APTFDời stop loss trên forex và averaging
Dời stop loss trên forex hay averaging một vị thế đang lỗ là hai hành động với cùng một kết cục: sau chúng, bạn không còn biết mình sẽ mất bao nhiêu. Trước đó, rủi ro là một con số rút ra từ công thức; sau đó, nó là một đại lượng phụ thuộc vào việc giá sẽ đi đâu và khi nào bạn hết kiên nhẫn. Đó mới là cái giá chính, chứ không phải bản thân khoản lỗ.
Vì sao người ta dời stop
Nguyên nhân chỉ có một và nó không nói về thị trường: việc đóng lệnh bằng stop biến khoản lỗ trên giấy thành khoản lỗ cuối cùng. Chừng nào vị thế còn mở thì vẫn còn khả năng «rồi mọi chuyện sẽ ổn», mà ác cảm thua lỗ đánh giá khả năng đó cao hơn nhiều so với xác suất thật của nó.
Điều gì xảy ra với rủi ro
Hãy tính bằng con số. Vốn 5.000 $, rủi ro theo kế hoạch 1 % — 50 $. Stop ở 25 điểm, khối lượng 0,20 lot.
| Hành động | Stop, điểm | Rủi ro bằng tiền | Rủi ro so với vốn |
|---|---|---|---|
| Theo kế hoạch | 25 | 50 $ | 1,0 % |
| Đã dời một lần | 40 | 80 $ | 1,6 % |
| Đã dời hai lần | 65 | 130 $ | 2,6 % |
| Đã gỡ hẳn | không đặt | không xác định | không xác định |
Hãy để ý dòng cuối: nó không phải «rủi ro rất lớn», mà đúng là rủi ro không xác định. Một vị thế không có stop trên thị trường ngoại hối có đòn bẩy chỉ bị giới hạn bởi mức stop-out ở sàn môi giới, tức là thời điểm đóng lệnh cưỡng bức khi thiếu ký quỹ. Không thể lập kế hoạch quanh chuyện đó.
Averaging vị thế trên forex: cũng vậy, nhưng qua khối lượng
Averaging một vị thế đang lỗ là việc thêm khối lượng ở mức giá xấu hơn để hạ giá trung bình. Giá trung bình quả thật đẹp hơn, còn rủi ro thì tăng lên.
| Bước | Khối lượng | Giá trung bình | Rủi ro tới stop cũ |
|---|---|---|---|
| Vào lệnh | 0,20 lot | 1,0850 | 50 $ |
| Thêm ở −25 điểm | 0,40 lot | 1,0838 | 100 $ |
| Thêm ở −50 điểm | 0,60 lot | 1,0825 | 150 $ |
giá trung bình càng thấp thì mỗi điểm tiếp theo đi ngược vị thế càng tốn nhiều tiền
Cái bẫy nằm chính ở đây: việc giá trung bình đẹp lên tạo cảm giác vị thế đẹp lên, dù tính bằng tiền thì tình hình đã xấu đi gấp ba. Cộng thêm trên forex có swap: khối lượng đã tăng được giữ lâu hơn và phải trả cho từng đêm theo tỷ lệ.
Khi nào việc thêm khối lượng không phải là averaging
Làm gì thay vào đó
- Đặt stop bằng lệnh ngay khi vào
- Không phải «giữ trong đầu». Lệnh được khớp mà không cần bạn tham gia, và đó là cách duy nhất đưa quyết định ra khỏi thời điểm đó.
- Xác định stop bằng việc đánh dấu biểu đồ, chứ không bằng số tiền
- Mức giá được tìm thấy trên biểu đồ, khối lượng được tính từ đó. Trình tự ngược lại — «tôi muốn lot cỡ này, sẽ đặt stop gần hơn» — bảo đảm sẽ có những lần dời.
- Đóng terminal sau khi đã đặt lệnh
- Việc quan sát vị thế chẳng cải thiện được gì, nhưng lại cho bạn cơ hội can thiệp liên tục.
- Tính việc dời stop là một vi phạm trong nhật ký
- Ngay cả khi lệnh đóng lại có lãi. Nếu không thì chỉ số tỷ lệ thực hiện thôi còn ý nghĩa gì.
Khi nào được phép dời stop: ba quy tắc đã ghi
Lệnh cấm «không bao giờ được dời stop» là không chính xác: chuyển động về phía lợi nhuận làm giảm rủi ro nên được phép. Khác biệt không nằm ở hướng, mà ở chỗ điều kiện có được ghi từ trước hay không.
«Khi đạt khoảng cách 1R thì stop được dời về điểm vào». Điều kiện kiểm chứng được, không phụ thuộc vào trạng thái và làm giảm rủi ro.
