APTFTâm lý thị trường forex
Tâm lý thị trường forex khác giao dịch cổ phiếu không phải ở bộ cảm xúc — bộ đó ở đâu cũng như nhau — mà ở những điều kiện cho phép các cảm xúc ấy tiếp cận được tiền. Bốn đặc tính của thị trường ngoại hối làm thay đổi cái giá của cùng một sai lầm lên nhiều lần.
Tâm lý giao dịch trên forex khác tâm lý giao dịch chứng khoán ở chỗ nào
Tâm lý giao dịch chứng khoán trên cổ phiếu cũng được cấu tạo như vậy, nhưng cổ phiếu được giao dịch trong những giờ cố định, đòn bẩy khả dụng thấp hơn, còn việc giữ vị thế thì chẳng tốn gì. Dưới đây là bốn khác biệt, và mỗi cái đều nhân cái giá của cùng một sai lầm lên.
Đòn bẩy: cùng một sai lầm, quy mô khác
Giao dịch ký quỹ không làm bạn ưa mạo hiểm hơn. Nó nhân hậu quả của một quyết định đã được đưa ra lên. Khác biệt giữa «mua hết sạch» trên tài khoản không đòn bẩy và cũng lệnh mua ấy với đòn bẩy 1:100 không nằm ở tâm lý, mà ở chỗ một chuyển động một phần trăm ngược lại bạn tốn bao nhiêu.
| Chuyển động ngược vị thế | Không đòn bẩy | Đòn bẩy 1:10 | Đòn bẩy 1:100 |
|---|---|---|---|
| 0,5 % | −0,5 % | −5 % | −50 % |
| 1 % | −1 % | −10 % | mất hoàn toàn |
| 2 % | −2 % | −20 % | mất kèm nợ |
Phép tính cho vị thế dùng toàn bộ khối lượng khả dụng: khoản mất = chuyển động × đòn bẩy. Trên thị trường ngoại hối, biên độ ngày của các cặp chính thường nằm trong 0,5–1,0 %, nên cột thứ ba không phải chuyện lạ, mà là một tuần điển hình.
Kết luận thực tế không phải «đòn bẩy là xấu», mà là điều khác: quy mô vị thế phải được tính từ số tiền bạn sẵn sàng mạo hiểm và từ khoảng cách tới stop. Khi đó đòn bẩy trở thành một tham số kỹ thuật của tài khoản và hoàn toàn thôi tham gia vào quyết định.
Thị trường suốt ngày đêm: không có tiếng chuông đóng cửa
Ở sàn chứng khoán, ngày giao dịch tự nó kết thúc. Trên forex, giá chạy từ tối Chủ nhật tới tối thứ Sáu, và quyết định dừng lại lần nào cũng là của bạn. Điều đó tạo ra hai kịch bản đặc trưng.
Việc mở suốt ngày đêm cho ta cái gì
Cái thay cho tiếng chuông vắng mặt là stop-day: số lệnh hoặc số tiền lỗ được định trước, sau đó terminal được đóng lại bất kể trên biểu đồ đang xảy ra chuyện gì. Chi tiết hơn về các phiên và lịch làm việc của riêng bạn nằm ở bài về nhịp làm việc và các phiên giao dịch.
Swap: giữ một khoản lỗ là mất tiền
Việc giữ vị thế qua nửa đêm theo giờ máy chủ sẽ cộng hoặc trừ swap — chênh lệch lãi suất của cặp tiền. Với tâm lý, điều này quan trọng hơn ta tưởng: trên forex, «tôi cứ ngồi chờ, rồi giá sẽ về» có một cái giá hằng ngày, mà trên vị thế đang lỗ thì cái giá đó thường là âm.
0,5 lot × (−3 $) × 10 đêm = −15 $ — ngoài chính chuyển động của giá
Số tiền trông có vẻ nhỏ đúng tới lúc vị thế được giữ hàng tháng. Nhưng vấn đề không chỉ ở tiền: sự trì hoãn có phí cộng thêm vào ác cảm thua lỗ một lập luận nữa «đóng bây giờ thì càng tiếc, tôi đã trả rồi mà». Đây là cái bẫy chi phí chìm kinh điển, và nó càng mạnh khi vị thế treo càng lâu.
