APTFฟื้นเงินทุนบนฟอเร็กซ์หลังดรอว์ดาวน์อย่างไร
การฟื้นเงินทุนบนฟอเร็กซ์หลังดรอว์ดาวน์เป็นเรื่องของเลขคณิต และมันไม่สมมาตร: การตกลง 50 % ต้องการการโต 100 % ส่วนการตกลง 20 % ต้องการเพียง 25 % ความไม่สมมาตรนี้เองที่อธิบายว่าทำไมการจำกัดการสูญเสียจึงสำคัญกว่าการเพิ่มกำไร และทำไมหลังดรอว์ดาวน์ลึก ๆ พอร์ตจึงมักไม่กลับมา
«ออเดอร์ที่มีกำไรติดกัน» คือฉากทัศน์ในอุดมคติที่ไม่มีสต็อปแม้แต่ครั้งเดียว ส่วน «ออเดอร์ที่ค่าคาดหวังของคุณ» คือการประเมินตามความเป็นจริงโดยคิด อัตราชนะ ด้วย
สูตรการกลับมา
ดรอว์ดาวน์ 30 %: 0.30 ÷ 0.70 = 0.429 = +42.9 %
ดรอว์ดาวน์ 50 %: 0.50 ÷ 0.50 = 1.000 = +100 %
ดรอว์ดาวน์ 80 %: 0.80 ÷ 0.20 = 4.000 = +400 %
ความไม่สมมาตรโตแบบไม่เป็นเส้นตรง: ยี่สิบเปอร์เซ็นต์แรกของดรอว์ดาวน์มีราคาหนึ่งในสี่ของการโต ส่วนยี่สิบเปอร์เซ็นต์สุดท้าย (จาก 60 % เป็น 80 %) มีราคาเพิ่มอีก 250 จุดเปอร์เซ็นต์ จากตรงนี้จึงได้กฎเชิงปฏิบัติ: ต้องจำกัดความลึกของดรอว์ดาวน์ไว้ล่วงหน้า เพราะหลังจากเลยเครื่องหมายจุดหนึ่งไปแล้ว การกลับมาจะเลิกเป็นโจทย์ที่ทำได้จริง
| ดรอว์ดาวน์ | ต้องโตเท่าไร | ออเดอร์ที่ค่าคาดหวัง +0.35 R และความเสี่ยง 1 % |
|---|---|---|
| 10 % | +11.1 % | ≈ 31 |
| 20 % | +25.0 % | ≈ 66 |
| 30 % | +42.9 % | ≈ 105 |
| 50 % | +100.0 % | ≈ 205 |
| 70 % | +233.3 % | ≈ 356 |
| 90 % | +900.0 % | ≈ 681 |
จำนวนออเดอร์คำนวณโดยคิดดอกเบี้ยทบต้นด้วย: ที่ค่าคาดหวัง +0.35 R และความเสี่ยง 1 % อัตราการเติบโตเชิงลอการิทึมเฉลี่ยอยู่ราว 0.0035 ต่อออเดอร์ นี่เป็นการประเมินตามค่ามัธยฐาน ไม่ใช่การรับประกันระยะเวลา
ทำไมดรอว์ดาวน์จึงทำร้ายจิตใจมากกว่าทำร้ายพอร์ต
นอกจากเลขคณิตแล้วยังมีพฤติกรรมเข้ามาด้วย และปกติมันเองนี่แหละที่เปลี่ยนดรอว์ดาวน์ระดับกลางให้กลายเป็นดรอว์ดาวน์ลึก
ระยะเวลาที่ว่า «อีกนานแค่ไหนถึงจะได้คืน» ดูทนไม่ไหว และคานงัดเดียวที่มีคือเพิ่มความเสี่ยง จากตรงนี้จึงเกิด การเอาคืน ซึ่งทำให้ดรอว์ดาวน์ลึกลงแทนที่จะกลับมา
