y de la dirección de la operación; en la mayoría de los brókeres el traspaso del miércoles se cobra triple.
depende del plazoentrada y salida: el spread se paga una vez, la comisión por la vuelta, el swap por cada noche
Conclusión práctica de que los tres sumandos tengan naturalezas distintas: los costes se pueden reducir de tres maneras independientes. Menos operaciones, menos spread y comisión. Operar en las horas de spread estrecho, menos primer sumando. Renunciar a traspasar posiciones de una noche a otra, desaparece el tercero. El primer método es el más eficaz y el único que depende solo de usted.
Costes al año: tres perfiles de trading
El importe absoluto impresiona más que la fracción sobre el riesgo, pero las decisiones hay que tomarlas con la segunda magnitud. Abajo están las dos.
| Perfil | Operaciones al mes | Costes al mes | Al año | Respecto a un depósito de 5 000 $ |
|---|---|---|---|---|
| De posición, 0,2 lotes | 6 | 26 $ | 317 $ | 6,3 % |
| Diario, 0,2 lotes | 20 | 88 $ | 1.056 $ | 21,1 % |
| Diario con sobreoperación, 0,2 lotes | 35 | 154 $ | 1.848 $ | 37,0 % |
| Intradía, 0,1 lotes | 60 | 132 $ | 1.584 $ | 31,7 % |
La tercera fila se diferencia de la segunda solo en el número de operaciones: los setups, los instrumentos y el volumen son los mismos. Quince operaciones de más al mes cuestan 792 $ al año, es decir, casi el dieciséis por ciento del depósito, y eso sin contar todavía que su winrate es más bajo.
4,40 × 15 × 12 = 792 $ = 15,8 % de un depósito de 5 000 $
Cómo reducir los costes sin cambiar nada en la estrategia
Tres direcciones, y son independientes: sus efectos se suman. La primera depende solo de usted, la segunda del horario y la tercera del tipo de cuenta.
La dirección más eficaz y la única que depende por completo de usted. Quince operaciones de más al mes son 792 $ al año con 0,2 lotes, es decir, casi el dieciséis por ciento de un depósito de 5 000 $.
hasta −45 % de costesEn los pares europeos el spread es más amplio en la sesión asiática y en los momentos de publicación de datos. Trasladar la ventana de trading al solapamiento de Londres y Nueva York reduce el primer sumando de la fórmula.
hasta −30 % de spreadUna cuenta con comisión y spread estrecho compensa más si se opera con frecuencia; sin comisión y con spread amplio, si se opera poco. Se calcula sustituyendo sus cifras en la fórmula de arriba.
depende de la frecuenciaspread de 1,2 pts + comisión de 7 $: 0,2 × (12 + 7) = 3,80 $
spread de 2,0 pts sin comisión: 0,2 × 20 = 4,00 $
la diferencia es pequeña en una operación y notable en trescientas al año
Fíjese en que trasladar la ventana de trading no solo influye en el spread. En las horas de baja actividad también funcionan peor los propios setups: los movimientos son más cortos y las rupturas falsas más numerosas. El análisis por sesiones está en la página sobre rutina y sesiones de trading, donde además hay un widget con las ventanas en su horario.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es el valor del punto de mi par?
Para un lote estándar (100 000 unidades de la divisa base) en pares cotizados en dólares es de unos 10 $ por punto. Para el resto de pares depende de la divisa cotizada y del tipo de cambio actual; el valor exacto lo muestra el terminal en la especificación del instrumento. Aquí está en un deslizador precisamente por eso: no se puede fijar un tipo de cambio en el modelo, porque envejece.
¿Hay que contar el swap si no traspaso posiciones?
No, ponga cero noches. Pero compruébelo con el tiempo real de mantenimiento: en muchas estrategias «intradía» una parte de las operaciones pasa con regularidad la medianoche del servidor.
¿Por qué yo no tengo comisión?
Significa que el bróker gana con el spread, y el suyo es más amplio. Ponga cero en el campo de comisión y el spread real de su cuenta: el resultado saldrá comparable.
¿Cómo reducir los costes?
Tres direcciones que funcionan: menos operaciones, mayor distancia al stop y operar en las horas de spread estrecho. La primera depende solo de usted; el análisis está en el material sobre sobreoperar.
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