Tin tức: không kịp đưa ra quyết định
Việc công bố số liệu việc làm ở Mỹ, các quyết định lãi suất, phát biểu của các thống đốc ngân hàng trung ương tạo ra chuyển động hàng chục điểm trong vài giây trên thị trường ngoại hối. Cùng lúc đó xảy ra ba chuyện, mỗi chuyện đều phá vỡ logic hành động quen thuộc.
Chênh lệch giữa giá mua và giá bán vào lúc dữ liệu công bố tăng lên vài lần. Vị thế mở ra là đã âm sâu hơn so với một phút bình thường.
chi phí tăngKhi giá nhảy khoảng, lệnh khớp ở mức giá gần nhất còn khả dụng. Mức rủi ro một phần trăm được dự tính có thể hóa thành một phẩy năm.
trượt giáChuyển động diễn ra nhanh hơn khả năng đánh giá tình hình của con người. Mọi thứ chưa được quyết định từ trước, vào lúc đó sẽ được quyết định bởi xung động.
quyết định trước, chứ không phải trong lúc đóTừ đó có một quy tắc đơn giản đáng ghi vào kế hoạch giao dịch thành một dòng riêng: bạn xử lý các vị thế đang mở thế nào trong mười lăm phút trước khi công bố và bạn có vào lệnh trong những phút đầu sau đó không. Câu trả lời có thể là bất cứ gì — quan trọng là nó được đưa ra từ trước và không bị xét lại vào lúc dữ liệu công bố.
Từ đó suy ra điều gì cho các quy tắc
- Quy mô vị thế được tính từ rủi ro, chứ không từ đòn bẩy
- Công thức chỉ có một: khối lượng = khoản mất cho phép ÷ (khoảng cách tới stop × giá trị điểm). Đòn bẩy không tham gia vào đó.
- Việc dừng lại được đặt bằng con số, chứ không bằng cảm giác
- Hai lần dính stop liên tiếp hoặc âm 3 % mỗi ngày là những ngưỡng dùng được. Ngưỡng nào cũng hơn là không có ngưỡng.
- Thời gian giữ vị thế được lên kế hoạch từ trước
- Nếu vị thế được tính cho một ngày mà lại treo cả tuần — đó không phải sự kiên nhẫn, mà là một vi phạm, và cái giá của nó tăng theo swap.
- Lịch tin tức được mở trước khi phiên bắt đầu
- Không phải để giao dịch tin tức, mà để biết khi nào không nên giữ một vị thế đang mở.
Bốn đặc tính của forex trong một bảng
Việc so sánh với sàn chứng khoán tiện ở chỗ nó cho thấy: bộ cảm xúc thì một, còn cái giá của sai lầm thì khác. Các con số ở cột bên phải không phải đặc trưng của thị trường, mà là đặc trưng của hậu quả từ cùng một quyết định.
| Đặc tính | Cổ phiếu, tài khoản thông thường | Forex, đòn bẩy 1:100 | Điều đó thay đổi gì trong hành vi |
|---|---|---|---|
| Giờ giao dịch | 6–8 tiếng, có chuông đóng cửa | 24 tiếng, năm ngày một tuần | Phải tự dừng lại — không có tín hiệu từ bên ngoài |
| Đòn bẩy | không có hoặc 1:2–1:5 | tới 1:100 và hơn | Chuyển động 1 % ngược vị thế làm tài khoản đổi 1 % hoặc 100 % |
| Phí giữ vị thế | không | swap cho mỗi đêm | «Tôi cứ ngồi chờ» có một cái giá hằng ngày |
| Tốc độ phản ứng với tin tức | gap khi mở cửa | hàng chục điểm trong vài giây | Không thể ra quyết định dọc đường — chỉ có thể từ trước |
Từ bảng này suy ra một kết luận thực tế mà người ta hay diễn đạt ngược lại. Forex không «khó hơn về mặt tâm lý» — nó ít khoan dung hơn. Một sai lầm cùng bản chất ở đây đi tới kết quả nhanh hơn và với quy mô lớn hơn, nên không có chỗ dự phòng cho kiểu «tôi sẽ hiểu dần dọc đường».