การเร่งกฎเริ่มดูเหมือนใช้ไม่ได้ ในจังหวะที่การทำตามมันสำคัญที่สุดพอดี ปกตินี่คือกลาง ชุดขาดทุน ตามปกติ ไม่ใช่ความผิดพลาดของระบบ
ความสงสัยเซตอัปใหม่ ไทม์เฟรมอื่น เครื่องมืออื่น สถิติถูกล้าง และการประเมินว่าอะไรใช้ได้จึงกลายเป็นเรื่องเป็นไปไม่ได้
สูญเสียข้อมูลสิ่งที่ควรจดไว้ล่วงหน้า เครื่องหมายความลึกสองจุด: จุดแรก (เช่น 10 %) ปริมาณลดลงครึ่งหนึ่ง จุดที่สอง (เช่น 20 %) การเทรดหยุดจนกว่าจะวิเคราะห์สถิติเสร็จ กฎทั้งสองต้องทำงานอัตโนมัติ: ตอนดรอว์ดาวน์ การตัดสินใจแย่ที่สุด
เครื่องหมายความลึกสองจุด: เมื่อไรลดปริมาณ เมื่อไรหยุด
ดรอว์ดาวน์ควบคุมได้ตราบใดที่มันยังตื้น ด้านล่างคือโครงสร้างสองเกณฑ์ที่ทำงานอัตโนมัติและไม่ต้องการการตัดสินใจในจังหวะที่การตัดสินใจแย่ที่สุด
| เครื่องหมาย | เกิดอะไรขึ้น | ทำไมต้องเป็นแบบนี้ |
|---|---|---|
| −10 % จากจุดสูงสุด | ความเสี่ยงต่อออเดอร์ลดลงครึ่งหนึ่ง | ความเสี่ยงครึ่งเดียวยืดระยะทางออกไป: กว่าจะถึง −20 % ตอนนี้ต้องมีออเดอร์ที่ล้มเหลวมากขึ้นเป็นสองเท่า และมีเวลาวิเคราะห์มากขึ้น |
| −20 % จากจุดสูงสุด | การเทรดหยุดจนกว่าจะวิเคราะห์สถิติเสร็จ | การกลับมาจากตรงนี้ต้องการ +25 % ซึ่งเท่ากับ 65 ออเดอร์ที่ค่าคาดหวัง +0.35 R — มีเหตุผลที่จะตรวจดูว่าระบบยังใช้ได้อยู่ไหม |
| กลับมาที่ −5 % | ความเสี่ยงกลับไปที่ค่าพื้นฐาน | อัตโนมัติ ไม่ต้องถกเถียง: การตัดสินใจเพิ่มความเสี่ยงตอนอยู่ในดรอว์ดาวน์ทำไม่ได้ |
ที่ความเสี่ยงครึ่งเดียว 0.5 % — ราว 22 ครั้งแล้ว
การลดปริมาณตอนดรอว์ดาวน์ซื้อเวลา ไม่ได้ซื้อผลตอบแทน
คำว่า «ซื้อเวลา» ตรงนี้แม่นยำ ความเสี่ยงครึ่งเดียวไม่ได้ทำให้ระบบทำกำไรมากขึ้นและไม่ได้เร่งการกลับมา — มันให้ออเดอร์มากขึ้นเป็นสองเท่าก่อนจะถึงเครื่องหมายถัดไป ปกติแค่นี้ก็พอให้ชุดขาดทุนตามปกติจบไปเอง
การกลับมาที่ค่าคาดหวังต่างกัน: คิดเป็นเวลาปฏิทินเท่าไร
จำนวนออเดอร์แปลงเป็นสัปดาห์ได้ผ่านความถี่ในการเทรดของคุณ การแปลงนี้เองที่ปกติกลายเป็นเรื่องน่าตกใจ
| ดรอว์ดาวน์ | ต้องโตเท่าไร | ออเดอร์ที่ +0.35 R และความเสี่ยง 1 % | นี่คือกรณีเทรด 10 ออเดอร์ต่อสัปดาห์ | ถ้าเทรด 3 ออเดอร์ต่อสัปดาห์ |
