APTFRacha de operaciones perdedoras seguidas en forex
Una racha de operaciones perdedoras seguidas en forex se vive como una avería del sistema, y es justo en ese momento cuando más a menudo se cambian las reglas o se aumenta el volumen. La calculadora muestra hasta qué punto una racha así es corriente: con un winrate del 45 %, cinco pérdidas seguidas en cien operaciones aparecen en 92 casos de cada cien.
En el gráfico, la probabilidad de encontrar una racha de longitud entre 1 y 12 en la distancia indicada. El cálculo es exacto, no aproximado.
Cómo se calcula esto en forex
La fórmula ingenua «1 − (1 − q^K)^(N − K + 1)» sobrestima la respuesta: cuenta las ventanas como independientes, aunque las ventanas contiguas se solapan. La forma correcta es una dinámica según la longitud de la racha actual.
tras una operación ganadora la racha vuelve a cero; tras una perdedora crece en 1
respuesta = 1 − probabilidad de no alcanzar nunca la longitud K
El número esperado de rachas se calcula aparte, por el número de arranques posibles: una racha de longitud exactamente K empieza o bien en la primera operación, o bien después de una ganadora. De ahí la estimación (N − K) · qᴷ · (1 − q) + qᴷ, donde q es la proporción de operaciones perdedoras.
Tabla lista para los winrates típicos
Probabilidad de encontrar una racha de la longitud dada en una distancia de cien operaciones. Conviene tenerla junto al monitor.
| Winrate | 4 seguidas | 5 seguidas | 6 seguidas | 7 seguidas | 8 seguidas |
|---|---|---|---|---|---|
| 40 % | 99,9 % | 97,6 % | 87,3 % | 68,9 % | 49,0 % |
| 45 % | 99,4 % | 92,0 % | 72,9 % | 49,7 % | 30,7 % |
| 50 % | 97,3 % | 81,0 % | 54,6 % | 31,8 % | 17,0 % |
| 55 % | 91,5 % | 64,7 % | 36,3 % | 17,9 % | 8,4 % |
| 60 % | 80,1 % | 45,9 % | 21,2 % | 8,9 % | 3,6 % |
Se lee así: con un winrate del 50 %, una racha de seis pérdidas seguidas aparecerá aproximadamente en cada segunda centena de operaciones. No «puede que, si hay mala suerte», sino con esa frecuencia exacta: es una propiedad de una secuencia aleatoria, no de su sistema.
Qué hacer con ello en la práctica
Cómo elegir el umbral del stop-día con esta tabla
El número de stops seguidos tras el cual se cierra el día no es una cuestión de gusto. Se elige de modo que la regla se dispare con la suficiente rareza y no se convierta en un estorbo.
| Umbral del stop-día | Con qué frecuencia se dispara con un winrate del 45 % | Operaciones cortadas al mes | A quién le encaja |
|---|---|---|---|
| Tras 1 stop | un día de trading de cada dos | muchas | A los de posición: 1–2 operaciones por semana |
| Tras 2 stops seguidos | aproximadamente un día de cada tres | 5–7 | A los diarios: 1–3 operaciones al día |
| Tras 3 stops seguidos | aproximadamente una vez por semana | 2–3 | A los intradía: 3–8 operaciones |
| Tras 4 stops seguidos | aproximadamente una vez cada dos semanas | 1–2 | Al scalping: más de 10 operaciones |
La lógica de elección es sencilla: la regla debe cortar las peores operaciones, no la mayoría de las operaciones. Si el umbral se dispara más de un tercio de las jornadas, o bien es demasiado estrecho, o bien su riesgo por operación es demasiado grande; lo segundo es lo más frecuente.
estado = longitud de la racha de pérdidas actual, de 0 a K−1
una operación ganadora pone el estado a cero; una perdedora lo aumenta en 1
Qué le hace una racha al equity con distintos riesgos
La probabilidad de una racha no depende del tamaño de la posición, pero su precio depende por completo de él. Son dos magnitudes distintas y confundirlas sale caro.
| Longitud de la racha | Riesgo del 0,5 % | Riesgo del 1 % | Riesgo del 2 % | Riesgo del 3 % |
|---|---|---|---|---|
| 3 seguidas | −1,5 % | −3,0 % | −5,9 % | −8,7 % |
| 5 seguidas | −2,5 % | −4,9 % | −9,6 % | −14,1 % |
| 7 seguidas | −3,4 % | −6,8 % | −13,2 % | −19,2 % |
| 10 seguidas | −4,9 % | −9,6 % | −18,3 % | −26,3 % |
La celda inferior derecha es la respuesta a por qué un riesgo del tres por ciento se considera alto pese a una aritmética aparentemente inofensiva. Una racha de diez stops con un winrate del 45 % aparece en una distancia de cien operaciones aproximadamente en uno de cada diez casos, es decir, cada pocos años llegará sin falta. Con un riesgo del 0,5 % es un contratiempo del cinco por ciento; con el 3 %, un cuarto de la cuenta.
Racha de ganancias: la misma aritmética en sentido contrario
El cálculo es simétrico, y su segunda mitad se comenta menos aunque vale lo mismo. Una racha de positivos es tan aleatoria como una de negativos y provoca exactamente las mismas conclusiones erróneas, solo que con el signo cambiado.
| Suceso | Probabilidad en 100 operaciones con un winrate del 45 % | Qué conclusión se saca | Qué conclusión es correcta |
|---|---|---|---|
| 5 pérdidas seguidas | 92,0 % | «El sistema se ha roto» | Suceso normal, no tocar las reglas |
| 5 ganancias seguidas | 64,7 % | «He entendido el mercado» | Suceso normal, no tocar el volumen |
| 8 pérdidas seguidas | 30,7 % | «Toca cambiar de estrategia» | Una vez cada trescientas operaciones: preverlo en el plan de antemano |
| 8 ganancias seguidas | 8,4 % | «Puedo arriesgar más» | Raro, pero casual: la ventaja no ha cambiado |
La segunda y la cuarta filas son la mecánica de la euforia. Una racha de cinco positivos aparece en casi dos tercios de las centenas de operaciones, es decir, prácticamente en todo el mundo y con regularidad. De ella no se sigue la conclusión «el sistema ha arrancado, puedo ir más decidido», igual que de una racha de negativos no se sigue la conclusión «el sistema se ha roto».
Preguntas frecuentes
¿El cálculo tiene en cuenta que las operaciones no son del todo independientes?
No, y ese es el supuesto principal del modelo. Las operaciones reales a veces están ligadas por el régimen de mercado: en cierta fase del mercado se suceden condiciones desfavorables para su setup. Por eso las rachas reales suelen ser algo más largas que las calculadas, es decir, el modelo da una estimación optimista.
¿Qué debo tomar como mi winrate?
La proporción de operaciones ganadoras sobre una muestra de treinta o más del diario. No se puede tomar el valor de la descripción de la estrategia: allí está calculado sobre otros datos y sin sus infracciones.
¿Cómo sobrevivir a una racha de stops?
Técnicamente, no cambiando ni el volumen ni las reglas y apoyándose en estas cifras. Psicológicamente ayuda conocerlas de antemano: una racha que usted sabía que iba a ocurrir se vive de forma radicalmente distinta que una inesperada. Y funciona el stop-día: impide que la racha se convierta en una sola mala tarde.
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