Tính rủi ro của bạn thế nào: công thức thay cho cảm giác
Một nửa các cuộc nói chuyện về tâm lý trên thị trường ngoại hối được khép lại bằng một công thức. Chừng nào khối lượng còn được chọn «theo cảm giác là đủ» thì mọi trạng thái đều có quyền tiếp cận trực tiếp tới quy mô khoản mất.
(5.000 × 1 %) ÷ (25 × 10) = 50 ÷ 250 = 0,20 lot
cùng tài khoản đó, stop 60 điểm: (5.000 × 1 %) ÷ (60 × 10) = 0,08 lot
Hãy để ý rằng đòn bẩy hoàn toàn không tham gia vào công thức. Nó chỉ quyết định khối lượng tối đa khả dụng và yêu cầu ký quỹ, chứ không quyết định quy mô khoản mất của bạn. Từ đó có câu trả lời cho câu hỏi thường gặp «chọn đòn bẩy nào»: với khối lượng đã được tính, không có khác biệt nào giữa 1:30 và 1:500. Khác biệt xuất hiện ở người không tính khối lượng.
| Khoảng cách tới stop | Khối lượng với rủi ro 1 % và vốn 5.000 $ | Khoản mất khi stop khớp | Swap cho 3 đêm |
|---|---|---|---|
| 15 điểm | 0,33 lot | 50 $ | −3,0 $ |
| 25 điểm | 0,20 lot | 50 $ | −1,8 $ |
| 60 điểm | 0,08 lot | 50 $ | −0,7 $ |
| 120 điểm | 0,04 lot | 50 $ | −0,4 $ |
Làm gì với tin tức: một quy tắc, chứ không phải việc đánh giá mức độ quan trọng
Các công bố từ lịch kinh tế là thời điểm duy nhất mà trên thị trường ngoại hối bạn không thể trông cậy vào giá khớp lệnh lẫn tốc độ của chính mình. Vì thế quy tắc dùng được được diễn đạt như một điều kiện, chứ không phải như việc «đánh giá tình hình».
Quy tắc được ghi vào kế hoạch giao dịch thành một dòng riêng và được kiểm tra bằng một mục trong checklist. Bản thân cái lịch thì chỉ cần mở một lần trước khi phiên bắt đầu — trong phiên thì không cần nữa.
Câu hỏi thường gặp
Forex có nặng nề hơn cổ phiếu về mặt tâm lý không?
Nặng hơn vì hai lý do: đòn bẩy khả dụng ở đây cao hơn, còn các quãng nghỉ tự nhiên thì ít hơn. Nhưng forex không thêm vào cảm xúc cụ thể nào — nỗi sợ, tham lam và ham muốn gỡ gạc là như nhau trên mọi thị trường. Cái khác là cái giá của sai lầm và tốc độ nó ập tới.
Giảm đòn bẩy có giúp không?
Có giúp, nhưng không theo cách người ta thường nghĩ. Bản thân đòn bẩy không ảnh hưởng tới kết quả nếu khối lượng được tính từ rủi ro: với rủi ro 1 % mỗi lệnh thì không có khác biệt nào giữa 1:30 và 1:500. Giảm đòn bẩy giúp cho những người không tính khối lượng — nó giới hạn sai lầm tối đa một cách vật lý.
Vì sao trên forex người ta hay nói tới «sòng bạc» đến vậy?
Vì khi giao dịch không có quy tắc thì sự phân bố kết quả quả thật giống một trò chơi: quãng đường ngắn, tần suất cao, phản hồi tức thì. Khác biệt xuất hiện ở nơi có kỳ vọng toán học dương và quy mô rủi ro cố định — chi tiết hơn trong phần phân tích những lầm tưởng về giao dịch.
Làm gì với việc giao dịch ban đêm nếu ban ngày phải đi làm?
Chọn một phiên và chỉ giao dịch phiên đó, chứ không phải «được bao nhiêu hay bấy nhiêu». Phiên Á yên tĩnh hơn và hợp với các setup tại mức giá; phiên mở cửa London cho chuyển động nhưng đòi hỏi bạn phải ở phong độ tốt. Tệ nhất là phương án «tôi bắt đầu buổi tối rồi xem sao» — chính nó dẫn tới việc giao dịch tới ba giờ sáng.
Đọc tiếp