|---|---|---|---|---|
| 10 % | +11.1 % | 31 | 3 สัปดาห์ | 2.5 เดือน |
| 20 % | +25.0 % | 66 | 1.5 เดือน | 5 เดือน |
| 30 % | +42.9 % | 105 | 2.5 เดือน | 8 เดือน |
| 50 % | +100.0 % | 205 | 5 เดือน | 1.3 ปี |
บรรทัดสุดท้ายอธิบายว่าทำไมดรอว์ดาวน์ครึ่งพอร์ตจึงแทบไม่ถูกเอาคืนได้ หนึ่งปีกว่าเพื่อกลับไปที่เครื่องหมายเดิมคือระยะเวลาที่มีคนไม่กี่คนทนได้: ก่อนจะครบกำหนดนานมาก ความอยากเร่งก็โผล่ขึ้นมา และวิธีเดียวที่เร่งได้คือเพิ่มความเสี่ยง หลังจากนั้นฉากทัศน์เป็นที่รู้กันดี
ดรอว์ดาวน์ของพอร์ตบนฟอเร็กซ์กับดรอว์ดาวน์ตามอิควิตี้: เป็นคนละตัวเลข
เทอร์มินัลแสดงค่าสองค่า และกฎการหยุดต้องกำหนดตามค่าที่สอง ความต่างอยู่ที่ว่าคิดผลลัพธ์ลอยตัวของตำแหน่งที่เปิดอยู่ด้วยหรือไม่
ตัววัดดรอว์ดาวน์สองแบบ
คำนวณจากจุดสูงสุด ไม่ใช่จากเงินทุนตั้งต้น: พอร์ตอาจโตขึ้นสองเท่าแล้วตกลงหนึ่งในสาม โดยยังสูงกว่าจุดเริ่มต้นอยู่
ความต่างระหว่างตัววัดสองแบบเห็นได้ชัดเป็นพิเศษกับคนที่นั่งทนการขาดทุน ในกรณีนี้ยอดคงเหลืออาจแสดงเส้นเรียบอยู่หลายเดือนในขณะที่อิควิตี้ไหลลง — และกฎการหยุดที่ตั้งตามยอดคงเหลือก็ไม่ทำงานสักครั้งเดียว
คำถามที่พบบ่อย
ดรอว์ดาวน์เท่าไรถือว่าปกติ
ขึ้นกับความเสี่ยงต่อออเดอร์และอัตราชนะ ไม่ใช่ขึ้นกับกฎทั่วไป แนวทางเชิงปฏิบัติ: คำนวณดรอว์ดาวน์สูงสุดโดยเฉลี่ยสำหรับพารามิเตอร์ของคุณใน การคำนวณความเสี่ยงล้างพอร์ต แล้วเทียบกับของจริง ถ้าของจริงมากกว่าอย่างเห็นได้ชัด ปัญหาไม่ได้อยู่ที่ตลาด แต่อยู่ที่การฝ่าฝืน
คำนวณดรอว์ดาวน์จากเงินทุนหรือจากจุดสูงสุด
จากอิควิตี้สูงสุด ดรอว์ดาวน์ที่คิดจากเงินทุนตั้งต้นไม่แสดงการสูญเสีย: พอร์ตอาจโตขึ้นสองเท่าแล้วตกลงหนึ่งในสาม โดยยังสูงกว่าจุดเริ่มต้นอยู่
ควรเพิ่มความเสี่ยงเพื่อออกจากดรอว์ดาวน์ให้เร็วขึ้นไหม
ไม่ควร นี่คือฉากทัศน์ที่เปลี่ยน 20 % ให้เป็น 50 % พอดี: ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นเร่งการเคลื่อนที่ทั้งสองทาง และความน่าจะเป็นที่จะไปถึงดรอว์ดาวน์ลึกโตเร็วกว่าผลลัพธ์มัธยฐาน การคำนวณอยู่ในหน้าเรื่อง ความมั่นใจเกินเหตุ
อ่านต่อ