được quy tắc cho phép«Stop được kéo lên dưới mỗi đáy cục bộ mới». Quy tắc máy móc: đặt ở đâu là do biểu đồ quyết định, chứ không do ý kiến của bạn về sức mạnh của chuyển động.
được quy tắc cho phépNếu take được đẩy ra xa theo một quy tắc đã ghi thì stop cũng được kéo theo. Nếu không, tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận thay đổi không theo hướng có lợi cho bạn, mà chính vì tỷ lệ đó người ta mới dời mục tiêu.
được quy tắc cho phépStop bị đẩy ra xa khỏi điểm vào. Rủi ro tăng, điều kiện không được ghi ở đâu cả, quyết định được đưa ra khi vị thế đang mở.
vi phạmMột lập luận vốn không có trong kế hoạch vào lệnh. Nếu tin đó quan trọng thì lẽ ra nó đã phải được tính tới trước khi vào lệnh.
vi phạmMức giá «hóa ra thấp hơn» khi đã trong vị thế. Đúng là trường hợp mà vì nó mới tồn tại thiên kiến xác nhận.
vi phạmPhép kiểm chứng rất đơn giản: quy tắc dời hoặc có trong kế hoạch giao dịch kèm một điều kiện cụ thể, hoặc là không có. Phương án thứ ba — «có, nhưng tôi áp dụng tùy tình hình» — trên thực tế không tồn tại: nó luôn có nghĩa là phương án thứ hai.
Điều gì xảy ra với rủi ro của danh mục khi averaging
Một lệnh riêng lẻ không phải nơi duy nhất rủi ro tăng lên. Khi averaging trên nhiều công cụ, tổng drawdown cộng dồn lại, và điều đó đặc biệt khó chịu trên các cặp tương quan với nhau.
| Vị thế | Khối lượng | Rủi ro tới stop | Tương quan với cái đầu tiên |
|---|---|---|---|
| EURUSD, vào lệnh | 0,20 lot | 50 $ | — |
| EURUSD, averaging | 0,40 lot | 100 $ | 1,00 |
| GBPUSD, vào lệnh cùng chiều | 0,20 lot | 50 $ | cao |
| Rủi ro tổng khi giá đi ngược | 0,60 lot | 150 $ | thực chất là một lệnh |
0,60 × 25 × 10 = 150 $ = 3 % vốn 5.000 $
khi các cặp tương quan cao thì đây là một lệnh, chứ không phải ba
Kết luận thực tế: quy tắc «một phần trăm mỗi lệnh» là chưa đủ. Cách diễn đạt dùng được sẽ thêm một hạn mức thứ hai — cho rủi ro tổng của các vị thế đang mở theo cùng một hướng. Hai đến ba phần trăm cho cả danh mục với một phần trăm mỗi lệnh sẽ khép lại phần lớn các trường hợp «mỗi vị thế đều nằm trong khuôn khổ quy tắc».
Câu hỏi thường gặp
Vì sao đặt stop loss lại đáng sợ?
Vì stop chốt lại khoản mất, mà một khoản mất về mặt chủ quan nặng gấp đôi khoản lãi bằng nó. Cộng thêm cảm giác phổ biến rằng «giá bị quét theo stop». Kiểm chứng cái sau rất dễ: hãy tính trên ba mươi lệnh xem bao nhiêu trường hợp giá quay đầu theo hướng của bạn ngay trong ngày hôm đó. Thường tỷ lệ đó gần bằng một nửa, tức là ngẫu nhiên.
Có khi nào stop bị đặt quá gần không?
Có, và đó là vấn đề riêng — nhưng nó được giải quyết không phải khi đang trong vị thế, mà trong kế hoạch. Nếu stop bị quét một cách hệ thống rồi giá đi tiếp theo hướng của bạn thì nghĩa là mức stop được chọn sai: phải thay đổi nó trong quy tắc cho mọi lệnh tương lai, chứ không phải trong lệnh hiện tại.
Có thể giao dịch không stop trên forex không?
Về kỹ thuật thì có thể, nếu vị thế nhỏ tới mức ngay cả chuyển động vài trăm điểm cũng không gây vấn đề, và có một quy tắc cứng về việc đóng lệnh theo thời gian. Trên thực tế gần như chẳng ai giao dịch như vậy: khi đó khối lượng trở nên nhỏ đến mức không hấp dẫn, và quy tắc là thứ bị vi phạm đầu tiên.
Averaging luôn luôn xấu sao?
Cái xấu không phải averaging, mà là averaging không có kế hoạch. Nếu lưới lệnh được tính từ trước và rủi ro tổng được biết trước lần vào lệnh đầu tiên — đó là chiến lược. Nếu khối lượng được thêm vào vì giá đã đi ngược lại bạn — đó là quyết định được đưa ra vào thời điểm không phù hợp.
Đọc tiếp
